當前中小企業融資難分析及解決方案研究

■ 臧芹（中集海洋工程有限公司）

在全球經濟發展增速放緩、貿易摩擦升級的影響下，我國中小企業的外需增長空間進一步壓縮，融資供需矛盾仍然突出。鑒于法律法規缺失、資金來源不足、信貸支持不充分、信息不對稱等問題造就了中小企業經營發展的困境，需采取有效措施解決企業融資難問題，更好地完善我國融資體系、助力中小企業發展。

一、當前中小企業融資難的成因分析

（一）政府扶持力度不足，制度政策有待完善

以往銀行信貸支持對象集中體現為大型國有企業，雖然現階段國家對中小企業實施了一定的優惠政策，但政策使用范圍仍受到局限、缺乏健全的配套措施，在中小企業融資擔保體系建設上未達到完備標準，且缺乏對民間借貸市場的有效監管，進一步增大了中小企業的融資成本與融資風險。

（二）缺乏完善擔保體系，信用評級方式低效

由于銀行在我國金融體系中占據壟斷性地位，中小企業相較于大型企業、國有企業而言較難獲取到銀行的貸款支持、貸款利率偏高。銀行作為擔保機構在貸款審批程序上較為復雜，多數商業銀行的貸款政策無法與中小企業融資擔保體系實現有效對接，加之在信用擔保制度、融資信用服務系統建設上仍有待完善，導致銀行與企業間仍存在信息不對稱的問題，對于擔保體系建設與企業資金籌集造成一定阻礙[1]。

（三）融資渠道較為單一，金融市場約束力弱

當前我國中小企業在融資形式上仍依賴銀行貸款，直接融資途徑較為閉塞，雖然新三板市場的建立為資本市場提供了多元選擇，但金融市場仍無法實現對中小企業的有效約束與激勵，難以切實滿足中小企業在創業期、成長期、穩定期、衰退期等不同發展階段的資金需求。

（四）企業自身管理落后，存在信用缺失問題

首先，部分中小企業在內部積累方面能力有限、缺乏長期戰略規劃，難以有效利用內部融資、業務拓展等方式籌集資金，存在資金利用率低、利潤分配不合理等問題；其次，中小企業財務管理效率較低，缺乏完善的信息披露機制，導致以銀行為代表的金融機構無法全面掌握企業真實信息，為融資貸款的審核工作帶來較大難度；再次，部分經營者在經營管理企業的過程中未能樹立良好的企業形象，諸如偷稅漏稅、財務信息作假、逃避債務償還等問題頻繁發生，加之市場對于信用缺失等違法行為缺乏明確懲處管理標準，增加了銀行等金融機構的融資風險；最后，部分中小企業缺乏對產出與內部管理的嚴格控制，在投資項目選取、資金使用上存在隨意性問題，導致經營風險增大。

二、針對中小企業融資難問題的有效解決方案探討

（一）加強政府資金政策扶持，完善融資法律體系

1.提高政府扶持力度

為有效解決中小企業融資難的問題，需依靠政府進行宏觀調控與政策引導，加大對中小企業的資金扶持力度，針對以科技創新型為代表的中小企業予以專項補貼，減輕中小企業運營成本壓力，配合增值稅、印花稅等稅收政策的推出，更好地降低企業稅收負擔，為處于發展初期的企業營造良好的發展環境。同時，政府可通過增設專項貸款、專項發展基金的方式為中小企業提供免息貸款，引領中小企業構建區域范圍內的產業集群，并給予其統一的服務資金與款項補貼，為中小企業發展提供穩定的物質保障[2]。

2.完善融資法律法規

鑒于當前我國中小企業在融資方面缺乏完備的法律制度作為參考，對此政府需盡快制定、出臺相應法律法規以構建完善的制度環境，明確界定融資過程中金融機構與企業等融資主體的權責義務，針對違約情況執行嚴格的衡量標準與懲處措施，保障各參與主體在維護自身合法利益上實現有法可依，既有助于加大對企業、金融機構的法律約束作用，同時也能夠降低因企業無力還貸為銀行等金融機構帶來的風險，最大限度維護各主體的利益。

（二）健全企業信息公開機制，構建信用擔保機制

1.完善征信系統建設

首先，應注重加強中小企業征信系統的透明化建設，將企業征信系統與銀行征信體系、政府部門系統進行有效對接，保障銀行等金融機構能夠及時獲取到企業與個人信息，對中小企業的失信行為起到一定約束作用，督促中小企業按時還款。其次，政府應拓寬企業信息的獲取渠道，要求中小企業在不同發展階段實現企業信息的動態更新，結合獲取到的企業信息構建風險監控模型，既有助于為企業提供對口的信貸服務，為信譽度高的企業提供優惠政策與資金支持，也有助于降低銀行風險，激勵更多中小企業加強信用體系建設。最后，應引導中小企業主動建立信息公開機制，及時上傳企業的財務、納稅、征信報告等完整信息，基于交叉驗證模式保障企業信息的真實度，供銀行等金融機構結合企業經營情況開發新型信貸產品，更好地滿足企業資金需求。

2.健全信用擔保機制

一方面，中小企業應基于產業集群與上下游企業合作鏈條推進信用擔保機制的建設，在產業集群內部設立“互保金”、構建互相擔保機制，便于在企業無力償還貸款時由產業集群提供資金支持，有效化解銀行的信貸風險、提升信貸審核效率。另一方面，以銀行為代表的金融機構應當創新擔保模式、編制差異化審批程序，結合不同中小企業的信用等級、借貸需求進行貸款額度、擔保金額的調整，適當放寬擔保物的選取要求，保障企業及時有效獲取貸款、解決抵押難題[3]。

（三）拓寬中小企業融資渠道，創新融資平臺工具

1.規范民間融資渠道

為構建多元化融資渠道，中小企業應在引進外資的同時充分利用民間資本，由政府相關部門規范民間金融融資渠道，實現民間金融的合法化建設，創設以小額貸款公司為代表的中小型金融機構，針對這類公司的經營方式、發展模式予以正確引導，保障將民間資本合法、有效地引入中小企業，為中小企業經營發展提供重要支持。

2.創新融資方式與工具

一方面，在互聯網金融飛速發展背景下，政府應加快推進中小企業互聯網金融平臺的建設，采用政府主導、互聯網金融公司參股、其他部門協同參與、中小企業進入的模式進行金融服務平臺建設，利用互聯網大數據拓寬信息覆蓋面、促進各方信息溝通，并且為創業期中小型企業提供可靠融資平臺，更好地滿足企業融資貸款需求。另一方面，中小企業還可充分運用融資租賃等新模式，依照合同約定償還資金，借助靈活的信貸機制滿足企業融資需求，更好地解決融資難的現實問題。

（四）深化中小企業自身建設，聯合提升融資能力

首先，中小企業應推進現代企業制度的建設，針對企業現有治理結構做出調整與完善，理清企業產權所有者、代理人的權責義務，實現不同管理層級與部門間的協調制約與監督，建立公開透明的信息披露機制、提升信息傳達的準確性與時效性，確保依法開展各項經營活動、自覺接受部門監管與社會監督，與銀行建立穩定合作關系，以此提高企業經營管理水平、增強銀行發放貸款的信心。其次，企業應提高對財務管理的重視程度，引入ERP系統實現對企業經營情況、現金流與財務指標的完整記錄，為企業決策制定與風險預案的編制提供參考依據，配合增加留存收益、債券融資、股權融資等方式拓寬融資渠道，更好地提高企業的融資能力。最后，企業還應加強對信用資產的管理，嚴格依照規章制度提升資產信用等級，樹立誠實守信的良好企業形象，杜絕隱瞞財務信息、制作虛假報表等現象的發生，并通過與所在地區的中小企業聯合構建產業集群，更好地降低企業貸款成本、提高融資效率，滿足企業的融資需求。

三、結論

截至2019年全國共有中小企業1807萬家，全年營業收入達到188.2萬億元，在國民經濟發展中起到關鍵作用。中小企業融資難問題的解決離不開政府、金融機構、民間資本等多方的共同支持，企業也應提高自身管理水平與信用水平，借助融資渠道與方式的創新更好地實現企業融資目標，助力企業長效發展。