涪陵區信貸結構與地方經濟發展的關系研究

余 函

（長江師范學院財經學院，重慶 400000）

一、引言

銀行信貸與經濟發展之間存在必然聯系，亞當·斯密（1776）在《國富論》中就指出增加信貸總量和優化信貸結構均能夠對經濟增長有積極影響。通過調節信貸總量影響經濟主體的可用資金，以達到作用經濟發展的目標，但如何調節信貸量在各個部門的比重，以提高信貸資金的使用效率呢？因此，對信貸結構的研究顯得尤其重要。

二、涪陵區信貸結構現狀分析

貸款的分類標準眾多，為分析貸款結構與地區經濟發展的協調性，本文從貸款部門結構、期限結構、主體結構三個方面對涪陵區信貸構成進行分析。

（一）部門結構分析

從貸款部門來看，近年來住戶貸款占比連年攀升，由2012年的25.73%攀升至2016年的37.35%，而公司部門與機關團體貸款占比則下降至62.65%。由此可見，近年來信貸資源逐漸向居民部門傾斜。從貸款用途上看，消費貸款是住戶貸款的主要類型，消費貸款始終保持在80%以上，且住戶消費貸款規模持續攀升，2016年消費貸款余額達151.4億元，較2012年翻了一番。

（二）期限結構分析

從貸款期限結構來看，短期貸款規模縮減，中長期貸款規模持續擴大。2016年，涪陵區短期貸款余額123.7億元，中長期貸款余額370.8億元，短期貸款較上年減少3.7億元，中長期貸款較上年增加34.5億元。如圖4所示，自2013年起，短期貸款增速下滑明顯，2015年和2016年短期貸款規模持續縮小，盡管2016年短期貸款規模縮小幅度較2015年有所下降，但仍然表現為規模縮減的情況。短期貸款規模縮減主要源自公司部門和團體短期貸款規模的快速縮減。中長期貸款規模持續擴張，盡管2014、2015年中長期貸款增速有所放緩，但仍有中長期新增貸款投放，2016年中長期貸款規模突破前兩年低速增長的狀態，2016年中長期貸款快速增長，較2015年增幅達11.28%。由此可見，在涪陵區的存量貸款中，中長期貸款占比約70%，近年來新增貸款也主要是中長期貸款，信貸結構向中長期貸款傾斜。如圖1所示。

圖1 2012-2016年涪陵區貸款期限結構

（三）貸款主體分析

銀行業金融機構是信貸資金的供給主體，不同類型主體對地區經濟發展的支持作用存在差別。近年來，涪陵區不斷引進各類型金融機構，銀行金融由機構由2012年的16家，增至2016年的21家，營業網點增至216個，貸款余額增至483.78億元。

涪陵區的銀行金融機構21家，包含政策性銀行、國有銀行、股份制銀行、地方性銀行及村鎮銀行。從貸款規模上看，國有銀行在涪陵區貸款市場占據主要地位，占有60%以上的信貸份額。在地方性銀行中，重慶農商行、重慶銀行和重慶三峽銀行具有明顯的本土優勢，尤其是重慶農商行，占有較高的市場份額。而6家股份制銀行在涪陵區整體市場份額較小，總體信貸投放規模不大。村鎮銀行為2015年開始營業，2016年貸款規模快速擴大，對彌補農村地區信貸資源短缺具有重要意義。

三、涪陵區信貸結構與經濟發展的關聯性分析

（一）期限結構與經濟發展

信貸資金從期限上可以分為短期貸款和中長期貸款，短期貸款一般用于資金周轉，中長期貸款更多表現為資本性用途。通過數據分析發現，中長期貸款對涪陵區經濟增長有明顯的促進作用，且具有乘數效應，而短期貸款的增加對經濟增長有所抑制。由于涪陵區是工業型城市，GDP中有60%以上來源于第二產業貢獻，其中工業產值占比50%以上，工業作為資本需求量高、耗用周期長的行業，對于中長期信貸資金的需求更加強烈，而由于信貸規模控制，短期貸款對中長期貸款存在擠出效應，不利于涪陵區工業的發展。

（二）部門結構與經濟發展

按照信貸資金獲取部門，可以分為住戶貸款和企業及機關團體貸款兩類。通過數據分析可以發現，住戶部門貸款的增加對經濟增長具有明顯的正向作用，而企業及機關團體貸款規模的增加不利于地區經濟增長。不難發現，對公貸款的增加不利于經濟增長的原因是產能過剩，盲目增加對公貸款不僅不利于地區經濟的長遠發展，反而對經濟發展有抑制作用。與此相反，住戶部門貸款增加對經濟發展具有明顯的促進作用。住戶貸款主要用于消費和個體經營，其中消費用途是住戶貸款的主要構成部分，占比80%以上，消費是生產的終端，是促進經濟增長最核心、最本質的力量，因此，提升居民部門貸款、尤其是消費貸款，對地區經濟健康可持續發展十分必要。

（三）主體結構與經濟發展

國有銀行和以農商行代表的地方性銀行在涪陵區信貸規模中比重高，五大行及重慶農商行既有客戶群體較大，數據分析顯示，無法通過該兩類銀行的信貸規模擴張促進經濟增長。于此不同，中信銀行等股份制商業銀行貸款規模的增加對地區經濟增長具有明顯的促進作用。

從不同類型銀行的經營特點來看，五大行作為傳統大型銀行，重慶農商行由信用社改制而來，兩類銀行在涪陵區歷史悠久，市場占有度高，對涪陵區經濟發展具有基礎性作用。但隨著經濟發展方式的改革，由傳統的粗放式增長轉為精細化增長，簡單的依靠市場份額的擴張及貸款規模的擴張以不能滿足經濟高質量發展的需要。五大行體系龐大，金融創新速度和能力較中信銀行等股份制銀行較弱，股份制銀行在經營過程中以效率為先，能夠積極尋求改革機會和投資機會，對于市場變化的把握更加靈活，能夠發揮銀行系統的評估優勢，篩選更適合的投資項目，由此可見，地區經濟高質量發展能夠吸引更多的股份制銀行投資，銀行信貸資金的增加有助于地方經濟發展，二者相輔相成。

四、促進地區經濟增長與信貸結構調整的政策建議

（一）擴大消費貸款規模，提升居民消費能力

銀行要主動創新消費信貸品種，簡化消費信貸程序。由于城鎮和農村居民對消費貸款的敏感度不同，需要分區域、分階段提升居民消費能力。由于城鎮地區，消費貸款對消費增長具有乘數效應，因此，城鎮地區可以直接通過產品創新和營銷的主戰場。而農村地區盡管消費傾向明顯增強，但消費習慣和消費方式仍然十分保守，因此首先進行金融知識普及，改變居民理財觀念，增加消費需求。同時加強居民誠信教育，完善社會信用環境。

（二）發揮信息優勢，嚴格把控信貸資金投向

供給側改革背景下，去產能、調結構是經濟發展、產業升級的重要環節。在去產能環節中，通過銀行應把好資金關，不可盲目擴大投資。對于前期市場份額大、資金沉淀率高的銀行而言，此時更應該把握市場節奏，切不可盲目擴大投資。同時發揮銀行資金賬戶監測的信息優勢，實時把控信貸資金流量，保證信貸資金的安全性和用途的規范性，促進產業結構轉型升級。

（三）增加資本性貸款，促進產業轉型升級

產業轉型發展過程中，對于中長期吸進的需求愈發旺盛。在當前階段，涪陵區農業供給側改革不斷推進，工業轉型升級持續進行，資本需求十分旺盛。由于區域和規模等原因，資本市場融資能力更為有限，對于銀行中長期信貸資金的依賴度較高。銀行中長期貸款投放規模應當有所擴大，滿足產業發展對資本的需求。