我國上市商業銀行中間業務效率研究

寧杰

摘 要：選取2013—2017年中國16家上市商業銀行作為研究對象，并對其進行分析。結論表明，商業銀行的營業收入與手續費傭金收入比在不斷下降，股份制銀行和城商行的銀行營業收入與手續費及傭金收入比降幅遠大于國有五大行。國有商業銀行在中間業務方面表現低效，城市商業銀行的中間業務效率要高于股份制商業銀行，而股份制商業銀行的中間業務效率又高于國有商業銀行。

關鍵詞：中間業務收入;效率;商業銀行;DEA

中圖分類號：F832 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2019）36-0048-03

引言

商業銀行的中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務。中國人民銀行在《關于落實〈商業銀行中間業務暫行規定〉有關問題的通知（2002年）》中，將國內商業銀行中間業務分為九類：支付結算類、銀行卡業務、代理類中間業務、擔保類中間業務、承諾類中間業務、交易類中間業余、基金托管業務、咨詢顧問類業務、其他中間業務。其中，前三類中間業務收入占據了商業銀行全部中間業務收入的主要部分。在歐美發達國家，商業銀行的中間業務發展得比較成熟，中間業務收入占比在50%以上，而國有五大行，中間業務收入占比平均在22%（銀行定期報告）。因此，我國商業銀行中間業務的發展空間還很大。

在我國利率市場化初步完成的背景下，商業銀行面臨著業務結構轉型的壓力，而發展中間業務無疑是應對利率市場化沖擊的一個有效的手段。從理論上來說，提高中間業務的比重可以減少商業銀行自身的資金占用，解決銀行發展與要求資本同步增長的矛盾，也可降低利息支出和產生不良貸款率的風險，為商業銀行開拓新的增長點。因而，商業銀行應該關注自身中間業務的發展水平，并不斷地豐富中間業務產品。

一、文獻綜述

長期以來，利息收入一直是我國商業銀行最主要的盈利點，對商業銀行的利潤貢獻率超過90%。但在利率市場化浪潮的沖擊下，利息收入占營業收入的比例不斷下降。

Stiroh&Kevin （2004）中間業務收入與利息收入具有高度的正相關性，但很難區分商業銀行利潤增加到底是由何種因素導致。丁忠明、張琛（2011）運用DEA方法，測算了2009年15家國內外商業銀行的效率。結論表明，股份制銀行的效率水平普遍高于四大傳統國有商業銀行，國內商業銀行效率普遍低于國外銀行。王曼舒、劉曉芳（2013）基于中國 14 家上市商業銀行 2008—2010 年季度數據，定量分析了商業銀行收入結構對盈利能力的影響。結果表明，傭金和手續費收入和凈息差與商業銀行盈利能力正相關。彭明雪、丁振輝（2016）的研究表明，我國商業銀行的中間業務收入占比不斷提升。將經營效率和中間業務收入作為解釋變量，盈利能力作為被解釋變量。實證結果顯示，經營效率和中間業務收入與商業盈利能力正相關。因此，應通過提高經營效率和中間業務收入來提升商業銀行盈利能力。

二、實證分析

1.DEA模型介紹。數據包絡分析法（DEA）是著名的運籌學家Charnes和Cooper等人于1978年提出的，用于評價部門間的相對有效性的一種方法，是基于數學規劃理論評價多個輸入和多個輸出（Decision Making Unit，DMU）間相對有效的系統分析方法。DEA的效率值區間為[0，1]，1表示是有效率的，小于1則表示相對無效率的。

2.變量與樣本選取。本文選取手續費和傭金收入作為衡量中間業務收入的產出變量Y，并以手續費及傭金收入占比作為輔助產出變量，以年末存款余額、管理費用、員工人數作為投入變量X。對于中間業務投入變量，為使得投入變量更合理，將手續費和傭金收入占比作為權重和投入指標相乘，得到的數據再作為投入指標。本文選取了2013—2017年間我國16家上市商業銀行的有效數據，這16家銀行可大致分為國有商業銀行、股份制銀行和城商行三大類。分析結果表明，這三類商業銀行大體上可以滿足研究我國商業銀行的中間業務發展狀況。此外，在研究過程中可以把三類銀行做對比，以更全面地研究問題。本文所用數據來源于各商業銀行年報和WIND數據庫。

3.我國商業銀行中間業務發展狀況。本文用商業銀行營業收入與手續費和傭金收入之比來衡量商業銀行中間業務發展狀況，本文提及的上市商業銀行的營業收入與手續費和傭金收入之比（如圖1、圖2和圖3所示）。商業銀行營業收入與手續費及傭金收入之比越低，表明中間業務開展得更好。通過觀察圖1、圖2、圖3發現，第一，城商行和股份制銀行營業收入與手續費及傭金收入之比在逐年降低，國有行中僅中工商銀行和交通銀行有小幅度的降低，而農業銀行、中國銀行和建設銀行在一些年份甚至出現了升高的現象。第二，2013—2017年國有銀行、股份制銀行、城商行的營業收入與手續費及傭金收入比的降幅分別為1.8%、21.2%、20.3%。股份制銀行和城商行的降幅高于國有行;城商行中降幅最高的是寧波銀行，降幅達到29.6%;股份制銀行中，降幅比較明顯華夏銀行、浦發銀行、中信銀行，降幅分別為25.8%、27.8%、29%。最近幾年，股份制商業銀行大力地進行金融創新，在金融科技方面也有很大的投入，這使得其中間業務發展勢頭迅猛，其中間收入占營業收入比已經顯著高于國有銀行。城商行由于在總資產規模，員工整體素質與股份制銀行和國有行相比有著不小的差距，通過近些年的努力中間業務收入提升幅度明顯。

4.實證結果分析。本文使用DEAP2.1軟件對16家上市商業銀行于2013—2017年間的數據進行分析，得到各商業銀行的中間業務效率值。

對基于DEA模型的中間業務效率分析，本文在分析DEA模型結果時，有3個效率指標，即規模效率SE、技術效率指標TE和純技術效率指標PTE，其中TE=PTE×SE。通常來講，PTE反映了科技進步、生產力的提升等，SE則反映了銀行整體資產規模、員工規模等。

16家商業銀行中間業務效率對比（如表1和表2所示）。

通過表1可看出，國有銀行中僅有中國銀行的TE在2013—2017年中較高，有4年的TE都達到了1，其他幾個國有銀行的TE則呈現逐年下降趨勢，尤其是中國農業銀行的TE下降幅度明顯，從2013年的0.726下降到2017年的0.433。城商行整體表現出色，南京銀行更是連續5年TE都達到了1，寧波銀行五年中也有4年都達到了1，雖然北京銀行技術效率低于0.9，但從整體上看在過去幾年也是呈現出不斷上升的趨勢。股份制銀行的TE整體上看都較高，有多個銀行多次技術效率達到1，如民生銀行、平安銀行、華夏銀行。

綜上所述，從整體上看，城商行和股份制銀行的中間業務技術效率遠高于國有銀行。

對比表1和表2不難發現，商業銀行的整體PTE水平比TE更高，國有商業銀行的TE水平在歷年中多數沒有超過0.8，但在PTE水平上（除了交通銀行）大都超過了0.8，甚至多數都達到了1。股份制銀行的PTE基本都在0.9以上，多數都達到了1。城商行中，PTE（除了北京銀行）在歷年中基本為1。

總之，我國商業銀行的中間業務純技術效率要比技術效率更加平穩。

三、結論與建議

1.結論。本文通過選取2013—2017年16家上市商業銀行的數據，經過實證分析得出：第一，從分析商業銀行營業收入與手續費及傭金收入比來看，商業銀行的營業收入與手續費傭金收入比在不斷下降;股份制銀行和城商行的銀行營業收入與手續費及傭金收入比降幅遠大于國有行。第二，國有銀行中間業務效率相較其他兩類銀行較低。城商行的中間業務效率最高，股份制銀行次之，國有銀行最低。第三，股份制銀行和城商行的技術效率都比國有銀行高，表明這兩類銀行在尋求業務轉型，發展中間業務時比較重視技術創新，科技進步。其中，南京銀行的中間業務技術效率更是在2013—2017年均達到有效。

2.建議。當前階段，我國商業銀行中間業務收入構成中，手續費及傭金收入占據絕大部分，而在投資銀行、企業并購、金融衍生品等創新金融工具業務方面發展緩慢。因此，商業銀行應該進行業務創新，在相關創新金融工具上加大資源投入，提高投資收益在中間業務收入中的份額，優化中間業務收入結構。此外，在金融科技（Fintech）的沖擊下，商業銀行應加強金融科技合作，利用金融科技帶來的最新的大數據，以及仿生技術、區塊鏈等技術，優化交易流程，提高交易結算的效率，以更低的成本提供更好的服務，進而提高中間業務效率。

參考文獻：

[1] ?彭明雪，丁振輝.經營效率、中間業務收入與商業銀行盈利能力[J].金融論壇，2016，（5）.

[2] ?丁忠明，張琛.基于DEA方法下商業銀行效率的研究[J].管理世界，2011，（3）.

[3] ?王鵬程，顧曉安，張濤.基于穩定性視角的商業銀行最優非利息收入占比研究[J].上海金融，2015，（1）.

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