淺談我國上市公司的風險控制

摘 要：由于各種復雜的不確定因素的影響，上市公司在開展各種業務時必須要全方位的做好風險控制工作，逐步建立和完善相應的風險控制制度。風險控制是企業對可能存在的影響企業業務的正常開展和可能造成企業巨大損失的不確定因素進行控制，并使其造成的影響最小化的過程。我國的金融體系目前已經形成了較為完備的風險控制體系，大大小小的金融公司也都具備風險控制的實力。風險控制的主要過程包括識別風險因素、對風險因素進行衡量和評估，最后制定出科學的應對方案。

關鍵詞：上市公司；風險控制；風險評估

引言

近些年來，市場環境變化莫測，企業面臨的風險越來越大，企業經營的難度更是逐漸增加。上述問題也引起了國內學者和企業家的廣泛關注，如何更好的控制企業的財務管理風險，成為熱議的話題。在市場經濟條件下，參與競爭的主體呈多元化的趨勢，業務范圍逐漸擴大，服務水平趨于標準化和多樣化，這些變化都給企業的市場競爭帶來了巨大的壓力。企業要實現生存和發展，就必須要保持其競爭力。控制好企業發展過程中的財務風險和經營風險是確保企業生存的關鍵所在，通過加強對企業的內部控制來保證企業在市場競爭中正常運行。2008年的金融危機給很多企業的發展敲醒了警鐘，越來越多的企業意識掃在發展過程中如果不注重風險控制會給企業帶來毀滅性的打擊。

一、風險和風險控制

（一）風險

國內外學術界對風險的科學定義一直有比較大的爭論，到現在為止也沒有得出一致的結論。經濟學家奈特認為，風險就是在做出一定的經濟行為之后，所面臨的比較準確的“成功”與“失敗”的概率，如果沒有這樣客觀準確的概率那就是經濟行為的不確定性。奈特把風險的定義域概率統計中隨機性和不確定性結合在一起，筆者認為是對風險比較科學和規范的定義。奈特對風險的定義也受到很多西方國家的學者所認可，同時也對西方的關于風險控制理論的發展產生了比較大的影響。當普遍認為對風險的控制可以利用比較精確的概率去描述時，這對學術界的影響必然是巨大的，無數的經濟學家和數學家也因此開始了對風險控制的研究。近年來對風險的爭論主要有兩個方向，一個是風險不確定性，另一個是風險損失的不確定性，二者在理論層面具有較大的差距。風險不確定性說明只有損失沒有獲利的可能，比較狹義；風險損失不確定性說明風險可正可負可為零，風險的影響是多方面的。

（二）風險控制

上市公司進行風險管理就是為了要規避在生產經營過程中存在的一些風險，整個過程包括對風險的識別，然后對風險進行合理的評估，再決定哪些風險需要規避，哪些無法規避，然后針對不同的風險制定不同的應急處理方案，將可能出現的風險及時的進行控制、規避和消除，從而大大減小風險暴露的可能性，以免造成不必要的損失。

二、風險的類型與控制策略

（一）市場風險

市場風險主要是指市場價格波動給企業帶來的風險。在市場經濟和全球化背景下，價格波動非常的頻繁，這種價格的波動表現為兩個方面，一個方面是產品市場價格的波動，比如生產產品的價格、工資成本的價格波動等；另一方面是資本市場價格的波動，比如利率的波動、股票價格的波動等，資本市場價格的波動在金融全球化的背景下對企業的影響是巨大的，一些惡劣操縱資本市場的行為甚至會對外貿企業的發展帶來毀滅性的打擊。無論是產品市場價格波動還是資本市場價格的波動，其影響都是多向的，不會針對某一家企業或一個經濟體單獨產生影響。

（二）財務風險

企業在進行財務活動時，也會帶來各種不確定因素，偏離正常的財務活動的軌跡，比如由于融資過程中不注意方式方法很有可能觸碰非法集資的法律紅線，給企業的正常運轉帶來非常不利的影響，蒙受巨大的經濟和名譽損失。在市場競爭日趨激烈的條件下，企業在開展財務活動時一定要遵守相關的規章制度和法律法規，盡量規避財務風險，及時預防可能出現的財務風險，采取有效的控制措施，控制其帶來的損失。

（三）體制風險

體制風險來源于多個方面，比如企業在建立初期對企業制度的選擇，在經營過程最后，法人治理結構、組織體系不健全等帶來的風險都屬于體制風險。進行體制風險控制的目的就是減少體制風險帶來的損失，將其控制在合理范圍內。

（四）道德風險

道德風險是西方經濟學里關于政府宏觀經濟政策有效性提出的風險，也就是指擁有信息優勢的一方為追求自身經濟利益，不顧道德底線，對信息弱勢一方的權益進行侵害，這種行為就是道德風險。在現代互聯網金融發展過程最后，很多不正規的企業，老板卷款跑路的現象就是非常典型的道德風險，因為投資人本身對互聯網金融公司及其負責人了解的比較少，信息比較有限，處于比較嚴重的劣勢地位。對于上市公司來說，高管人員道德風險就是利用職務之便為自身牟取利益而損害他人的合法權益，這種現象對公司發展顯然是不利的，必須采取有效的措施予以控制。

三、結語

實際上，我國很多上市公司的風險控制情況都存在很多的不足之處，一味的追求盈利，忽略了最基礎的風險控制。很多大型的上市公司為獲取暴利，以非法手段操縱股市或者從其他金融機構進行套利活動，從事一些高風險的活動，沒有進行正常的風險控制管理。因此，本文對風險控制進行研究，希望可以對一些高風險的上市公司今后的發展提供一些可借鑒之處，促使其在生產經營活動中能夠做到合法合規。

參考文獻：

[1]徐亞.淺談我國上市公司投資風險控制的相關問題[J].經濟視野，2016，（16）：57-57.

[2]趙嬙.淺析我國上市公司財務管理的風險預防與控制研究[J].商，2014，（26）：17-17.

作者簡介：

萬正麒，張昊寧，陳一崢，武警警官學院。