新型農(nóng)村養(yǎng)老保險基金中存在的問題以及解決的對策

摘要：

本文主要分析在新型農(nóng)村養(yǎng)老保險中出現(xiàn)的問題，在分析這一問題的時候，新型農(nóng)村養(yǎng)老保險因為其本身的特性，具有農(nóng)村的特有的問題，比如參保水平低，資金來源渠道單一等，除此之外它還和普通的養(yǎng)老保險基金一樣，具有其他通用的問題，比如投資收益低，投資渠道單一，支付能力不足等問題，本文基于這些出現(xiàn)的問題，建立模型，給出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：

新型農(nóng)村養(yǎng)老保險；問題；建議

一、新型農(nóng)村養(yǎng)老保險基金特有的問題

（一）農(nóng)村參保水平低

首先，因為農(nóng)民是自愿參加新型農(nóng)村養(yǎng)老保險（以后簡稱新農(nóng)保），同時，再加上他們的傳統(tǒng)的一直養(yǎng)兒防老的意識，并不愿意自愿參加養(yǎng)老保險；其次，在現(xiàn)階段的農(nóng)村，尤其是現(xiàn)階段已經(jīng)處于老年期的農(nóng)民，他們中的很多人文化意識比較低，對農(nóng)村養(yǎng)老保險的理解存在偏差，在這種情況下，農(nóng)民無法給予新農(nóng)保一定的信任，一般只會繳納最低的標(biāo)準(zhǔn)100元或者200元，并且持觀望的態(tài)度。

（二）資金來源渠道單一

新階段中國新農(nóng)保的資金來源主要是由三個方面構(gòu)成，一是個人繳納，個人繳納是農(nóng)民個人承擔(dān)的社會養(yǎng)老保險的部分；二是集體補(bǔ)助；集體補(bǔ)助是鄉(xiāng)鎮(zhèn)及其以下來落實(shí)處理，由于很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)自身的財政收入有限，一般無法快速落實(shí)；三是國家政策扶持，由于加入保險的鄉(xiāng)村居民較少，導(dǎo)致國家的投入也較少。政府更多表現(xiàn)在政策和監(jiān)督方面的支持。

二、養(yǎng)老保險基金普遍存在的問題

（一）投資收益低

長期以來，我國養(yǎng)老保險基金主要投資于穩(wěn)健的固定收益產(chǎn)品比如投資于銀行和購買國債。而自央行從1996年起連續(xù)八次下調(diào)利率以來，銀行存款和國債的收益率大幅度下滑，這就導(dǎo)致養(yǎng)老保險基金的收益率處于較低的水平。如果這一問題不能得到有效的解決，極有可能會導(dǎo)致保險業(yè)償付能力不足的問題，更有甚者，將會危及整個金融業(yè)。

（二）投資渠道單一

相比于西方發(fā)達(dá)國家，我國養(yǎng)老保險基金的投資范圍比較狹窄，投資渠道單一，主要投資于境內(nèi)，投資工具也很簡單，且正如前面所言占較大比重的是具有固定收益性質(zhì)的，比較穩(wěn)健的投資工具。再加上我國養(yǎng)老保險基金對風(fēng)險高收益大的投資工具有很多限制，也沒有進(jìn)行對投資組合的優(yōu)化配置。因此，目前這種單一且穩(wěn)健的投資方式是無法有效的分散風(fēng)險的。

（三）支付能力不足

我國養(yǎng)老保險制度實(shí)行個人統(tǒng)籌和社會統(tǒng)籌兩個賬戶，但是由于在真正實(shí)施的過程中出現(xiàn)了統(tǒng)籌賬戶入不敷出而由個人賬戶進(jìn)行填補(bǔ)的情況，導(dǎo)致個人賬戶空賬嚴(yán)重。因此為了減少個人賬戶虧空造成的壓力，養(yǎng)老基金的增值非常重要，而且目前我國的養(yǎng)老保險基金也達(dá)到一定的規(guī)模，也要防止通貨膨脹造成的風(fēng)險。因為養(yǎng)老保險是關(guān)系民生的一件大事，如果發(fā)生了養(yǎng)老保險賬戶支付能力不足的問題，不僅會給金融系統(tǒng)帶來風(fēng)險，也會引起一系列的社會問題。

三、對于新型養(yǎng)老保險問題的解決對策

（一）增加農(nóng)民收入

現(xiàn)在普遍來看，相比較于城市，農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，農(nóng)村的農(nóng)民收入較少，農(nóng)民的收入與其自愿繳費(fèi)的高低息息相關(guān)，農(nóng)民的自由資金越多，那么對其繳納費(fèi)用的接受能力也就越強(qiáng)。正如（1）式簡單的消費(fèi)和收入模型一樣，我們可以猜測，在（1）中的模型中一定是a>0，居民的收入越高，其可支配收入越高，其繳納新農(nóng)保的意識也會增高。

（二）改革政府的補(bǔ)貼方式

政府應(yīng)改變補(bǔ)貼方式，加強(qiáng)激勵機(jī)制，著重對繳費(fèi)方面的激勵，對農(nóng)民給予一定的補(bǔ)貼。政府要鼓勵農(nóng)民積極參保，實(shí)行多繳多補(bǔ)的激勵機(jī)制，如果想要拿到更多的補(bǔ)貼，農(nóng)民就要提高繳費(fèi)檔次，從而促進(jìn)參保率的提高。

（三）加強(qiáng)對新農(nóng)保的宣傳

利用農(nóng)村的大眾媒體比如收音機(jī)，當(dāng)?shù)仉娨暎埫襟w，加強(qiáng)對新農(nóng)保的宣傳；另外政府對于農(nóng)民的可信度應(yīng)該是高的，政府也要加強(qiáng)其宣傳作用。

四、提升養(yǎng)老保險基金的管理

（一）基金投資管理專業(yè)化

因為養(yǎng)老保險基金存在的收益低的問題，因此需要將養(yǎng)老保險基金交由專業(yè)職能的基金投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理提高其收益率，在進(jìn)行投資時，專業(yè)的機(jī)構(gòu)能對當(dāng)前的投資環(huán)境進(jìn)行合理的分析，根據(jù)國家法律法規(guī)對養(yǎng)老保險基金進(jìn)行投資，提高其投資收益率，從而實(shí)現(xiàn)保值增值。

（二）將養(yǎng)老保險基金進(jìn)行多元化投資

加大對現(xiàn)階段可投資的投資工具，比如銀行存款、票據(jù)、國債、金融債、公司債等的投資收益的分析，做好對這些產(chǎn)品的組合配置，適當(dāng)提高風(fēng)險資產(chǎn)的比例，提高組合的收益率。最簡單的尋找最優(yōu)多元投資組合建模如下文所示。

假設(shè)現(xiàn)在主要投資三種資產(chǎn)類型，股票，債券，國債，他們的投資比例分別為w1，w2，w3，它們的收益率分別為r1，r2，r3，標(biāo)準(zhǔn)差分別為σ1，σ2，σ3，他們之間的相關(guān)系數(shù)分別為：ρ1，ρ2，ρ3，那么我們現(xiàn)在尋求最優(yōu)的投資組合模型，在方差一定的時候，尋找收益率最大時候的投資組合配比。

（3）

最后可以求解出w1，w2，w3，作為在固定風(fēng)險下，收益最高的對三種投資組合分別的配比。

（三）改進(jìn)養(yǎng)老保險基金的管理模式

改進(jìn)養(yǎng)老保險的統(tǒng)籌層次，由省級社會保賬戶先將各地可用于投資的基本養(yǎng)老保險基金歸集在一起，之后由中央運(yùn)營，并將其交給專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營。此外，對于基本養(yǎng)老保險基金的收支、投資運(yùn)營等，應(yīng)逐步分開進(jìn)行，規(guī)范化管理。

五、結(jié)束語

通過上文的分析以及建模，可以看出在新型農(nóng)村養(yǎng)老保險基金的問題解決中，除了農(nóng)村自身情況的改善，也需要養(yǎng)老保險基金加強(qiáng)自身管理，提高投資收益率。

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作者簡介：

戴義寧，廣州市第八十九中學(xué)。