企業實業投資與金融投資的關系分析

南開大學經濟學院 朱玉梅

在新時代發展背景下，為了能夠進一步滿足社會以及人們的發展需求，各行企業極力促進實業投資與金融投資的相互融合，以真正提高企業的經濟能力，實現企業的健康發展。金融投資與實業投資是企業投資的兩種主要形式，兩者互惠互利、相互推進，不僅能夠有效實現企業的資金增值，提高企業的市場占有份額，還能進一步增強企業的經濟發展水平，推動企業的有序發展。

1 實業投資與金融投資的關系分析

1.1 相互依賴，增加企業經濟收益

在企業投資中，實業投資與金融投資二者相互依賴、相互制約。具體來講，實業投資是透過購買設備、材料、建設廠房的方式，實現企業的擴大經營；金融投資時通過發放股利、回收股息的方式，增加企業的經濟收益，二者雖然所處的經濟領域不同，但卻存在著千絲萬縷的聯系。

1.2 互惠互利，實現企業繁榮發展

現階段，實業投資與金融投資已經成為了現代企業獲取利益的主要方式，而在投資過程中，所采取的投資策略正確與否，直接影響了企業的經濟收益，關系著企業的生存發展。同理，錯誤的投資決策，不僅會為企業帶來較為嚴重的投資風險，甚至還會使企業陷入經濟損失、破產的困局，不利于企業的健康發展。因此，企業在實際的發展過程中，應充分認識到實業投資與金融投資二者之間的相互作用，發揮實業投資與金融投資的優勢長處，實現企業的繁榮發展。舉例來說，實業投資的投入資金較多、效益回報較慢，企業在制定投資決策時，應慎重思考；金融投資是實業投資的延續與發展，實業投資是金融投資的基礎與保障，二者互惠互利，實現共贏。

1.3 相互影響，促進企業理性投資

最近幾年來，隨著我國經濟體制的不斷完善與發展，管理人員為了能夠提高企業的市場占有份額，獲取更多的經濟利益，逐漸認識到了實業投資與金融投資二者的相互關系，并結合了自身企業的發展特點，制定更為可行有效的投資策略，合理劃分實業投資與金融投資的資金比例，以真正降低企業的投資風險，確保企業資金安全，實現現代企業的良性發展。

然而，在實際的投資活動過程中，仍有很多企業只顧眼前利益，草草作出投資決策，影響企業的發展效益。比如說，投資前期，金融投資的回報率要遠遠高于實業投資的回報率，此時許多企業紛紛撤回了實業投資，增大金融投資率，雖然能夠在短時間增加投資收益，但長此以往隨著實業投資的不斷萎縮，勢必會降低企業的市場競爭能力，使得企業出現根基不穩現象。為了扭轉局面，企業投資者又紛紛將注意力轉到實業投資上，周而復始不僅會對企業造成重大的經濟損失，還會嚴重影響企業的發展前景，不利于企業的有序發展。因此，企業投資者應注重實業投資與金融投資的相互作用，杜絕盲目跟風，做到理性投資，以真正改善企業的經營發展狀況，促進我國社會經濟的穩健發展。

2 實業投資與金融投資的結合與價值

2.1 結合歷程

19世紀中期，為了緩解社會建設與資金投入之間的發展矛盾，西方發達國家實現了實業投資與金融投資的初步研究，并在不斷的實踐中總結出了實業投資與金融投資之間的規律，從而形成了實業投資與金融投資的最初結合體：借貸資本。在當時，實業投資在企業經營中，可分為三個階段，即購買、審查、銷售。同期，“金融資本”概念更是被法國學者提出，其主張通過金融資本與銀行資本的相互融合，進一步擴大企業的生產規模，拓展企業的融資渠道，這為西方企業的快速發展奠定了理論基礎。

然而，由于我國對于實業投資與金融投資等相關理論研究較晚，直至20世紀末，我國才總結出適合國內企業發展的投資體制，并在不斷的發展過程當中得到實踐與完善，提高我國的經濟發展水平。

2.2 功能價值

企業在經營過程中，應根據自身的實際情況，實現資源的合理配置，探尋實業投資與金融投資的結合之路，充分會實業投資與金融投資的功能價值，提高相關人員的風險意識，強化企業的風險防范能力，降低企業的投資風險，從而在幫助企業減少經濟損失的同時，增強企業的投資收益，推動現代企業的快速發展。

3 促進實業投資與金融投資相互融合的有效措施

3.1 注重內在協調，促進良性發展

企業在處理金融投資與實業投資二者關系時，應積極促進二者的有效融合，實現二者的共同發展。同時，一個企業的投資者只有正確認識到實業投資與金融投資之間的優勢與弊端，才能更好地協調二者的關系，提高企業的投資收益。比如說，實業投資具有較高的穩定性，金融投資具有較大的風險性，那么投資者就可以通過金融投資的資金流動性，彌補實業投資收益回報慢的弱勢，從而進一步提高企業的創造力，促進企業的更好發展?，F階段，企業要想實現實業投資與金融投資的有效融合，應做到以下幾點：第一，綜合自身企業的技術水平、經濟能力、資源儲備，合理分析實業投資帶來的利與弊，降低企業投資的風險性，提高企業經濟收益；第二，加強相關人員的技能培訓，開展定期的業績考核，并規定只有順利通過考核的工作人員才能在原崗位繼續工作，未通過考核的工作人員則需要進行二次培訓，提高企業管理隊伍的整體水平；第三，加大對于投資市場的監控力度，實現企業資金的合理配置，拓寬企業的融資發展渠道，提高企業的經濟發展水平。此外，在企業發展過程中，政府應作出正確的引導，打造一個良好的市場環境，以此更好地提高企業的投資收益，實現金融業的良性發展。

3.2 合理規劃投資比例，避免惡性侵蝕

不管規模多大的企業，他們所擁有的資源都是有限的，同時從企業投資角度來講，實業投資與金融投資還存在著“此消彼長”的關系。比如說，在一個特定的時期內，企業如果將固有的資金或資源進行了一定比例的實業投資或金融投資，那么從表面意義上來看，企業的資金或資源則有所減少，實業投資或金融投資的比例則有所增多。通常而言，市場中金融投資的回報率往往要高于實物投資的回報率，企業管理者往往會受眼前利益驅使，進行大量的金融投資，這勢必會使得實物投資遭到限制，甚至可能出現渠道堵塞、產品萎縮等現象，影響企業的健康發展。因此，企業應合理規劃實業投資與金融投資二者之間的投資比例，結合企業的實際發展狀況，制定更切實際的投資戰略，成為企業有序發展的堅實助力。

在現代企業發展過程中，由于實業投資與金融投資本身就存在著許多不同特性，比如說實業投資具有穩定性、長久性；金融投資具有高回報率、高風險性等，而這些因素均對企業的投資決策、比例規劃造成較為深遠的影響。所以，基于這些因素的考量，企業在進行投資之前，應做好以下幾項準備：首先，充分認識到自身的發展現狀，開展市場調研，提高企業投資的安全性；其次，合理分配資金投入比例，既不能過于集中，又不能過于分散，以避免企業投資的惡性侵蝕；最后，以市場發展為導向，掌握實業投資與金融投資的發展優勢，提高企業的市場競爭力，實現投資效益的有效提升。

3.3 加強技術創新，提高市場競爭力

綜合商品市場的發展規律來看，企業所生產的產品如果在一段時間內，市場需求量出現持續下降現象，那么勢必會對企業的實業投資造成一定限制，企業要想擺脫這種限制，就必須提高產品生產質量，提升產品技術含量，如此一來才能有效緩解市場萎縮對企業帶來的負面影響。此外，在激烈的市場競爭下，企業應充分突出自身產品的差異優勢，提高產品的市場競爭力，進而才能進一步實現企業效益的持續增加。近年來，隨著我國科學技術的不斷發展，不僅加快了產品的淘汰速度，更對企業管理模式、管理理念、管理技術提出了更高要求。如今，如果一個企業不注重技術的更新與改革，不在乎管理模式的創新與突破，那么該企業則在激烈的市場競爭中很難立于不敗之地?，F階段，企業能否進行持續的技術創新、開發出滿足社會以及人們需求的產品，已經受到了社會各界的廣泛關注，并且成為了決定企業能否健康發展的主要因素。所以，在技術日新月異的今天，企業只有不斷加大人才引入，加強技術創新，完善管理制度，優化工作環境，才能更好地提高企業的市場競爭力，提高企業的實業投資與金融投資效益，促進企業的可持續發展。

3.4 提高風險意識，防止“泡沫經濟”

眾所周知，金融市場具有較強的開放性與流通性，既能為投資者帶來高收益的投資回報，同時投資者也需面臨著巨大的投資風險。在企業發展過程中，如果金融投資過度，不僅會為企業帶來嚴重投資風險，甚至還會產生“泡沫經濟”，影響企業的實業投資效益。因此，要想有效解決這一問題，企業應做好以下幾點：第一，提高財務人員的投資風險意識，強化管理者的決策能力及風險把控能力，降低企業的投資風險，提高企業的經濟發展水平；第二，掌握國家出臺的相關政策，遵循市場發展規律，根據自身發展狀況，合理規劃投資方案，以免過度投資，防止“泡沫經濟”，增加企業投資收益，促進社會經濟的長足發展。

4 結語

綜上所述，隨著我國經濟體系的不斷革新與完善，實業投資與金融投資融合發展已經成為了當今社會經濟發展的主要潮流，并對我國實現現代化建設目標具有重要意義。因此，在激烈的市場競爭中，企業應以市場發展為導向，結合自身的發展特點，制定行之有效的發展戰略，提高相關人員的風險防范能力，從而在增強企業整體管理水平的同時，推進現代企業的健康發展。