關于區塊鏈技術在金融領域的應用及風控研究

熊赟

摘要：本文以區塊鏈技術作為研究對象，分析區塊鏈技術在金融領域的實際應用，分別從性能風險、安全性風險以及業務風險等方面探究區塊鏈技術在金融領域存在的風險，根據實際情況分析如何利用區塊鏈技術提高金融服務水平，并建立以柔性監管為核心的監管體系，加強區塊鏈技術在金融領域的風險防控。

關鍵詞：區塊鏈技術 金融領域 風控研究

區塊鏈就是基于區塊鏈技術形成的公布式賬本，具有分布式特點，區塊鏈技術也集密碼學、網絡技術與編程技術于一體，是分布式數據存儲、加密算法、點對點傳輸、共識機制等計算機技術的新型應用模式。區塊鏈從本質上說是去中介化的數據庫，每個數據塊中都帶有比特幣網絡交易信息，用來驗證信息的真實性與有效性，從而生成下一個區塊。區塊鏈技術的使用超越了傳統意義上需要依賴中心的信息驗證方式，降低信用建立成本，保證了數據的可靠性。

一、區塊鏈技術在金融領域的應用分析

典型的應用包括比特幣、萊特幣等電子貨幣，更加安全公開的分布式記賬系統、支付清算系統等。發達國家的清算所、存托所、交易所、投資銀行、商業銀行、經紀商等金融機構，紛紛開始在跨境支付、證券交易結算和證券發行等領域推進應用探索。

（一）支付清算

在現有的銀行支付清算中，需要引入第三方組織或各國家央行清算系統，銀行也需要與第三方組織進行對接，完成跨行支付清算，這種架構模式需要依賴第三方組織，該第三方組織也必須要有足夠的公信力。但是目前現有的第三方組織種類繁多，組織規則不同意，實現對接成本高，維護費用昂貴，對于涉外的金融交易會導致資金結算效率較低。例如R3聯盟形式建立區塊鏈技術跨機構支付清算體系，可以實現點對點的交易結算，加盟機構一同完成交易核算，區塊鏈技術促進它們減少了支付清算的緩解，也降低了交易的費用。2018年，中國商務部發布《關于全國供應鏈創新與應用試點城市和企業評審結果的公示》，確定將在北京等55個城市和269家企業開展供應鏈創新與應用試點工作，這一規劃顯示了區塊鏈技術在供應鏈金融領域的應用需求;

（二）數字貨幣

中國人民銀行提出關于推動我國法定數字貨幣的發行工作，同時進行數字票據系統的對接使用，當前基礎貨幣中，法定存款準備金已經實現了數字化，數字貨幣成為金融行業主要研究對象，希望用數字貨幣代替現有的紙幣。在當前二元發行模式之下，銀行的金庫管理中，從原有的各分支機構管理變為集中式管理。商業銀行需要對央行發布的數字貨幣實現實時跟蹤，并研究出與之配套的管理制度，研發出技術系統，而區塊鏈技術就是當前可采用的技術之一，目前仍在開發中;

（三）票據業務

在過去，人們使用的是傳統的紙質票據和電子票據，使用時需要第三方中介機構為雙方提供信用保證，紙質票據在使用的時候也要前往銀行辨認真偽，電子票據需要與銀行發行的EDCS系統進行連接實現認證。在區塊鏈技術的使用下可以建立分布式賬本，實現交易的時候交易雙方利用區塊鏈技術的對點交易特征，直接完成雙方身份驗證。

（四）基金透明管理

政府對于公益基金的使用，會專門設置專項基金，加強對基金的透明管理，業務具體執行的時候，往往存在信息不對稱的情況，無論是投資方還是資金管理方都無法保障基金使用信息的完整，最終導致資金受用方、投資方以及資金管理方之間難以獲得信任。使用區塊鏈技術可以有效解決這項問題，區塊鏈技術具有信息共享的特點，銀行、資金受用方、資金管理方與投資方之間建立起聯盟鏈，基金投入以后在區塊鏈技術的使用下創新管理方式，全方位實現了基金透明化管理，有利于樹立政府良好的形象，提高人民信賴程度[1]。

（五）銀行征信管理

在征信領域，區塊鏈的優勢在于可依靠程序算法自動記錄信用相關信息，并存儲在區塊鏈網絡的每一臺計算機上，信息透明、不可篡改、使用成本低。商業銀行可以用加密的形式存儲并共享客戶在本機構的信用信息，客戶申請貸款時，貸款機構在獲得授權后可通過直接調取區塊鏈的相應信息數據直接完成征信，而不必再到央行申請征信信息查詢。

方維區塊鏈基于不可篡改、可溯源的特性，實現供應鏈金融體系的信用穿透，極大提高了資金的流轉，為金融機構和實體經濟全產業鏈上下游提供一站式融資管理服務。方維區塊鏈快速盤活主體資產，基于未來可預測、穩定、權屬清晰的現金流進行融資，企業能快速盤活資產，獲得維持和擴大經營所須的現金流。有效降低資金端風控成本，區塊鏈具有可溯源、共識和去中心化的特性，提供高度可信的環境，解決信息被篡改的問題，減少資金端的風控成本。通過智能合約控制供應鏈流程，減少人為交互，提升產業效率。智能合約減少操作失誤，提供強有力的回款保障。

二、區塊鏈技術在金融領域存在的風險分析

（一）性能風險

區塊鏈技術應用下，共享的數據庫可以防止數據丟失，數據更新時，總賬會在區塊鏈技術影響下自動更新，但是由于區塊鏈技術采用的是分布式架構手法，與傳統的交易系統相比，系統性能比較低。在進行比特幣交易的時候，TPS峰值最多到達7，而區塊鏈技術技術升級為2.0后，P2P網絡技術升級，共識算法更新，交易峰值超過了1000TPS，滿足了中低頻應用場景在金融方面的需求。但是區塊鏈技術與傳統的管理技術相比，本質上沒有將數據檢索與分析技術改變，現代化數據搜索技術沒有實現，高速訪問數據與分析技術沒有被提出，對于交易峰值超過10000TPS的應用場景無法達到[2]。

（二）安全性風險

數據安全是金融行業尤為重視的內容，根據區塊鏈技術的架構設計進行分析，算力超過了百分之五十的時候才可以有效控制區域塊網絡，對數據進行更改，與傳統的數據庫相比，區塊鏈技術下的數據庫安全系數更高一些。區塊鏈技術出現的時間比較早，但是在近幾年才被人們普遍應用與發展，新技術的出現到成熟應用往往會經歷十幾年的時間，區塊鏈技術采用多層技術架構，技術本身不夠成熟，每一層都會受到不法分子或黑客的襲擊。2010年比特幣區塊鏈被人們發現漏洞的存在，不法分子與黑客就是利用這個漏洞創造了一百多億美元的比特幣，當時這件事在金融行業影響重大，也引發了人們的關注，金融業也因此認識到區塊鏈技術存在安全性風險。

2018年，聯動優勢研發了自主可控的區塊鏈底層平臺——優鏈，該平臺在2018可信區塊鏈標準功能評測中通過19個指標的88/95項測試，排名位列第二位，僅次于騰訊。目前，聯動優勢基于區塊鏈的跨境融資授信管理平臺已先后接入兩家大型境外電子商務平臺，為平臺商戶提供融資服務，提高了資金效率和業務運營效率。

（三）業務風險

區塊鏈技術固然具有一定的應用價值，也被人們逐漸認可，但是新技術也會帶來新業務模式的出現，伴隨著業務運行與管理的風險存在，這些問題不得不需要人們發現并加以解決。雖然區塊鏈技術在金融市場具有一定的發展潛力，但是卻沒有集中式監管機構，無法對交易進行科學監管，很容易因為缺啥監管而造成問題。監管部門對于區塊鏈技術沒有足夠的認識，一些監管措施和管理制度還比較洛手，導致現代化區塊鏈技術下的業務沒有相應的法律保護，市場主體面臨著風險。

再科學完善的金融業務系統，運行的時候也會有失誤存在的可能，遇到這種情況，不得不要求技術部門與管理部門手工調整，幫助賬務的準確性，但是區塊鏈技術下，數據是無法修改的，想要修改錯誤數據就要全網結點進行配合，且修改時工作量很大，當前缺乏與之相關的成熟機制。不僅如此，區塊鏈技術的創新和推動，會引來技術愛好者與投資者的關注，也會引來部分心懷叵測的投機主義者，趁著人們對區塊鏈技術的不了解，故意引導投資者進行投資，最終造成投資者的經濟損失，引發區塊鏈技術下的道德風險。

三、區塊鏈技術在金融領域的應用與風控建議

（一）探索利用區塊鏈技術，提高金融服務水平

在金融行業發展中，使用區塊鏈技術的成本比較高，如果大規模投入資金進行區塊鏈技術的應用，就會涉及到業務的改變，建議先小規模的使用區塊鏈技術，根據試驗結果決定區塊鏈技術的應用范圍，選擇更加穩妥的技術應用途徑，只有這樣才能夠準確判斷出區塊鏈技術的可行性，才能讓區塊鏈技術在其他領域發揮作用，為其他領域提供科學參考依據。建議充分利用區塊鏈技術的便攜性，改進監管方法，完善金融基礎設施，在一定程度上建立可控制的授權式區塊鏈應用體系，或者利用區塊鏈技術在部分業務中獲得突破，建議現在審計或資產管理方面推進小范圍的區塊鏈技術試驗[3]。

（二）逐步建立以柔性監管為核心的監管體系

建議金融行業應用區塊鏈技術進行交易的時候，要求審計部門與法律部門配合業務的發展，相關技術部門也要重視對法律的應用，法治區塊鏈技術下出現業務交易風險。建議政府有關部門加強對區塊鏈技術應用法律的研究，保護投資者的合法權益，推動技術的創新，使區塊鏈技術在金融領域的應用更加合理。加強區塊鏈技術與金融相結合，鼓勵企業勇于嘗試，實現跨行業的技術創新。建議建立以柔性監管為主的監管體系，鼓勵金融機構創新區塊鏈技術的應用，開展業務新發展，從而實現區塊鏈技術業務風險的控制，保護消費者與投資者的合法權益。

四、總結

總而言之，隨著我國的經濟發展與法律完善，金融行業在進行交易的時候將會普遍使用區塊鏈技術，完成交易的同時加強資金的流動，彰顯了區塊鏈技術的優越性。結合國內國外金融行業實際發展，對區塊鏈技術提出了可行性應用建議，有利于提高國內金融服務水平，實現國內經濟的可持續性發展。

參考文獻：

[1]馬府周，焦云龍，羅曉南.區塊鏈技術在金融領域的應用及風控研究[J].北京金融評論，2018（02）：153-161.

[2]郝紅媛.區塊鏈技術在經濟金融領域的應用[J].經濟師，2018（09）：184-185.

[3]羅威.區塊鏈技術在金融領域的創新及應用[J].技術經濟與管理研究，2018（08）：90-95.