互聯網金融對商業銀行信用卡業務影響分析

摘 要：社會經濟的快速發展推動人們生活水平提高與消費觀念的轉變，且在快速發展與普及的互聯網環境下，互聯網金融如“雨后春筍”般應運而生。互聯網金融對傳統商業銀行信用卡業務產生何種影響，是否具有顯著的替代效應，而商業銀行又應采取何種應對措施來加快自身業務的發展，這是本文研究的重點，且對我國金融業發展具有積極的意義。

關鍵詞：互聯網+；互聯網金融；信用卡業務；替代效應

互聯網技術推動了互聯網金融的發展，互聯網金融業在不斷改變傳統金融市場的格局。互聯網金融的出現與發展，到底是使商業銀行信用卡業務受到沖擊影響，還是使其收益于互聯網金融，或者二者哪種影響更為突出？弄清這些問題有利于促使商業銀行積極開拓創新業務，進一步實現商業銀行的業務增長。

一、互聯網金融與信用卡業務發展現狀

（一）互聯網金融發展現狀

對當前我國互聯網金融市場進行調查分析可知，其主要形式包括第三方支付、互聯網基金、P2P、信息化金融、大數據金融、眾籌，其中前三種占據主導地位。第三方支付在我國互聯網金融市場占據絕對領先地位，且不斷融合其他業務領域，比如保險、基金、代繳費等。第三方支付以支付寶、微信支付、京東支付為主，易寶支付、匯付天下等以及占有一定份額。近幾年，第三方支付隨著網購業務、線上線下融合、線下掃碼支付等業務的快速發展與普及，其業務不斷拓展，通常是以小微企業、個體商戶、青年人群體為主要業務對象，且交易規模呈爆發式增長。

除了支付、轉賬之外，信貸也是互聯網金融開始拓展的業務領域，P2P業務具有典型的代表性。在我國互聯網金融發展中，P2P貸款是較為完善的發展模式，截止2016年底，國內正常運營的平臺數量1625家，累計交易額近兩萬億。相關數據顯示，國內消費信貸主要包括現金貸款與消費貸款兩種，其中螞蟻花唄、京東白條占據較高的市場份額。數據顯示，螞蟻花唄、京東白條、微眾銀行等互聯網金融方式在青年群體、學生群體中具有較高的受歡迎度。

（二）信用卡業務發展現狀

從2017年6月中國銀行業協會發布的《中國銀行業產業發展藍皮書》可知，2016年我國信用卡量達4.65億張，預計2017年將會超過5.71億張。近幾年我國商業銀行信用卡發放量呈10%以上的增速發展，但信用卡市場仍有較大的市場空間。數據顯示，2016年底我國人均持卡（信用卡）數量0.31張，而美國人均持卡（信用卡）數量為2.9張；截止2016年底，我國信用卡貸款余額占比貸款總額的3.81%，而美國這一數據則為7.81%，這說明相比發達國家，我國在信用卡業務規模上仍有巨大的發展潛力。

但有一點需要特別指出，相對于歐美發達國家，我國在互聯網金融、移動支付等方面的市場占有率較高，且發展較為迅速。因此在研究商業銀行信用卡業務拓展時，需要將移動金融因素考量進來，分析驗證二者的關聯性。

二、互聯網金融對商業銀行信用卡影響的實證分析

為研究互聯網金融對商業銀行信用卡業務的影響，本文采用假設驗證的方法，提出假設：

（一）溢出效應假說

溢出效應是指某一行業生產率或盈利能力的提升推動另一行業生產率或盈利能力的提升。對互聯網金融的發展現狀及其運營模式進行調查分析可知，互聯網金融在降低金融交易成本方面具備可能性。多數銀行信用卡綁定了移動終端，進步一提升了信用卡的便利性，促進了用戶通過移動互聯網金融渠道完成信用卡業務。互聯網金融基于互聯網的便捷性，可使信用卡操作變得簡單，也拓寬了商業銀行信用卡的交易渠道，提升了交易效率。此外，互聯網金融提供的大數據能有效的強化商業銀行信用卡的風險管理。基于以上分析，提出假設1為：

H1：互聯網金融對商業銀行信用卡業務產生溢出效應；

目前我國商業銀行均建設了網銀、手機銀行等功能模塊，這為實現商業銀行信用卡業務與互聯網金融的對接提供了基礎。因此在這種背景下，互聯網金融則可能在兩個方面實現對商業銀行信用卡業務的溢出效應，即直接渠道與間接渠道。直接渠道是互聯網金融的便捷性、透明性、大數據特征，可以直接為信用卡業務降低交易成本與風險，提高交易效率；間接渠道是互聯網金融影響網上銀行與手機銀行，拓展了傳統銀行的網上業務，進而推動信用卡業務的功能創新與拓展。基于以上分析，提出假設2為：

H2：網絡銀行、手機銀行在互聯網金融對信用卡業務形成的溢出效應中發揮中介的作用；

（二）替代效應假說

從理論來看，互聯網金融開展的業務與商業銀行信用卡業務之間具有交叉性與重疊性，二者存在競爭關系。從實踐來看，互聯網金融在P2P信貸業務板塊確實對信用卡業務帶來了沖擊。互聯網金融公司多以信息服務為核心業務，具有較強的數據分析、數據處理、數據利用能力，這使互聯網金融形成了信息集成化的優勢。相對于信用卡而言，互聯網金融具備互聯網的開放性特征，這使其存在更大的網絡欺詐風險與信息安全風險。并且近幾年的相關資料統計顯示，信用卡業務的欺詐犯罪出現了向互聯網金融渠道聚集的趨勢，金融犯罪越來越常見，這無疑給信用卡市場的健康發展帶來了不利影響，甚至可能使商業銀行的信用卡業務收入收到影響。基于以上分析，提出假設3為：

H3：互聯網金融會給商業銀行信用卡業務帶來替代效應，從而阻礙信用卡業務的發展；

（三）假設檢驗

在本文的研究中，以上市商業銀行為樣本，通過數據分析，以結構方程模型的方式對上文提出的假設進行檢驗。在結構方程模型構建中，設定的主要參數指標如下：

互聯網金融與商業銀行信用卡業務之間的關聯采用γ1、γ2表示，γ1>0證明互聯網金融對信用卡形成溢出效應，γ1>0且γ2>0，證明互聯網金融不僅對信用卡形成溢出效應，而且說明網絡銀行、手機銀行是互聯網金融和信用卡業務之間的連接通道，證明假設1與假設2成立；相反，如果γ1<0，則證明假設3成立。

將上市銀行2017年披露的數據導入結構方程模型，通過計算機計算，結果顯示γ1=0.79，γ2=0.50，這說明經過驗證，假設1與假設2使成立的，假設3沒有得到驗證。計算結果說明，互聯網金融的發展一定程度上促進了商業銀行信用卡業務的發展，從原因分析來看，一方面可能是銀行推出網銀與手機銀行的結果，另一方面與互聯網金融倒逼銀行作出金融創新也有直接的關聯。此外，互聯網金融對網銀、手機銀行的影響系數為0.50，網絡銀行對信用卡業務的影響系數為0.80，這表明互聯網金融為網銀、手機銀行與信用卡業務搭建了橋梁，發揮了傳導作用。

三、結論與建議

本文驗證的結果顯示，互聯網金融對商業銀行信用卡業務發展具有顯著的推動作用，這得益于銀行自身在網絡銀行、手機銀行方面的努力。研究同時還發現，互聯網金融對信用卡支付的主動權產生了沖擊與挑戰，對信用卡分期業務帶來了競爭壓力，此外還對信用卡收單業務、盈利能力等方面也產生了影響。也就是說，互聯網金融在當前來看對商業銀行信用卡業務具有促進作用，但銀行自身如若不加強重視，創新、拓展信用卡業務功能，也會感受到互聯網金融的強大競爭力壓力。因此在今后的發展中，商業銀行需要大力開展信息化服務，整合應用軟件，突出網銀、手機銀行中信用卡功能的便捷性，改進支付結算手段。商業銀行還需要擴大網上商城的規模，尋求與電子商務企業的合作，拓展信用卡在互聯網業的應用，從而拓展支付渠道，擴大客戶群，實現雙贏。

參考文獻：

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作者簡介：

徐向穎，中國建設銀行股份有限公司。