商業銀行增強投行業務核心競爭力的對策研究

摘 要：商業銀行促進了我國經濟健康、快速的發展，但隨著商業銀行的快速發展，作為資本市場主角的商業銀行投行業務必然存在諸多問題，文章在探討商業銀行投行業務中存在問題的基礎上，進一步提出商業銀行增強投行業務核心競爭力的對策。

關鍵詞：商業銀行；投行業務；核心競爭力；對策

隨著我國金融體制和金融形式的發展和完善，我國資本市場逐步開放，面對國外銀行和國外資本的激烈競爭，商業銀行大力發展投行業務成為拓展資本市場的必然，而如何增強投行業務的核心競爭力成為加強商業銀行競爭力的重要研究課題，如果突破瓶頸，商業銀行必將迎來更大發展空間。文章分析制約商業銀行投行業務發展的因素，并進一步提出對策，促進商業銀行在我國經濟建設中的積極作用。

一、商業銀行投行業務發展的制約

結合當前商業銀行投行業務實際運行情況，筆者認為，我國商業銀行投行業務存在以下問題及隱患，極大程度上限制了投行業務的開展和進行。

（一）業務范圍受限

我國《商業銀行法》中明確規定，商業銀行不得從事A股股票的承銷業務，同時不能向客戶投資，使商業銀行不能為客戶提供股票承銷和證券交易服務，限制了風險防控能力優秀的商業銀行投行業務的正常發展，但在一些發達國家，承銷股票的發行以及交易業務是作為投資銀行的基本業務。

（二）創新能力不足，品牌意識淡薄

目前，我國投行的主要業務都是模仿國外銀行已經成熟的產品，產品創新落后于市場需求，不能滿足市場的需求，造成了產品種類的匱乏和種類繁多、需求細化的市場需求之間的矛盾，無法滿足客戶的多樣化需求且同質化傾向嚴重，限制了我國投行業務的發展，阻礙了商業銀行的盈利和競爭力。投資者多愿意選擇品牌優勢明顯的機構合作，然而，目前大部分商業銀行的投行業務品牌意識淡薄，阻礙了投行業務的發展。

（三）專業人才匱乏

投資銀行屬于智力密集型業務，對專業人才要求苛刻，優秀的人才和有效的機制至關重要。目前，我國投行業務從業人員普遍對投行業務相關專業知識和技能掌握不充分，專業技能和職業素養不足，然而培養大批量專業人才需要長期的學習和積累，不能短時間內培養足夠的、符合職業需求的合格人才，對我國商業銀行投行業務的快速發展造成極大的束縛。

（四）激勵機制不完善

目前對于投行業務的激勵機制，我國大部分商業銀行仍主要沿用傳統業務慣例——審慎管理的原則，規避風險，保守的激勵機制將限制投行從業人員的工作動力和熱情。隨著投行業務的快速發展，產品細化和種類的增加，傳統的績效考核機制已嚴重滯后，不利于投行業務的開展。

（五）風險控制不完善

目前對于投行業務的風險管理，通常使用傳統的商業銀行風險管理，沒有對投行業務和商業銀行其他業務進行體制上與組織上的風險隔離，增加了投行業務的風險，缺乏一套規范的適合商業銀行投行業務的風險控制管理機制，造成了信用風險、流動性風險、系統風險、管理風險、資本充足率風險等風險。相關風險防范意識的匱乏， 將嚴重威脅商業銀行投行業務的發展。

二、增強投行業務核心競爭力的對策

針對以上所分析制約商業銀行投行業務工作的幾方面因素，筆者認為增強商業銀行投行業務核心競爭力應該從以下方面著手。

（一）完善政策配套措施

政府應該積極引導和制定完善的政策配套措施，做好資本市場功能定位的調整，積極與國際接軌，結合我國實際情況，與時俱進，逐步完善相關制度和規則將資本市場培育成一個規范、公平、競爭、高效的市場。

（二）促進創新，優化業務，培育品牌

隨著客戶對商業銀行服務質量的要求迅速提高，資本市場服務競爭的日益激烈，產品細化程度要求越來越高，加強相關業務領域和行業研究，科學定位，開發細化、多樣的產品滿足客戶需求。同時優化業務流程并制定合理的工作流程和模式，整合相關的員工、戰略，合理配置并充分利用銀行的資金、客戶、機構、品牌等資源，及時把握市場機遇，充分參與市場競爭，開發適應客戶和市場需求的新產品，深度挖掘和維護優質客戶，增加盈利，同時增加品牌意識，增強客戶的信任度，促進業務的快速健康發展。

（三）加強專業人才培養和儲備

商業銀行投行業務是一個高度專業化的智力密集型產業，需要優秀的人才和有效的機制。從加強內部培訓和外部引入兩個方面解決：加強一線業務人員的職業操守和專業技能培訓，整頓和提高現有人員業務水平；積極從科研院所、高校、國際知名金融機構引入人才，同時建立人才培養機制和儲備。

（四）完善激勵機制

商業銀行投行業務通過風險承擔獲取超額利潤，風險并不意味著損失，因此在風險合理控制的前提下進行激勵，有利于調動員工工作積極性、增加企業活力和競爭力。主要從制定合理薪酬和拓寬晉升渠道進行激勵。薪酬主要由合理基數的固定工資和浮動工資構成，浮動工資應于工作業績和承擔的工作壓力相關。科學研究，完善考核制度，制定合理的激勵機制，使員工獲得更高的企業認同感。

（五）加強風險控制

打破傳統落后的風險控制理念，轉變觀念，加強風險管理意識。創新金融工具和手段，增強風險識別和管控的工具，強化風險控制的監管手段。建立完善的風險控制管理組織體系，形成組織體系合理、責任明確的控制體系，要做的前預警、事中控制及事后處理等多方面工作。同時，采用相應的監督考核機制強化風險控制的制度化、規范化。

參考文獻：

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[2]王聃.國內商業銀行開展投行業務的思路研究[J].金融視線，2015，（08）：121-122.

作者簡介：

李天宏，中國農業銀行股份有限公司沈陽分行機構業務部總經理。