我國農業上市公司財務造假問題探究

彭茶芳/文

上市公司財務造假事件屢見不鮮，從豐樂種業、藍天股份到萬福生科、新大地、獐子島等農業上市公司的財務造假事件，這些農業上市公司財務造假讓人防不勝防。長期以來，各國的監管部門及相關領域的研究者都十分重視財務造假問題，但迄今為止上市公司財務造假問題仍未受到有效的監管與控制，相反，近年來屢次發生的上市公司財務造假事件的惡劣程度更是不斷刷新著歷史記錄。從不同行業上市公司財務造假的數量及其惡劣程度來看，農業上市公司由于其經營的特殊性，往往成為上市公司財務造假的典型。因此，需要對農業上市公司財務造假的問題提出行之有效的解決辦法，以預防類似事件再度發生。同時，這對于維護投資者的利益，促進農業和資本市場的穩定健康發展也發揮著重要作用。

一、我國農業上市公司財務造假的動因分析

1.稅收優惠政策使得造假成本低

為了使農業產業穩定健康發展，國家出臺了一系列的支農惠農政策，尤其在稅收方面給予了極大的優惠。除了稅收優惠外，還提供各類政府補貼用以支持農業產業發展。在這種有利環境下，農業生產公司為了獲取更高比例的稅收優惠或更高額的政府補貼，不可避免會出現虛構公司業績、虛增收入等粉飾報表的行為。如果是其他行業企業，虛增利潤必然會導致應交稅費也隨之上升，而農業企業則不同，由于國家對其稅收優惠政策，即使企業虛增了利潤或收入，最終需要繳納的稅費也不會增加。農業上市公司以虛增收入和利潤等方法進行財務造假所付出的稅務成本非常低廉，這無疑為其財務造假提供了肥沃的土壤。

2.生物性資產核查難度大

由于農業企業的特殊性，其生物資產的準確計量與審計核查存在著很大的問題和困難，外部對農業企業的生物資產很難進行準確盤點，比如，很難準確計量一處魚塘中魚的總數量及其實際狀態；同時，對資產的價值進行評估也十分困難，比如，農業土地的價值不僅與其面積大小相關，而且與其土壤結構、土質情況等特殊性質相關，但由于審計人員一般不具備相應的專業知識，所以很難對其價值做出較為準確的評估。我國會計準則雖然對于生物性資產的確認與初始計量、后續計量、處置以及在附注中如何披露做出了明確要求，但在實際操作中，要真正做到準確判斷難度很大。農業產品不同于其他行業的產品，其價值會受到產量、品質及生長環境等多種因素的影響。生物資產的價值變動具有較大的不確定性，加之生物資產盤點困難，這為農業上市公司的財務造假提供了可操作性。

3.農業企業虧損頻發

雖然長期以來，我國農業發展受到了中央及地方政府部門的大力扶持，但即使是在這樣有利的大環境下，很多農業企業依然時常無法擺脫虧損狀態。為了維持其上市資格，許多農業企業使用各類財務造假手段使其最終出具的報表呈現出良好的財務狀況。農業上市公司屢屢虧損，我國發展初期經濟發展策略是以農業支持工業，而農業企業一般不具備高的行業門檻，且規模較小。并且農產品與國計民生有著密切聯系，是人們生活的必需品，其價格上漲幅度較小。但由于原材料和一些生產設備的價格上漲幅度較大，導致農產品的生產成本不斷提高。我國農業生產大部分還處于粗獷型階段，科技投入較少，所以生產效率較低。農業企業的盈利能力情況較差，很難像其他行業在一段時期能夠保持穩定的利潤增長。除了維持上市資格，避免被ST，農業上市公司還想維持其股價，獲得增發和配股的機會。因此，農業上市公司的造假動機更加強烈。

二、我國農業上市公司財務造假的手段

1.虛構收入

不僅僅是農業上市公司，對于各類財務造假案例來說，虛構收入都是其中應用最為頻繁的手段之一。對于農業公司而言，尤其是農產品加工企業，其上游的原材料供應商多為分散各地的小農戶或者管理架構不完善的小公司，與這類對象的日常交易通常為“一手交錢，一手交貨”的現金采購與銷售，這種交易方式既沒有通過銀行系統，也沒有與物流系統發生聯系，無論是企業內部人員還是外部會計師等進行事后檢查時，最多只能看見業務層面的單據，而從資金源痕跡的角度完全無法驗證這些交易的真實性，因此較其他行業公司而言，農業上市公司虛構收入更為簡單。

2.虛增資產

虛增資產是財務造假的常見手法之一，農業上市公司資產種類豐富且均有其自身特性，不同類型的生物資產其確認及計量都受產品本身的生長及生產特性所影響，其業務不僅在理論上，更是在財務技術上都具有不確定及不精確的特性。因此企業利用生物資產的這一漏洞進行虛增資產，就更加讓人難以發覺。企業常常通過調控生物性資產，虛增土地購買成本、固定資產及在建工程的方式虛增資產。通過利用生物資產本身需要的專業性，難以計量及核算的特點達到操縱企業生物資產價值的目的。對于會計師而言當企業的資產主要為生物性資產時，存貨盤點難度增加，存貨的數量無法準確計量，僅能得出一個范圍，對生物性資產的價值進行調控成了企業虛增資產的常用手段。藍田股份利用漁業資源難以盤點的特性對存貨進行操縱，并最終影響利潤就是典型的例子。

3.關聯交易

隨著萬福生科、新大地及綠大地等重大財務造假案例的發生，關聯交易成為其中屢見不鮮的財務造假手段。由于農業上市公司一般位于中小型城市，其政府相關部門對于注冊新公司的審批較為寬松，企業通過注冊新公司形成關聯交易變得更為簡單。且與其他行業相比，農業從業者的法律意識較弱。而政府相關部門監管與執法力度弱，對于企業隱藏的交易，很難深入探究其真實性。所以，這些農業上市公司也經常利用其他身份注冊一些看似是非關聯方而實際關聯的公司，擬造交易往來從而虛增收入。

三、我國農業上市公司財務造假問題的治理建議

1.建立規范的公司治理結構

拋開客觀以及外部原因，要解決企業造假問題，根本解決之道還是在企業內部，其應當建立完善的內部控制制度。一方面，完善公司的組織架構。萬福生科案例中，就是大股東濫用職權進行操縱，公司內部沒有有效的監督及內部控制機構對其進行約束，才直接導致了如此大膽的財務造假行為。優化股權制度，建立由股東共同控制企業的相應規章制度，不僅可以避免企業出現集權現象，而且可以防止大股東利用權力進行利潤操縱。另一方面，在公司各運營環節中構建相關行為準則和管理制度，通過相關的培訓活動，加強企業員工的法律與誠信意識，使其明確自身的責任，樹立誠信的經營理念，在法律框架內尋求提高企業利潤的方法。將內部控制的具體實施情況與個人業績考核相掛鉤，保證內部控制制度的具體落實。

2.提高外部審計的有效性

首先，需要提高執業會計師的職業道德。會計師事務所應加大對本所會計師的獨立性教育，提高外部審計的獨立性。如果注冊會計師真正按照審計準則和職業道德的要求，并保持其審計獨立性對被審計單位進行審計，即使企業確實存在虛增資產、虛增收入及關聯方交易等造假行為，注冊會計師所出具的年度審計報告也能保持其真實性及可靠性。其次，關注企業在上市過程中的審查力度，尤其是利潤方面，利潤是作為判斷企業能否上市的重要指標。綠大地在企業上市過程中進行財務造假，簽訂陰陽合同虛增銷售收入和虛增土地購買成本，最后卻通過這些造假手段成功上市。若資本市場中充斥著這類企業，以虛假報告獲得投資者的投資，劣幣逐漸驅逐良幣，將帶來嚴重后果。外部審計師在審計過程中不僅要關注利潤的多少，更應關注利潤的來源是否真實合理。同時，對會計師事務所的重大過失以及其串通上市公司進行財務造假的行為要給予嚴厲的打擊。

3.加強政府行政監管威懾力

政府作為市場經濟的監管者、市場秩序的維護者，需要發揮監管威懾力。第一，要加大對企業首次公開發行上市過程的審核力度。對申請上市的企業要進行嚴格的審查，檢查其是否滿足上市的要求，檢查其財務報表的真實性及可靠性。要對為其出具審計報告的會計師事務所進行審核，確保在審計過程中的注冊會計師的獨立性沒有受到損害，并且保障執業注冊會計師具有良好的專業性。第二，依靠行政手段和法律手段的威懾力來震懾造假者，使其在巨大的造假成本之下不敢進行財務造假。第三，要將國家的扶農優惠政策落實到實處。要及時跟蹤和了解各地區政府出臺的補貼稅收優惠政策和條件，要求發行人及時披露享受的財政補貼和稅收優惠信息。

四、結語

上市公司財務造假事件的頻繁曝光，嚴重打擊了投資者對資本市場的信心。這當中，尤以農業上市公司的財務造假為甚。農業上市公司作為我國農業生產力的先進代表，連續多年出現高頻次財務造假問題，應引起人們的關注與思考。加強對農業上市公司財務造假的防范和監管勢在必行，而且需要從農業上市公司自身治理、外部審計師審計以及政府行政監管等多個方面綜合平衡、統籌進行。