鐵路集團公司治理創(chuàng)新與財務(wù)管理改革研究

劉志紅

中國鐵路武漢局集團有限公司 湖北武漢 430000

一、公司治理與財務(wù)管理的關(guān)系

公司治理從狹義上來講，是一種由所有者、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層組成的制衡關(guān)系，所有者通過董事會來約束和管理經(jīng)營者行為，從而盡可能使管理層的目標和所有者的利益相一致；從廣義上來理解，公司治理涉及到廣泛的利益相關(guān)者，包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府等與企業(yè)有利害關(guān)系的機構(gòu)、部門及個人。

財務(wù)管理從狹義上來講，是在一定的整體目標下對資本的融通、資產(chǎn)的購置、經(jīng)營中現(xiàn)金流量以及利潤分配等資金活動的管理。因此，財務(wù)管理既要成為管理層的助手，又要成為出資者的重要抓手。由于非財務(wù)信息相對于財務(wù)信息更加不可驗證，財務(wù)信息能夠在一定程度上對非財務(wù)信息進行監(jiān)督和約束，財務(wù)信息相對于非財務(wù)信息更顯重要。

財務(wù)管理是公司治理結(jié)構(gòu)中一個重要的控制機制，公司制企業(yè)財務(wù)管理分為出資者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)和專業(yè)財務(wù)三個層次，它們在公司治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮著不同的作用。出資者財務(wù)以出資者、股東大會和董事會為管理主體，以資本的安全和增值為目的，具有間接約束和激勵的特點；經(jīng)營者財務(wù)在三個層次中處于核心地位，其以董事長、總經(jīng)理為管理主體，在出資者的監(jiān)控下，以直接控制的方式對企業(yè)的資金運行進行管理，完成出資者和其他利益相關(guān)者的委托責(zé)任，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，經(jīng)營者財務(wù)要求具有戰(zhàn)略眼光，充分發(fā)揮財務(wù)決策和協(xié)調(diào)作用；專業(yè)財務(wù)以專業(yè)財務(wù)人員為管理主體，對企業(yè)資金的具體運營進行管理，實現(xiàn)經(jīng)營者的財務(wù)管理戰(zhàn)略和財務(wù)決策，專業(yè)財務(wù)屬于操作性財務(wù)控制。

二、基于鐵路集團公司治理創(chuàng)新的財務(wù)管理模式改革設(shè)想

鐵路集團公司治理無法回避管理層的受托責(zé)任履行情況和企業(yè)財務(wù)信息的有用性兩個共性問題，企業(yè)財務(wù)管理要理順的也是這兩個難題之間的關(guān)系。鐵路集團公司只有從公司治理創(chuàng)新出發(fā)，做好頂層制度設(shè)計，才能為集團公司財務(wù)管理改革打下堅實的基礎(chǔ)，才能加大財務(wù)管理改革的力度，并取得較好的改革效果。

鐵路集團公司是一個符合中國鐵路特色的新時代鐵路管理模式，他堅持了體制機制創(chuàng)新，努力構(gòu)建體現(xiàn)中國制度優(yōu)勢、適應(yīng)鐵路行業(yè)特點、具有現(xiàn)代企業(yè)特征、落實加強黨的領(lǐng)導(dǎo)要求的公司法人治理結(jié)構(gòu)。主要包括：由鐵路總公司行使出資人職責(zé)，不設(shè)股東會；設(shè)立黨委會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會的具有豐富內(nèi)涵的“三會一層”；依法建立職工董事、職工監(jiān)事制度，健全以職工代表大會為基本形式的企業(yè)民主管理制度。在領(lǐng)導(dǎo)體制方面，改制后的公司堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)，實行“雙向進入、交叉任職”的領(lǐng)導(dǎo)體制。在決策機制方面，將黨委會研究討論作為董事會、經(jīng)理層決策重大問題的前置程序，充分發(fā)揮黨委會把方向、管大局、保落實的領(lǐng)導(dǎo)作用以及董事會的決策作用、經(jīng)理層的經(jīng)營管理作用、監(jiān)事會的監(jiān)督作用。

構(gòu)建鐵路集團公司治理創(chuàng)新下的新財務(wù)管理模式改制前的鐵路局的財務(wù)管理融管理會計與財務(wù)會計于一身，財務(wù)管理的歸屬一直處于模糊狀態(tài)，尤其是總會計制度的確立使企業(yè)財務(wù)管理的雙重角色更為突出，而這雙重角色之間本身就存在沖突，沖突的結(jié)果就是不論是黨委會還是管理層都無法對財務(wù)管理工作產(chǎn)生百分百信賴。在黨委會與管理層之間的“委托一代理”一關(guān)系中，與管理層逆向選擇或道德風(fēng)險相關(guān)的制衡機制薄弱，一是黨委會獲取的信息有賴于管理層的主動報告，黨委事會僅通過事前委托和事后監(jiān)督來提高財務(wù)信息質(zhì)量，缺乏對財務(wù)管理的過程控制；二是管理層對財務(wù)信息的操控有動機也有便利，總會計師制度在管理層的制約下也變得蒼白無力。

基于鐵路集團公司治理創(chuàng)新中利益相關(guān)者、不相容職務(wù)相分離以及強化監(jiān)督力量等方面的考慮。新財務(wù)管理模式明確劃分為出資者財務(wù)和經(jīng)營者財務(wù)兩個層次，出資者財務(wù)著重于信息質(zhì)量的高標準，經(jīng)營者財務(wù)著重于其財務(wù)決策職能的發(fā)揮。在出資者財務(wù)方面，董事會和監(jiān)事會兩個機構(gòu)實現(xiàn)執(zhí)行與監(jiān)督相分離，董事會負責(zé)決策與信息管理，監(jiān)事會負責(zé)監(jiān)督，共同為出資者財務(wù)負責(zé)。財務(wù)數(shù)據(jù)共享中心由董事會管理，減少了經(jīng)理層對信息操縱的便利。縮短了信息從底層到出資者之間的距離，統(tǒng)一了信息的處理流程與處理標準，有效提高了財務(wù)信息質(zhì)量，董事會和監(jiān)事會可以根據(jù)工作需要實時訪問共享中心的財務(wù)數(shù)據(jù)信息。在經(jīng)營者財務(wù)方面，財務(wù)管理從屬于管理層的經(jīng)營管理活動，為管理層從財務(wù)方面出謀劃策，真正成為管理層信賴的財務(wù)專家。

所以，鐵路新的財務(wù)管理模式，是鐵路總公司作為鐵路資產(chǎn)的唯一出資者，授權(quán)給鐵路集團公司董事會，董事會作為集團公司權(quán)力機構(gòu)，行使出資者權(quán)力，董事會在黨委會的領(lǐng)導(dǎo)下，進行重大財務(wù)決策及財務(wù)信息管理，監(jiān)事會通過財務(wù)數(shù)據(jù)共享可以對集團公司任何經(jīng)濟活動進行實時動態(tài)監(jiān)督，特別是集團公司監(jiān)事長由總公司審計部特派員擔(dān)任的這一創(chuàng)新，更加能發(fā)揮監(jiān)事會的獨立性和權(quán)威性。