我國中小企業財務管理存在的問題及其對策研究
——以無錫市云碩機械廠財務管理存在的問題為例

張 峰，徐 潔

（南京林業大學 經濟管理學院，南京 210037）

引言

我國的中小企業在國民經濟發展中起著十分重要的作用。目前，我國已經登記注冊的中小企業的數量已達1 000多萬家，工業生產總值已經占到全部工業生產總值的60%以上。由于許多的中小企業生產規模有限、資金和技術力量相對薄弱，使其在財務管理方面存在著許多與自身發展和市場經濟都不適應的情況。近幾年來，我國中小企業不斷更新換代，淘汰了一批又一批。但是處于虧損狀態的中小企業有近30%左右，主要是因為這些企業的財務管理能力不足、水平低下。因此，研究當前我國中小企業財務管理問題具有重要的現實意義。

迄今為止，國內外已有不少學者對中小企業財務管理方面進行研究。比如，馬科維茲（Markwitz）的投資理論、莫迪格利尼（Modigliani）和米勒（Miller）的資本結構理論。程蕾、王鎧、張波（2004）在《中小企業財務診斷》一文中也提出了中小企業關于財務管理目標、融資渠道、投資能力等方面的觀點。

筆者通過查閱大量的國內外文獻，對我國中小企業財務管理現存的問題進行分析，同時進行實地考察，對無錫市云碩機械廠財務管理存在的問題進行分析研究，并提出針對性的解決方案，旨在提高中小企業的財務管理效率。

一、我國中小企業財務管理存在問題分析

（一）企業財務管理人員素質低下，財務控制水平薄弱

目前各個地區的中小企業年營業額一般都不超過500萬元，財務管理方面專門聘請財務會計人員的企業只有約1/3，絕大多數的企業聘用的是兼職會計。此外，這些中小企業管理模式比較落后，企業的領導人保持經營者和所有者雙重身份，這樣的弊端使得自身權利得不到約束。

（二）融資渠道有限，資金來源不足

當前，我國眾多中小企業在發展的進程中所需要的資金往往來自企業自有資本以及企業內部的留存收益，其比例高達50%—60%，而企業發行債券等進行直接融資和外部股權融資的比例非常小，并在銀行貸款方面占據非常小的比例?？梢哉f，我國中小企業融資渠道有限，融資難，因此中小企業發展受到限制。

（三）投資能力較弱，創新能力不足

由于企業自身的限制以及企業主忽視人力資源管理，從而導致人才缺乏，所以企業的投資決策人員如果不具備長遠的投資目光，就容易盲目決策，造成虧損。另外，創新能力嚴重不足、墨守成規，經常會發生決策失敗，嚴重的甚至導致企業破產。

二、無錫市云碩機械廠財務管理存在的問題及其分析

（一）企業概況

無錫市云碩機械廠創建于2002年，主要生產各種規格的軸承、端蓋、線圈等防爆機電配件。注冊資金150萬元人民幣，擁有固定資產原值約130萬元，屬于中小型企業。企業設有7個部門，分別為廠辦公室、財務部、技術部、生產部、銷售部、質檢部和2個生產車間。

圖1 企業管理體系結構圖

（二）財務管理地位與財務控制診斷

該企業的廠長就是該廠的經營管理者，沒有做到所有權與經營權兩相分離。企業領導者財務意識薄弱，不重視財務管理，只重視利潤指標、工程進度。財務人員專業知識不夠深厚，僅限于最基本的賬務處理。財務人員幾乎不會參與收集分析信息，決策信息準確度較差，決策的可靠度低，沒有為企業的長遠發展考慮。

由表1我們不難發現，該企業短期償債能力中的流動比率和速動比率都控制在較好的水平，說明該廠的變現能力和償債能力較強，但是長期償債能力中的資產負債率高于同行業平均值，負債水平稍高，可是由于企業再借款的能力比較低，如果不削減債務，是會影響到企業收益和償債能力的。另外，已獲利息倍數也高于同行業平均值，說明收益對利息的保障程度較低。而對于營運能力，我們可以看出該企業的存貨周轉率、總資產周轉率都較低，而平均收賬期長，說明存在著較多的財務管理方面的問題。這些數據都充分說明了云碩機械廠的財務管理能力低下，而這些都是由于缺乏專業的財務管理人員，忽視了這些問題的存在造成的。

表1 財務比例的計算和同行業的平均數據

（三）籌資決策診斷

經研究發現，無錫市云碩機械廠的融資方式有限，目前發展主要依靠的是自身內部積累，銀行貸款寥寥無幾，所以導致內源融資比重過高而外源融資比重過低；親友借貸、職工內部集資等非正規金融在該廠融資中發揮了重要作用。

（四）投資決策診斷

項目投資決策分析并不是中小企業的日常財務處理活動中最為頻繁的部分，可能在一個會計年度都難得碰上個一兩次，但是它卻在企業財務活動中非常重要。因為項目投資的資金額度大、影響的時間長、風險大，一旦投資就難以改變或補救。但是，無錫市云碩機械長的財務人員卻沒有正確認識到投資決策的重要性。

該企業盲目投資決策且墨守陳規缺乏創新。該企業于2009年跟風決策投資熱銷品，未開展市場調研與考察，其產品無法與其他專業經營者的產品抗衡，導致資金實力不足，影響了其他配件的生產。同時，該企業的職工隊伍自身素質低下，其產品又多屬于純勞動密集型，技術含量低，管理層人員墨守陳規不敢創新。

（五）資產管理診斷

由于當初在興建該企業時投入資金較少，另外還由于企業主、領導對流動資金的有效管理缺乏重視，資金使用結構存在不合理性，造成資金不足或閑置，導致有時資金極度短缺。

表2 云碩機械廠2015年流動資產結構表

由表2可以看出，該企業的應收賬款和存貨在流動資產中的比重過高，超過生產經營需要，并且可能存在呆賬、壞賬的隱患。

分析發現，該企業的固定資產賬實不符，雖建立了明細賬，但忽視固定資產的價值形態和實物形態的雙重管理，往往賬面上固定資產已經提完折舊，但實物仍然完好并且正在繼續使用，不對其進行建賬、盤點。由于該企業的會計調換過幾次，會計之間并沒有協商一致，擅自修改固定資產管理方案，導致賬面混亂，無法反映該企業的實際固定資產情況。

三、財務管理問題的對策與建議

通過分析無錫市云碩機械廠財務管理存在的問題，筆者對我國中小企業財務管理問題提出以下對策與建議。

（一）提高企業管理人員財務素質，健全財務管理體制

首先，通過高效執行完善的員工養老、醫保等相關保障制度來吸引更多的高素質財務管理人員加入企業。其次，通過開展學習相關法律的活動，如《會計法》《會計制度》《會計準則》，來提高廣大會計人員的職業道德水準和監督意識，保證他們的職業技術水平。再者就是注重強化民營企業法人的法律意識，加強企業負責人對財務工的領導能力。

（二）改善財務控制水平，提高成本管理效率

首先，要用可行的財務分析來準確評價和考核新投資項目、資產重組等項目的風險、成本以及收益；從專業的角度，為企業的領導提供全面的建議。

其次，定期進行財產的檢查和盤點，適時的督促管理人員以及記錄人員做好本職工作，以達到強化財務監督的目的。同時，為了避免資金呆滯，必須盡可能壓縮舊庫存，建立一套完善的收款管理辦法，如建立對賒銷客戶的信用評價系統以及定期核定應收賬款。

（三）拓寬籌資渠道，提高資金量使用效率

拓寬直接籌資渠道。企業應該積極主動地與銀行溝通，聯系，建立好關系，為以后的籌資工作做足充分的準備。也可通過融資租賃方式拓寬融資渠道。企業可占用并使用設備，利用經營產生的效益向租賃公司支付租金。這種方式成本低，風險較小，操作靈活。同時，企業要及時了解政府的各項優惠政策，隨時做好利用政策籌資的準備；企業還應該提高資金的使用效率，加速現金周轉，降低存貨成本，提高存貨管理的質量。

（四）正確進行投資，規避財務風險

一方面，中小企業應該回避那些風險大、決策存在不確定性的決定，在投資中要優化投資方案，對投資項目進行嚴格的考察、驗證，盡量采用中、短期的投資形式；另外，要抓住機遇，適時擴大規模實現發展。

另一方面，注重以新產品為主要目標的對內投資，不斷創新，縮短產品銷售周期，生產適銷對路的新產品，同時替換已被市場淘汰的老產品，這樣才能抵抗住市場變化的風險。