銀行個人理財產品制度的轉型之道

摘 要：隨著中國銀行個人理財產品市場的不斷發展，糾紛層出不窮。其中，消費者保護的司法傾向及其監管理念明確力度不夠是主要原因。有關部門頒布的相關法律法規既沒有改變不當銷售，信息透明度不足的現狀，并且導致了把個人理財產品購買中的一系列欺合法化。當務之急，我們應將銀行個人理財制度的重心轉移到消費者保護上來。在各種理財服務，理財產品，理財利益等法律關系中，客戶個人作為消費者，理應從產品投資風險評估，交易公平性和理財產品信息的披露等方面出發重點保護；而專業性強資產凈值高的客戶，因擁有一定的經驗，專業能力以及相對較高的風險承受力，應被視為金融投資者進行相應保護。

關鍵詞：銀行個人產品理財制度；個人理財產品；非法欺詐；個人客戶保護

一、銀行個人理財產品

（一）初顯糾紛：銀行個人理財產品發展中的問題初現端倪

04年，包括招商銀行、民生銀行在內的諸多銀行齊推人民幣理財產品，個人理財產品走進百姓視野。同年九月，成立了中國金融理財標準委員會，啟動了金融理財師的培訓和資格認證活動，金融理財產品興起。05年銀監會頒布并推行了一系列管理方法，奠定了銀行個人理財產品的基本制度。隨后一年，先后發布通知拓寬了銀行個人理財產品的范圍，基本上包含了所有金融業領域，在此期間，銀行個人理財產品發展迅速。但是，隨著金融危機的暴發，銀行個人理財產品的收入出現收益為零甚至虧損的情形，造成大量財產糾紛。尋其原因主要涵蓋于五個方面。首先，銀行客戶聲稱銀行工作人員在出售產品時存在虛假宣傳的情況。其次，簽訂的合同沒有盡到風險提示的義務。再次，合同內容缺失公平性。還有便是由于產品結構復雜性導致客戶對合約內容存在誤解。最后一點，存在產品的回贖爭議。此后，受金融危機的影響，銀監會頒布一系列條款有效促進個人理財產品穩定發展。

（二）糾紛惡化，“理財資金池”不當出售

01年以來，銀行發行了諸多短期，滾動式理財產品，將所有資金投入某一或某幾個產品，銀行理財產品發行量呈規?；黾?。

基金化運作理財產品：“資金池——資產池”。擁有“集合性運作、滾動性分離、錯配期限、定價分離”四大特征。“資金池”在使個人理財產品投資靈活性增加的同時也增加了投資風險?；绢愋桶▊?、股票、基金等，因“池”內各個產品的風險系數各不相同，使風險測算的難度增大，掌控可行性降低，不利于管理。銀行“資金池”運作致使客戶容易身陷于信息不明確，被不當引誘的處境，因此引發了諸多糾紛。

（三）合法化欺詐——中國式旁氏陷阱

隨著銀監會11年5號令的實施，銀行個人理財產品逐步規范化發展。美中不足的是，部分銀行產品銷售仍存在較大漏洞：（1）不主動提示風險性。（2）業務場所不夠規范。（3）宣傳資料以紙質為主不夠充足。（4）風險評估形式化未得到落實。

12年《中國日報》發表了一篇由中國銀行董事長肖鋼所著文章，文章指出銀行目前風靡的“資金池”實質上是中國版的“旁氏騙局”，引發各界廣泛關注。銀監會01年5號 令和13年8號文件對這一系列質疑也未做出明確闡釋，銀行個人理財產品仍待轉型發。

二、銀行個人理財產品制度的轉型與發展

投資主體的多元化，理財產品的多樣化，理財手段的多重化導致個人理財產品的復雜性及變化性，但是俗話說得好萬變不離其宗，銀行理財產品以發行主體為銀行以及消費主體為客戶為基礎，由此可見，銀行與消費者即客戶之間應是平等的合作關系。雙方的一系列權利與義務應以合同內容為準則，如若產生糾紛，此案在法院審批中將以合同作為處理依據。與此同時，我們更應該明白銀行其法律性質。咨詢顧問是銀行向顧客進行投資理財方面的咨詢建議服務，為客戶設計合適的理財方案，購買合理的理財產品，提供有用信息，除了收取必要的手續費之外，二者并不存在直接的資金往來聯系。銀行與客戶之間利益息息相關，二者形成了良好的消費法律關系。消費者授予銀行權利代表其按合同進行財產管理，投資的收益和承擔的風險按客戶和客戶與銀行合同執行。任何一種理財產品必須以委托合同為基礎，注重保護消費者的權益，完善發展相關法律法規為銀行個人理財產品制度的轉型找到一條捷徑。

三、銀行個人理財產品中的披露信息、風險評測和交易公平性問題

（一）被知情與知情：也會給人差評的披露信息問題

在處理銀行理財產品的糾紛中，大多數爭議體現在客戶提出自己從未被充分告知該理財產品的一系列相關信息，然而銀行卻認為該行已履行披露信息的義務，盡到了自身責任。

（二）提示風險與客戶風險評測：銀行客戶風險承受問題

在處理銀行理財產品的糾紛中，其中一部分爭議體現在客戶認為自己在購買前沒有得到有效的風險評測，沒有得到風險警示，然而銀行卻堅持自身已在合同的進行充分風險提示。完善風險提示以及風險評測制度，也是銀行個人理財產品市場良好有序發展的重要基礎。

（三）誤解重大與顯示公平性：金融消費者收到公平對待的問題

在處理銀行理財產品的糾紛中，還有一部分爭議體現在客戶認為自己曾被銀行工作人員不正當引誘購買，以顯示公平性為理由要更改甚至取消合同約定。

四、總結

綜上所述，銀行個人理財產品銷售合同在立訂和實施中，在充分使用合同法的規定的同時，考慮法規監管以及消費者權益保護法的相關法律法規，與此同時更要將銀行與客戶之間的權益結構相平衡，重視保護消費者權益的重要價值，是現階段我國銀行個人理財產品制度發展的可求之路。

參考文獻：

[1]姜彩鳳.商業銀行個人理財業務比較與趨勢分析[J].大慶社會科學， 2016，（01）：129-132.

[2]史雯.銀行個人理財業務如何轉型求變[J].當代金融家，2017，（03）：124-125.

作者簡介：

宋朝，湖北經濟學院。