上市公司內部控制否定意見審計報告分析
——以2017年海南椰島公司為例

(杭州電子科技大學 浙江 杭州 310018)

2018年4月，海南椰島(集團)股份有限公司作為保健酒行業的佼佼者收到了中審眾環會計師事務所出具的帶有否定意見的2017年度內控審計報告，將其推向行業內的風口浪尖。是什么導致注冊會計師出具這份否定意見報告？海南椰島的內控為何失效？又會對背后的各利益關聯方產生何種影響？下面將對這些問題進行分析。

一、文獻回顧

在正式報告披露時期之前，投資者往往關注上市企業發出的各種市場信號，戴德明等(2005)實證研究表明上市公司所披露的預測盈余信息具有顯著的信息含量,能夠我國證券市場和投資者投資決策中起到十分重要的作用。kinney和colins(2007)通過研究發現主動披露內部控制缺陷的公司比沒有主動披露內部控制缺陷的公司的經營風險更大。周紅梅(2015)研究發現自愿進行內部控制審計的公司更加注重內部控制流程的建設，其財務報表審計意見越容易被出具標準財務報表審計意見。呂愛軍(2017)發現非標準內部控制審計意見對非標準財務報表審計意見顯著正影響，未披露內部控制審計意見和非標準財務報表審計意見之間具有正相關關系。

二、案例公司簡介

海南椰島(集團)股份有限公司(600238)(以下簡稱“海南椰島”)成立于1993年3月27日，原名海南椰島股份有限公司。1999年9月8日，經中國證券監督管理委員會批準，公司采用“網上定價”方式公開發行5000萬股。海南椰島是中國保健酒唯一一家上市公司，近年隨著送禮路線在保健酒的禮品及傳統消費市場等新競爭環境下失效，海南椰島的業績明顯下滑。自2014年以來，海南椰島扣非凈利潤一直都處于虧損狀態。鑒于公司2016年度與2017年度經審計的凈利潤連續為負值，從2018年4月26日開始公司股票簡稱將由“海南椰島”變為“*ST椰島”。

三、案例公司內控非標審計報告涉及缺陷及性質分析

根據上述內部控制缺陷標準，海南椰島在2017年非標審計報告中披露了3項財務報告內部控制重大缺陷、1項非財務報告內部控制重大缺陷與1項其他事項，其中2項財務報告內部控制重大缺陷是注冊會計師給出非標內控審計報告的關鍵：

(一)對重大會計事項判斷存在重大缺陷

2018年3月28日，海南椰島發布《海南椰島(集團)股份有限公司關于2017年年度業績預告更正公告》，對2018年1月31日披露的2017年度業績預告進行更正。海南椰島在2018年1月份披露的2017年度業績預盈公告，向股票市場投出了強烈預盈信號，在公告發布當天股票市場給出了立竿見影的反應。然而，海南椰島在2017年度財務審計報告發布前夕發布《關于2017年年度業績預告更正公告》(下簡稱2017更正公告)否認預盈提示預虧風險，從“預計盈利2100萬元”陡變為“-1.14億元”，引起外界對海南椰島重大會計事項判斷質疑。

盈信息本身具有對于緩解當局和投資者信息不對稱的能力，且能夠一定程度上減少年報披露時公司股價的波動。由于2016年度已經虧損，面對證監會的懲罰機制，海南椰島在預盈信息沒有假設前提、編制基礎、業績變化詳情的條件下，對未來業績作出和實際差距甚遠的披露，是否是想要在年報披露時期穩定公司股價？盡管海南椰島面對監管機構問詢函，將白酒大量退回歸因于公司酒業營銷團隊的重組和公司戰略臨時調整，但根據《企業內部控制應用指引》14號文，企業對外提供和利用財務信息至少需要關注的風險包括：提供虛假財務信息，誤導財務報告使用者，造成決策失誤，干擾市場秩序。可見，此行為不僅說明公司對于自身財務業績沒有合理的預判，還反而容易加深企業與投資者之間信息壁壘，誤導投資者的投資行為。

(二)對部分客戶的授信額度過大

據2017年報顯示，廣西素清合貿易有限公司注冊資本為714萬元，截至2017年12月31日，海南椰島應收廣西素清合1292.5萬元，與此同時還應收與海南椰島具有“隱藏”關聯關系的海口鈄源與杭州椰鴻分別為1244.9萬元和285.5萬元，合計高達2823萬元。除了從2017年的白酒銷售退回的客戶關系中發現應收賬款前五名都其實和海南椰島實際有著或多或少的關聯關系之外，海南椰島應收廣西素清合的1292.5萬元和應收海口鈄源的1244.9萬元遠超其注冊資本714萬元和50萬元，應收杭州椰鴻的285.5萬元也超過了其注冊資本550萬元的一半。《企業內部控制應用指引》第9號文件中就指出：客戶信用管理不到位，結算方式不當，賬款回收不利，可能導致銷售款項不能收回時企業銷售業務至少應關注的風險。海南椰島對的客戶授信額度情況，顯然違反了內部控制使用的相關要求。

四、案例公司內控非標審計意見的利益相關方的反應

從海南椰島2017年度內部控制否定意見的審計報告書中可知企業和注冊會計師分明對內部控制負有責任。

(一)否定意見審計報告對中審眾環會計師事務所的影響

由于近五年來一直又中審眾環擔任海南椰島的外部審計單位，看似2017年企業真正暴露出許多問題，但內控問題都不是短時間內一蹴而就的，審計工作中難免出現的紕漏會如滾雪球般越滾越大，前期未察覺出可能導致后期的重大缺陷，釀成嚴重后果。雖然，內部審計有一定局限性，但是審計作為發現“隱藏風險”的重要工具，沒有發揮出作用事務所必然承擔一定責任。

(二)否定意見對海南椰島公司的影響

重大的銷售退回、龐大的廣告費、經銷公司與母公司盤庚錯節的關聯關系的披露，給海南椰島形成了3992萬元的龐大應收賬款，對其產品形象和公司聲譽更是產生毀滅性的打擊。2018年公司公布一季報顯示1—3月實現的營收同比下架了7%，歸屬于上市公司股東凈利潤同比下架9.5%。針對上述內部控制重大缺陷，海南椰島通過建立完善相關制度，增大檢查力度等相應措施進行了整改，對經銷公司與母公司凌亂的關聯關系進行整治，發布了部分董監高及核心人員增持公司股份計劃的進展公告。

五、總結

雖然近年來越來越多的會計事務所敢于在內部控制審計報告上提出否定意見，披露更多企業內部控制信息，無論是對企業自身還是投資者都是能在一定程度上規避風險。但內部控制審計意見如何能與財務報表意見形成內部的相互貫通輔助，進一步推動《企業內部控制配套指引》落到實處還是仍然值得探究的課題。內部控制暴露出的重大缺陷如何追根溯源至財務報告審計過程，真正發揮整合審計作用，進一步優化企業信息披露機制，提高財務報表抗風險能力，反過來幫助企業形成一套健康流暢的內部控制體系，這應是此案例帶給我們的最終啟示。