獨(dú)立董事的特征對會計(jì)信息質(zhì)量的影響研究

張琳莉

【摘要】本文對國內(nèi)外已有的在“獨(dú)立董事的特征對會計(jì)信息質(zhì)量影響”方面的研究結(jié)果進(jìn)行文獻(xiàn)綜述，并基于文獻(xiàn)綜述提出自己的一點(diǎn)思考。

【關(guān)鍵詞】獨(dú)立董事 盈余管理 會計(jì)信息質(zhì)量

1國外研究綜述

Beasley（1996）對董事會成員構(gòu)成與會計(jì)舞弊之間關(guān)系的實(shí)證研究表明，實(shí)施了財(cái)務(wù)舞弊的公司中，董事會成員里的外部董事的比例顯著地低于未實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的公司。Chtourou等（2000）的研究表明，通過增加利潤進(jìn)行盈余管理與獨(dú)立董事的比例呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，也就是說獨(dú)立董事的存在能夠抑制企業(yè)的盈余管理。

Palmrose and Scholz（2004）研究表明，當(dāng)上市公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量不符合會計(jì)信息質(zhì)量要求時，將會面臨法律訴訟問題。當(dāng)公司獨(dú)立董事具有法律背景時，其具備的相關(guān)法律知識可能會使其董事會成員對不準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)更加敏感，從而促使其要求管理層采取符合會計(jì)準(zhǔn)則的行為。Litov等（2014）研究發(fā)現(xiàn)，具備法律背景董事能夠在監(jiān)督管理層、降低公司訴訟風(fēng)險(xiǎn)和提高公司價值等方面發(fā)揮重要的作用。

Agrawal L和 Anup R（2005）研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)獨(dú)立董事具備會計(jì)專業(yè)知識時，可以幫助公司進(jìn)行盈余管理，反而不能充分發(fā)揮獨(dú)董的監(jiān)督作用，降低了會計(jì)信息質(zhì)量。但是Cohen（2014）的研究表明具備會計(jì)專業(yè)背景的獨(dú)立董事能夠提高企業(yè)的會計(jì)信息質(zhì)量。并且Pei HH（2015）的研究也表明具備會計(jì)專業(yè)背景的獨(dú)立董事可以降低企業(yè)的盈余管理程度，從而提高了會計(jì)信息質(zhì)量。

Fama和Jensen（1983）的研究表明，獨(dú)立董事會為了維護(hù)其在外部董事服務(wù)市場上的聲譽(yù)而增強(qiáng)其監(jiān)督力，履行其監(jiān)督職能。這樣一來，監(jiān)督力量的提高，會進(jìn)一步促使會計(jì)信息質(zhì)量的提高。

Adams和Ferreria（2009）研究發(fā)現(xiàn)女性董事在監(jiān)督中投入了更多的精力，發(fā)揮著更大的監(jiān)督作用。Srinidhi（2011）研究結(jié)果表明女性董事有助于提高公司的盈余質(zhì)量。

2國內(nèi)研究綜述

劉立國、杜瑩（2003）以 1994～2002年6月因第一次公布年報(bào)即發(fā)生舞弊而被證監(jiān)會處罰的14家上市公司為研究樣本，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部董事在董事會中比例越高，公司越有可能發(fā)生財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊。從而認(rèn)為公司的財(cái)務(wù)報(bào)告要經(jīng)過董事會的批準(zhǔn)，當(dāng)董事會中有一定比例的獨(dú)立董事時，就能在一定程度上抑制內(nèi)部人或大股東的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為。

鄭路航（2011）研究發(fā)現(xiàn)具備法律專業(yè)背景的獨(dú)立董事能夠抑制公司和高管違規(guī)事件的發(fā)生，提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量。全怡、陳冬華（2017）以滬深兩市A股主板上市公司為樣本考察獨(dú)立董事法律背景在抑制高管犯罪、防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)揮的作用時，發(fā)現(xiàn)具有法律專業(yè)背景的獨(dú)立董事能夠起到抑制上市公司高管職務(wù)犯罪的作用，獨(dú)立董事的法律背景越多元化、實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)越豐富，高管職務(wù)犯罪的概率越低。

胡奕明，唐松蓮（2008）研究發(fā)現(xiàn)董事會中具有財(cái)務(wù)或會計(jì)背景的獨(dú)立董事，該上市公司盈余質(zhì)量較好。李明娟（2017）的研究表明，會計(jì)背景獨(dú)立董事的占比與會計(jì)信息的真實(shí)性、透明性、可靠性呈正相關(guān)關(guān)系;會計(jì)背景獨(dú)立董事的兼職數(shù)目與會計(jì)信息的真實(shí)性、透明性、可靠性呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

崔海紅（2016）研究發(fā)現(xiàn)，具有政府從業(yè)背景的獨(dú)立董事能有效地抑制基于大清洗動機(jī)的盈余管理行為。并且逯東等（2017）研究結(jié)果表明，政府官員型獨(dú)立董事蘊(yùn)含的尋租功能雖然降低了公司的違規(guī)稽查率，但是放大了管理者事前違規(guī)免受處罰的僥幸心理，使公司的違規(guī)傾向大幅升高，且這一效應(yīng)主要存在于具有較高行政級別的政府官員獨(dú)立董事中。

俞偉峰（2010）的研究發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事有保護(hù)其聲譽(yù)的動機(jī)，并且一旦在信息披露過程中發(fā)生問題，其將要承擔(dān)法律責(zé)任，也就是說獨(dú)立董事會盡量回避法律和訴訟風(fēng)險(xiǎn)，這樣就會促進(jìn)其要求管理層降低公司的會計(jì)信息風(fēng)險(xiǎn)。黃海杰等（2016）的研究結(jié)果顯示，享有高聲譽(yù)并具備會計(jì)專業(yè)背景的獨(dú)立董事能積極發(fā)揮治理作用，提高盈余質(zhì)量。

向銳（2014）研究發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事中女性的比例越高，會計(jì)穩(wěn)健性越高。宋波（2016）也發(fā)現(xiàn)，上市公司獨(dú)立董事的性別因素對公司盈余質(zhì)量有一定程度的影響，但獨(dú)立董事的年齡對盈余質(zhì)量會產(chǎn)生顯著影響。徐帥（2017）研究結(jié)果表明，獨(dú)立董事的年齡越大，會計(jì)穩(wěn)健性越低。并且宋波與徐帥都發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事的學(xué)歷對公司盈余質(zhì)量以及會計(jì)穩(wěn)健性都沒有顯著影響，這可能與獨(dú)立董事學(xué)歷都比較高，差異較小有關(guān)。

通過上述文獻(xiàn)綜述，可以得出如下結(jié)論：獨(dú)立董事的存在的確會抑制企業(yè)進(jìn)行盈余管理，降低會計(jì)信息質(zhì)量。并且獨(dú)立董事本身存在的特征會給會計(jì)信息質(zhì)量帶來一定的影響。首先，獨(dú)立董事的法律專業(yè)背景與企業(yè)的會計(jì)信息質(zhì)量是呈現(xiàn)正相關(guān)的，具有法律專業(yè)背景的獨(dú)立董事會基于職業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性而提高其監(jiān)督力度。其次，享有高聲譽(yù)的獨(dú)立董事會有保護(hù)其聲譽(yù)的動機(jī)，進(jìn)而促使其要求管理層提高企業(yè)的會計(jì)信息質(zhì)量。另外對于有政府從業(yè)背景的獨(dú)立董事，會抑制較大的盈余管理行為，但是政府官員型獨(dú)立董事則會加大公司違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。最后，獨(dú)立董事的學(xué)歷對會計(jì)信息質(zhì)量沒有顯著的相關(guān)性，但是獨(dú)董的性別以及年齡對會計(jì)信息質(zhì)量有一定的影響。現(xiàn)有文獻(xiàn)對獨(dú)立董事的很多特征都進(jìn)行了研究和探討，但是在獨(dú)立董事的黨員身份、黨性修養(yǎng)是否對企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量有顯著影響的方面沒有進(jìn)行深入探討，黨員身份可能會對獨(dú)立董事履行其職責(zé)產(chǎn)生約束作用，甚至優(yōu)秀黨員的身份的約束作用會更大，因此本文認(rèn)為，獨(dú)立董事的黨員身份可能與會計(jì)信息質(zhì)量呈正相關(guān)。

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