基于新形勢下企業加強外匯風險管理的對策分析

摘 要：目前，我國經濟快速發展，各行各業在當前市場環境中面臨諸多的機遇與挑戰。隨著經濟水平的提高，對外開發程度也有了很大變化，越來越多的企業躋身于國際經濟活動中。然而從現狀來看，我國部分企業對外匯風險管理沒有足夠的認識，還需要加強企業外匯風險管理體系的建立，通過合理的管理策略，降低經營過程中存在的不利影響，在外匯風險管理中，加強自身競爭力水平的提高。本文主要對新形勢下企業外匯風險管理進行分析，比提出相應的提升策略，希望能夠為相關企業提供一些建議。

關鍵詞：新形勢下；企業外匯；風險管理；風險對策

引言

當前我國社會經濟飛速發展，國家政府部門對于企業推行走出去的鼓勵政策，企業國際化逐漸成為現代化企業發展的必經之路。但是，在走出去的影響下，企業業務也在不斷增多，國際化企業面臨嚴峻的外匯風險管理。由于缺乏足夠的管理經驗，無法與企業實際發展情況相適應，外匯風險管理存在很多漏洞和問題。其主要表現在兩個方面：首先，內部原因，主要是企業沒有足夠的風險意識，這方面的管理人才較為匱乏。其次，外部原因，主要是管理機制在運行上具有一定的約束性，無法有效落實實施，在市場及政策的影響下，沒有更為有力的規避風險方法。隨著國際化腳步的加快，人民幣匯率波動幅度也較為明顯，市場環境對企業外匯風險管理也提出了更高的要求。企業如果想在國際領域中獲取更好的發展，就必須加強自身的管理意識，做好相應的風險規避措施，減少不利因素對企業經營造成的影響，從而實現企業的可持續發展。

一、加強企業外匯風險管理的作用

（一）促進國際貿易的快速增長

在資本經濟的影響下，國際貿易與國際資本處于共同發展狀態，這對于企業外匯業務方面有很好的促進作用，但是同時產生的外匯風險也隨處可見，加強外匯風險管理是企業必須重視的問題。另外，我國如果要想開辟海外資源市場，將更先進的技術引入到企業當中，就需要加強海外投資項目的開發與創新，這對于國際貿易增長的促進作用是顯而易見的。

（二）實現人民幣匯率的市場化

目前，我國外匯管理體系有了全新變化，在外匯市場的發展及管理體系的改革下，人民幣匯率逐漸朝著市場化的方向發展。受到國際貨幣機制的影響，匯率幅度變化明顯擴充。在九十年代末期，外匯管理機制進入深入改革階段，銀行間外匯交易市場應運而生，官方匯率以及調劑匯率等體系逐漸退出市場，落實市場的工需求要求，將其作為管理浮動匯率體系的核心內容，促進了人民幣匯率的市場化。

（三）滿足企業自身管理要求

在外匯管理體系的變化下，企業也受到很大影響，雖然能夠將自身所含有的外匯權限進行擴充，但外匯風險管理意識不足，沒有全面、科學的管理方法，在改革的熱潮中，很多企業在經濟方面都受到很大的打擊。面對當前的匯率市場環境，加強外匯風險管理成為企業發展首要關注的話題。

二、我國企業外匯風險管理的問題

（一）外匯風險管理體系的不健全

從目前來看，我國很多企業的外匯風險管理體系并不全面，在應用過程中存在很多漏洞，自身的風險控制能力與預測能力較為匱乏，沒有形成科學有效的風險評估機制，難以對匯率波動及時了解和監控，面對隨時在變化的市場環境風險防范措施顯得有些力不從心，無法及時制定和采取有效的應對措施。

（二）外匯風險管理機制和專業人才的缺乏

企業管理人員缺乏對外匯風險管理的認識，沒有成立專門的外匯風險管理部門，更加缺乏現代化高技術的外匯風險技術人員，這無疑對企業的外匯管理工作造成很大影響。通常情況下，企業外匯業務主要由財務部門監督管理，整個集團的經營賬目被全面掌控，但是由于財務部門涉及的職責范圍比較大，對于外匯風險監測管理有些力不從心，在資源和時間上無法做到全面投入，最終對企業外匯風險管理帶來一定的阻礙。另外，財務人員并非專業的外匯風險管理人員，對這方面工作認識不全，存在很多弊端，財務人員專業水平與外匯專業也存在較大差異，對匯率市場的了解不夠全面，無法有效開展外匯風險管理。

（三）金融衍生品防范外匯風險實踐運用水平低

企業在進行外匯風險管理的過程中，經常會采取套期保值的做法，很多企業喜歡利用金融衍生品交易管理來規避外匯風險。但是，這種方法也存在局限性，規模范圍較小，對于背后存在的其他風險沒有足夠的認識，甚至有些管理者存在的投機取巧的心理，其主要目的是規避外匯波動所造成的風險損失，但管理者的做法偏離了最初的目標，違背企業經營發展原則，將金融衍生工具作為獲取利率波動帶來好處的一個途徑，甚至有些企業對于金融衍生品成本、風險、收益全然不了解，盲目性的簽訂一些合約，這都在無形中加劇了企業風險。

三、加強我國企業外匯風險管理的對策建議

（一）設立專門的外匯風險管理機構

企業如果要想做好外匯風險管理，首先要具備專業的技術人才，在國際化發展中，重視專業人才的儲備和培養。雖然企業財務部門能夠履行相應的外匯風險管理智能，但是對于這部分知識結構及相關理論并不了解，很多財務管理人員無法對企業外匯風險進行有效管理和分析，加重了企業風險的擴大化。因此，設立專門的外匯風險管理部門，有專業人員進行這部分內容的管理是非常重要的。

（二）建立健全外匯風險綜合管理體系

一個科學管理體系是確保管理實施效果的重要保障，外匯風險綜合管理體系包括很多方面，比如：規避與防范體系、測量體系等等。企業如果想在外匯風險管理上取得成功，建立相應的管理體系是十分重要的。首先，規避與防范體系的建立，需要根據企業的具體情況和經營特點綜合分析，了解企業能夠承受風險的能力大小，以此對外匯風險額度進行準確計算，根據風險大小進行測量，通過合理的計劃、防范措施采用合理的規避工具，降低外匯風險造成的損失。其次，建立風險識別及測量體系，對相關匯率資料進行收集、整理，了解國際金融局勢動態，對目前的匯率變化展開分析，從而對企業外匯風險大小進行掌控。另外，做好外匯風險事后的評估體系，對管理效果進行綜合和評估，方便下一次外匯風險管理提供支持。

（三）債務方式

企業在經營發展中經常會存在金融債務問題，如果受險資金事故債務融資工作在開展的過程中沒有達到受險資金和債務配比效果，匯率變化有可能導致現金流的降低，進而削減債務本息，這樣能夠起到一定的規避效果。債務方式成本主要在于債務利息，如果成本較小那么這種方式具有可行性。受到當前匯率政策的影響，子公司受險項目主要以所以資產和債務為主，無法采用降低資產的方法降低風險的產生。在海外收購項目中，為了降低匯率變化造成的不利影響，可以實施債務消融的方法，但是需要注意的是，在短期匯率發生變化下，債務方式會對折算風險管理起到一定作用，長期匯率變化不能應用債務方式。

（四）資金調度方式

資金調度的合理化通常具有以下兩種方法：第一，提前資金調度；第二，滯后資金調度。首先，提前資金調度主要表現在提前支付相應款項和應收款項上面。由于企業經營中，一些外匯業務需要提前進行結算，這樣能夠降低外匯風險發生的可能性。所以，提前進行資金調度使用中有效的規避風險方法。其次，滯后資金調度主要是指推遲支付款項或應付款項。將本來應該進行結算的風險進行存留，希望能夠以此方法降低風險帶來的不利影響，這種方法也可以看做是一種投機的方式。不管是對于哪種方法，企業都應該針對實際情況進行合理選擇，資金調度方法在應用中會受到合同的約束，還必須嚴格遵守法律法規的要求進行管理，這在很大程度上給資金調度實施帶來影響。

四、結語

隨著經濟的快速發展，國內企業的國外經濟貿易市場擴大，越來越多的企業參與到國際化市場發展中，受到這方面影響，外匯風險是必然存在的。加強外匯風險管理成為國際化企業首要解決的問題，如果要提高自身的外匯風險管理水平，首先要有足夠明確的管理認識，吸納更多專業的外匯風險管理人才，建立健全管理體系。同時，在外部環境的改革創新下，引進先進的金融衍生工具，提高企業外匯風險管理水平。

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作者簡介：宋強，山推工程機械股份有限公司。