公允價值計量屬性探討

沈震

[摘 要]自2006年公允價值計量方式回歸我國會計計量體系，公允價值計量的優勢逐步顯現，其兼顧可靠性和相關性的特征，使得財務報表能夠更加公允地反映企業的財務狀況與經營成果。2014年，我國《企業會計準則第39 號——公允價值計量》的頒布，對公允價值在會計實務中的運用提出了具體的技術操作意見，進一步完善了公允價值計量的框架，讓企業的真實價值得到體現。文章主要從對公允價值的認識、具體條款的運用以及配套環境的改善等方面做出探討，并提出改進建議。

[關鍵詞]公允價值;計量屬性;市場;應用

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.09.141

我國市場經濟發展到今天，企業越來越多地參與到資本市場中，造就了特殊的會計環境。環境的變化倒逼會計計量方式不斷創新，從歷史成本到公允價值，其關系就像水與桶的關系，市場之水越來越多，會計計量的桶必然要隨之擴容。

1 公允價值計量屬性的相關準則

關于公允價值計量會計準則，美國財務會計準則委員會（FASB）和國際會計準則理事會（IASB）均在相關準則中對公允價值明確定義。2014年1月26日，我國財政部公布了一項新準則《企業會計準則第39號——公允價值計量》（CAS 39），這是目前為止唯一的一份以計量為核心內容的準則。準則對公允價值計量范圍、計量基礎、參數的估計、不存在活躍市場的公允價值估值技術作了較為詳細的規定，從中可以看到近年來我國會計準則和國際會計準則的趨同。

2 公允價值計量屬性概述

從相關文獻考察來看，公允價值可能最早起源于法德會計模式。20世紀70年代，美國嘗試使用公允價值對部分資產類項目計量，至80年代，公允價值的使用范圍擴大至大部分金融資產。90年代，國內一些學者陸續對公允價值在我國的運用進行探討，為公允價值計量屬性在我國準則中的運用奠定了基礎。1998年，財政部發布的《企業會計準則——債務重組》中，首次出現公允價值的概念，自此之后我國關于公允價值會計的應用出現了幾個不同的階段，分別是引入階段（1998—2000），提倡采用公允價值;回避階段（2001—2005），因國內不具備應用條件，難以確定公允價值，導致一些企業用公允價值來進行盈余管理。因此，2001年財政部年發布和修訂了8項會計準則，要求回避公允價值;回歸階段（2006—2014），2006年2月，財政部發布新的企業會計準則，重新啟用公允價值新準則;完善、細化階段（2014年至今），我國財政部在借鑒SFAS 157與IFRS 13的基礎上頒布了CAS 39，該準則界定了公允價值的概念，被認為是我國公允價值計量和國際會計準則進一步趨同的重要舉措，準則重新規范了公允價值的計量范圍、計量基礎、價格確定、估值技術，優化了公允價值計量的整體結構。

3 公允價值計量屬性引入的必然性

3.1 我國會計準則國際趨同的要求

我國經濟轉向市場化，開放不僅是對內也是對外的，會計準則的國際趨同是必然趨勢。2005年11月8日，財政部與國際會計準則理事會共同發布聲明，中國會計準則與國際財務報告準則的實質性趨同在聲明中予以明確。隨著我國會計準則與國際會計準則的實質性趨同，中國也進入了全球化市場，中國會計信息的可比性、可操作性、科學性、可理解性等方面的提高，給各國企業帶來了進入中國市場的信心。

3.2 回歸本源、面向未來

會計的本質是公允，早在我國會計準則引入公允價值概念前，就有學者認為，公允價值將在21世紀上半葉取代歷史成本成為主流的會計計量模式。公允價值面向未來，具有動態計量的特征，能夠反映資產、負債的真實狀況，為投資者、債權人以及利益相關者的決策提供更具相關性的會計信息。我國會計準則的發展變化，在很大程度上源于資本市場的發展，可以說是資本市場的發展促使了我國會計準則的發展和改革。近幾年，我國資本市場快速發展，包括滬深主板、新三板以及區域性股權交易市場在內的多層次資本市場的構建，為金融業的發展壯大搭建了更廣闊的平臺，企業越來越多地參與到資本市場中，很多企業通過產融互動實現了做大做強。根據國家對金融行業穩健發展和資本市場逐漸健全的要求，引入公允價值計量將更好地去適應不斷發展變化的經濟形態。

4 公允價值計量屬性應用存在的主要問題

4.1 對公允價值計量可靠性的擔憂

公允價值的可靠性主要由可核心、中立性和真實性，公允價值在制定時就被賦予實時和動態反映企業目標價值的作用，動態實時本身就包含著信息的不穩定性。從制度方面看，我國制度環境的各種不利因素對公允價值的可靠性影響較大，各種市場有待進一步發育、公司治理不完善以及政府干預市場的行為，使得公允價值可靠性得不到保障。從實際操作方面看，外部環境制約了公允價值的運用，國內各類產權市場發育不成熟，對各類動產和不動產進行公允價值計量時，需要企業投入大量資源來印證，對專業性較強、復雜程度較高的資產計量時，需要獨立的外部評估人員來完成，企業從成本效益方面考慮可能會在可靠性上降低要求。

4.2 金額的確定

“公允價值是出售該項資產所能收到或者轉移該項負債所需支付的價格”（即脫手價格），CAS 39強調公允價值的價格選擇是脫手價格。公允價值計量不以特定主體為基礎，它具有模擬交易的特點，是一種假象交易狀態下的交易價格，公允價值獨立于主體之外，模擬市場交易結果。由此可見，公允價值實際上不是“價值”而是價格，是虛擬市場環境下對價格的估計。

4.3 缺乏可操作性

根據準則要求，會計人員應于每個會計期末對企業的財務狀況和經營成果進行會計計量。CAS 39規定了公允價值的三種估值方法，即市場法、成本法和收益法，一定程度上提升了公允價值的可獲取度，但市場法受制于我國市場環境的制約，難以獲取;成本法，最終又重歸于重置成本法;收益法，依賴于折現率的確定。如果運用公允價值計量，則需要每個會計人員對企業的資產、負債進行因素分析，企業將花費更多的運營成本對公允價值做出認定。該過程技術難度較高，可操作性較差。

5 公允價值計量屬性應用的建議

5.1 進一步完善準則

新準則在制定過程中借鑒了國際準則，從表述中可以看出一些專業術語是直譯過來的，內容晦澀難懂，它雖然對公允價值給出了整體框架，但沒有給出詳細解釋和說明，使得準則使用人員難以理解運用，也留下了較大的主觀選擇空間。因此，可借鑒證監會政策解釋或最高人民法院司法解釋的做法，對準則中難以理解的、復雜的內容給出必要的講解和注釋，使其在實務中具有更強的可操作性。準則中估值技術是確定公允價值的關鍵，因此，充分考慮市場中的各種變量，對各種市場信息分析、整理、提煉，建立起一套符合我國當前經濟形勢的估值模型。

5.2 建設多層次資本市場

準則中多次出現“市場”一詞，以公允價值計量必須配套相應的資本市場。市場是檢驗價值的試金石，市場的完善程度影響著公允價值的可靠性和可獲取性，進而影響到公允價值的可操作性。因此，必須完善各級資本市場，實現產權多元化，增強對股權、不動產、金融資產的市場價值的可獲取性，在多項公允價值中選擇和企業當前財務狀況相匹配的市場價值作為企業對外披露的公允價值。

5.3 加快發展資產評估行業，完善資產評估方法

存在活躍市場時，公允價值就是市場價;不存在活躍市場時，以類似資產的交易價格為基礎確定;不存在同類、類似資產可比交易時，通過其他估值方法確定。除從活躍市場直接獲得報價的情況外，其他層級的公允價值的取得都需要借助評估技術來完成。由會計人員確定公允價值，因自身專業水平和數據來源方面的限制，以及職務干涉或經濟利益的原因，導致出現公允價值不公允的情況。因此，沒有資產評估機構的支持，公允價值將難以公正地獲取。此外，資產評估機構具有專業性、獨立性的特點，通過評估機構界定公允價值，能夠有效規避通過公允價值來操縱利潤的情況。

5.4 完善信息披露

在運用公允價值計量時，要始終著眼于其目的。計量只是手段，受托責任和決策有用才是目的。公允價值計量只是我國會計計量方式的一種，與其并行使用的還有其他計量方式。因此，在會計信息披露時，要考慮會計確認、報告、披露等程序對于實現財務報告目的的影響，對公允價值的取得方式、估值方法、參數設置等做出詳細說明，和其他會計計量模式形成對比。同時，會計信息使用者要綜合運用公允價值，參考其他計量模式，以形成自己對財務信息的判斷。

6 結 論

公允價值計量屬性是會計計量的理想目標，其面向現在和未來的特征對會計信息使用者的有用性，超過了以往所有的計量模式，代表著會計計量模式的發展方向?，F階段，由于客觀條件的限制，公允價值計量的優勢沒有發揮出來，或者存在這樣那樣的問題，但這絕不是因噎廢食的理由。對于公允價值計量存在的缺陷需要不斷進行完善，以更好地為信息使用者提供及時、相關、公允、可靠的財務信息。

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