家族企業傳承與財富管理的探討

徐佳城

摘 要：家族企業是構成市場經濟的重要元素，尤其是在多元化市場環境下，家族企業為社會經濟的發展注入了新活力，同時也為社會提供了更多的就業崗位。隨著家族企業的不斷發展，企業傳承、財富管理的重要性備受關注，只有家族企業得以穩定傳承、有科學的財富管理方模式，才能進一步提高家族企業價值，使其在市場競爭中站穩腳跟、強勢發展。

關鍵詞：家族企業? 企業傳承? 財富管理

家族企業傳承一般有四種形式，即子承父業、引入職業經理人、復合型傳承、企業出售。在家族財富管理中，則主要有信托、家族保險、家族銀行、家族慈善等形式。家族企業要結合自身發展情況和行業環境，在企業傳承和財富管理選擇更科學、更適宜的模式，促進家族企業健康發展。

一、家族企業的傳承

傳統模式下，家族企業的傳承以“子承父業”為主，這也是當前最為多見的一種傳承形式，“子承父業”必須滿足兩個條件，一是家族有后備繼承人，二是家族企業掌舵人有法定繼承人。隨著家族企業規模的不斷擴大，或者家族企業繼承人無意參與企業管理，不少企業已經相繼引入“職業經理人”以維系家族企業正常運轉，職業經理人有著豐富的企業管理經驗和市場洞察能力，其管理專業性更加突出。“復合型傳承”是企業繼承人和職業經理人協同管理企業的新型模式，該模式可以作為家族企業傳承的過渡手段，也可以作為一項長期運行的管理特色，通過繼承人和經理人的雙重管理提高企業競爭力。家族企業出售一般用于運行狀況不佳、規模較小或者繼承人無意與在原企業領域發展的情況，通過出售的形式將家族企業變現，獲得金錢的同時也會喪失企業的所有權，所以這一傳承方式僅用于特殊情況。

二、家族企業的財富管理

（一）家族保險

家族保險是高端保險類型，能夠對家族財富的安全起到保障作用。近年來，隨著高端保險產業的完善，其財富管理功能被不少家族企業所重視，進而成為其財富管理的重要形式。家族保險涉及內容較廣，家族成員、企業資產、企業員工、固定資產、無形資產等，都可以作為保險對象，從而為家族財富管理拓展出一條新途徑。

（二）家族信托

家族信托在國外家族企業財富管理中應用廣泛，但是國內對這一財富管理模式尚處于嘗試階段。在家族信托模式下，家族企業成員是委托人，將其名下的合法資產委托于信托機構進行管理，機構獲得委托人授權，具有對其財產進行管理和處置的權力，并將信托收益定期轉入受益人名下。家族信托有利于家族財富的科學規劃，同時也能提高財富運營的安全性。從當前家族信托業務來看，主要有投資理財、財富傳承、公益信托、財富保護（資產配送、稅收籌劃等）。但是從當前國內家族信托運行情況來看，不少家族企業所有者更傾向于和海外信托機構合作，在一定程度上抑制了國內家族信托業務的發展，因此家族信托還有很大的后續發展空間。

（三）家族銀行

家族銀行實現了家族內部對現金流的自主掌控，這也是家族銀行的運營基礎。通過家族銀行的財富管理，能夠為家族提供高品質的生活保障，同時也能夠為奇缺投資的運營創作良好條件。尤其是在家族企業遇到資金問題時，即使商業銀行惜貸，也可以通過家族銀行的資金運作幫助企業渡過難關，特別是在充滿變數的金融環境下，家族銀行是保障家族企業現金流的重要因素。

（四）家族慈善

提到慈善，不少人就會想到“散財”，其實，家族慈善不單純是將自己的錢拿出來做公益、做慈善，迄今為止，家族慈善已經形成了較為成熟的運作體系，如建立家族慈善基金，不但能夠為慈善事業做貢獻，而且還能樹立良好的企業形象，提高家族企業的社會口碑，這也是提高家族企業軟實力的重要途徑。從這一點來看，家族慈善有利于豐富企業的社會資本，作為一種特殊投資形式，往往能夠受到長遠的社會效益和社會效益。

三、結束語

國內家族企業的發展歷史較短，因此在家族企業傳統和財富管理中尚缺乏專業的理論研究。本文重點分析了家族企業的傳承機制和財富管理模式，實際上，家族企業由于所處行業、社會角色、發展實力等方面的差異，在傳承模式和財富管理中要結合自身需要客觀選擇，而不能局限于固定的模式中，只有這樣才能永葆家族企業活力，提高財富積累和財富管理的有效性，助力家族企業可持續發展。

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