經濟波動、信貸投放與信貸資產質量的關系分析

劉曉瑞 楊凡

摘要：文章在描述全國商業銀行資產質量呈現特點的基礎上，分析了經濟波動、信貸投放和信貸資產質量三者之間的關系，研究結果表明：僅靠擴大信貸投放總量并不能刺激經濟發展，但經濟的持續下行卻能帶動信貸投放增加；在經濟增長過程中伴隨著不良貸款效應；信貸資產質量的惡化制約了商業銀行信貸投放的積極性。最后提出了政策性建議，供金融管理部門和商業銀行參考。

關鍵詞：經濟波動；信貸投放；信貸資產質量；關系分析

為刺激經濟發展，我國信貸規模急劇增長，各項貸款余額由2010年底的50.92萬億元增加到2015年底的93.95萬億元。然而，信貸規模擴大的同時，信貸資產質量近年來卻持續下滑，依靠擴大信貸投放刺激經濟發展的初衷似乎影響到了銀行信貸資產質量。目前，政府面臨著在經濟發展和銀行信貸資產質量之間權衡的問題，而商業銀行面臨著在信貸投放和信貸資產質量之間權衡的問題。本文以全國商業銀行數據為例，分析了信貸資產質量下滑的主要原因，以及經濟波動、信貸投放與信貸資產質量之間的關系，最后提出建議供政府部門和商業銀行參考。

一、 基本情況

目前，全國商業銀行信貸資產質量呈現一定的特點。如表1所示，一是不良貸款"雙升"持續。截至2016年6月末，全國商業銀行不良貸款余額為1.44萬億元，分別較去年同期和今年年初增加32.11%、13.39%；不良貸款率為1.75%，分別較去年同期和今年年初增加16.67%、4.79%。二是隱性不良貸款基數增大。……