廣西融資擔保行業“4321”分險模式的研究

廖玲玲?馬龍生

摘要：融資擔保是破除小微企業和“三農”融資難融資貴問題的重要手段和關鍵環節。廣西著力推動融資擔保行業改革，充分發揮“廣西特色”政府性擔保體系的作用，推進新型政銀擔合作關系，開展“4321”新型融資擔保業務模式，實行四方風險分擔機制，切實緩解小微企業和“三農”融資難融資貴問題。文章通過歸納廣西融資擔保行業“4321”分險模式取得的現有成效，發現實施過程中遇到的困難和問題，從而提出相應的意見與建議。

關鍵詞：融資擔保 小微擔保公司 政銀擔合作 “4321”風險分擔

近年來，隨著宏觀經濟環境的變化，融資擔保行業的進一步成長，其發揮溝通小微企業與銀行合作的橋梁作用越來越大，融資擔保業已成為地方金融體系中新興的、不可或缺的重要行業。借鑒外省成功經驗，充分發揮“廣西特色”的政府性融資擔保體系的作用，推進新型政銀擔合作關系，開展“4321”新型融資擔保業務模式，探索解決小微企業和“三農”的融資難融資貴痛點，對于推動廣西融資擔保行業的深入改革，提升行業發展水平，形成自治區、市、縣三級全覆蓋、服務廣泛、擔保費率低的新型融資擔保發展格局，有著現實的意義。

一、廣西融資擔保行業“4321”分險模式介紹

根據《國務院關于促進融資擔保行業加快發展的意見》國發（2015）43號文的要求，各省、自治區、直轄市人民政府建立政銀擔三方共同參與的合作模式，促進融資擔保行業加快發展。以此為依據，沿用“安徽模式”經驗，自治區政府于2016年11月下發《廣西壯族自治區人民政府關于加快政府性融資擔保體系建設的意見》桂政發（2016）62號文，建立以廣西再擔保有限公司為核心、各級政府性融資擔保機構為基礎、政府主導的政府性融資擔保體系。明確要求各市、縣人民政府構建新型政銀擔合作關系和“4321”風險分擔機制。即由廣西再擔保有限公司推動全區政府性融資擔保體系成員單位與銀行業金融機構簽署《“4321”銀政擔合作框架協議》和《小微企業比例再擔保業務三方合作協議》，建立政銀擔三方合作關系，按照4：3：2：1的比例共同參與融資擔保風險分擔和代償補償。也就是說：政府性融資擔保機構分擔40%的風險，廣西再擔保有限公司分擔30%的風險，銀行業金融機構分擔20%的風險，融資擔保業務發生地設區的市或縣級財政分擔10%的風險。以此構建政府主導的“一個體系”、政銀擔三方合作、四方風險分擔的“廣西特色”的政府性融資擔保體系，切實緩解小微企業和“三農”融資難融資貴問題。

二、廣西融資擔保行業“4321”分險模式實施的現有成效

經過自治區、市、縣各級政府的大力推進，組建小微企業融資擔保公司（簡稱小微擔保公司）、推動政銀企三方合作，開展“4321”新型政銀擔風險分擔業務，態勢向好，成效初顯。

（一）全區政府性融資擔保體系已經基本建成

截至2018年4月30日，廣西再擔保有限公司發揮股權投資和再擔保業務的紐帶作用，與各市人民政府共同發起設立市屬小微企業融資擔保公司，全區已在14個市設立，政府性融資擔保體系已經基本建成，政府性融資擔保業務基本實現自治區、市、縣的三級覆蓋。

（二）全區“4321”融資擔保業務全覆蓋

截至2018年4月30日，廣西14個市小微企業融資擔保公司所開展的“4321”業務在保余額合計是85865.33萬元，共計259個再擔保項目，服務214戶小微企業。實現了廣西全區“4321”融資擔保業務全覆蓋，小微擔保服務功能逐步顯現。

（三）與銀行業金融機構簽訂“4321”銀政擔合作代償風險分擔業務協議

截至2018年4月30日，全區政府性融資擔保體系成員單位與區內27家銀行業金融機構簽訂《“4321”銀政擔合作框架協議》，銀行業金融機構包括6家國有商業銀行（工、農、中、建、交、郵儲銀行），2家股份制銀行（光大銀行、興業銀行），4家地方性銀行（自治區農信社、北部灣銀行、桂林銀行、柳州銀行）和桂林國民村鎮銀行等15家村鎮銀行。已有14家市屬小微企業融資擔保公司與合作銀行簽署了《小微企業比例再擔保業務三方合作協議》，建立了廣泛的銀行業金融機構合作關系。

（四）有效降低了小微企業、“三農”的融資成本

廣西再擔保公司堅持準公益定位，引導各合作銀行根據按照國發[2015]43號和桂政發[2016]62號文件精神對“4321”業務實行優惠貸款利率，開展“4321”業務綜合年化擔保費率（擔保費+再擔保費）由1.5%進一步降至1.32%，幫助小微企業和“三農”有效降低融資成本。截至2018年5月底，通過開展比例再擔保業務，廣西再擔保公司已累計引導擔保公司主動讓利企業5215萬元，會同銀行讓利企業4220萬元，平均單戶企業單次融資節省保費支出5.86萬元，節省利息支出4.74萬元，合計節省融資成本支出10.60萬元，企業融資利率平均降低3個百分點，成本降幅達30%以上。

三、廣西融資擔保行業“4321”分險模式實施中存在的困難

（一）各市小微擔保公司開展“4321”業務的整體能力不足

多數小微擔保公司剛成立不久，公司法人治理結構需要進一步完善。承擔重大責任的縣（區）股東，原則上參與小微融資擔保公司具體經營管理，不參與相應股權分紅，不派駐董事、監事，形成了責、權、利的不對稱。加之公司相應的營銷機制、風控機制、維護機制難以到位，業務的發展規模難以擴張，質量難以控制。部分市小微擔保公司投信額度受到其母公司擠占，難以發揮自主經營權。各市小微擔保公司的收益來源于收取的業務服務費，開展“4321”業務收費不超過年化0.87%，扣除風險準備、稅金運營成本后會出現虧損，在沒有保費和小微企業貸款財政貼息補貼的情況下難以持續經營，導致小微企業融資擔保公司開展“4321”業務的積極性不高。

（二）難以調動合作銀行開展“4321”業務的積極性

雖然有些市已經出臺了《合作銀行擔保業務存款激勵方案》，但仍然難以調動銀行業金融機構開展“4321”業務的積極性，歸納其主要原因有：

一是銀行實行上浮不超過同期基準利率30%的優惠利率有一定難度。目前銀行對小微企業和“三農”貸款利率一般超過基準利率50%以上，部分地方性商業銀行受制于資金成本較高，個別全國性商業銀行提出優惠利率需總行審批，導致銀行實行優惠利率存在難度。

二是業務的收益和風險比例不匹配，部分銀行存有抵觸。商業銀行加入政銀擔合作，開展“4321”業務時貸款利率上浮不超過30%，同時還要分擔20%的風險敞口，收益與風險的不平衡，同時因為小微企業和“三農”貸款業務的繁瑣，需要支付較高的交易成本，基于這些因素的考慮，商業銀行的合作意愿降低了。即便有些商業銀行在政策導向之下簽署政銀擔合作協議，則也不積極開展或少開展相關業務，造成逆向操作。加上全區大部分銀行還未出臺“4321”業務盡職免責辦法，銀行基層信貸經理承受著不良貸款考核掛鉤和終身責任追究的風險，導致對辦理“4321”業務意愿不強。

（三）“4321”擔保貸款申請及辦理程序繁瑣冗長

目前“4321”擔保貸款采用線下申請模式，貸款流程：申請--審核—放款。其中調查、審批和反擔保環節為耗時最長環節，程序繁瑣冗長，效率較低。第一，受理申請。主要有三個渠道：一是由地方中小企業服務中心或經信部門向小微擔保公司推薦;二是銀行受理小微企業貸款申請時視客戶基本條件向小微擔保公司推薦;三是小微企業直接向小微擔保公司申請，初審同意后推薦給合作銀行。第二，貸款調查。小微擔保公司和銀行可以采取單獨調查或聯合調查的方式進行。第三，逐層審批。第一步由小微擔保公司對調查報告形成評審意見，向銀行發出意向函及相關材料。第二步是銀行接到小微擔保公司的相關材料后進行盡職調查，視審貸權限逐級報批。第三步是收到銀行貸款意向函的小微擔保公司將調查、評審情況、銀行意向函及相關材料報告廣西再擔保公司審核同意。第四，簽訂合同。包括《借款合同》、《保證合同》及《保證金質押合同》。第五，辦理反擔保手續。若擔保物為不動產，不動產抵押登記需20個工作日。第六，放款。如此繁瑣冗長的程序，如果審批過程中需要小微企業反復補充資料、各審批方的標準不一致、反擔保的登記抵押耗時過長等一系列的問題，一筆擔保貸款從受理到辦結流程需2-3個月，則已過了小微企業用款最佳期。

（四）“4321”融資擔保業務配套機制、政策不完善

一是缺乏小微企業貸款財政貼息政策。小微企業開展“4321”業務的綜合費率較高。“4321”業務的綜合費用包括貸款利息、擔保費、再擔保費等。以兩年期貸款為例（基準利率為4.75%），每年費用=貸款利率6.175%（基準利率上浮30%）+綜合年化擔保費率1.32%（擔保費率、再擔保費率）=7.495%，相當于基準利率上浮58%。這還不包括反擔保抵押物的評估費、測繪費和登記費。導致小微企業融資成本較高。

二是未建立盡職免職機制。小微擔保公司、廣西再擔保公司屬于公益性融資擔保公司，具備盡職免責的有利因素;商業銀行自主經營自負盈虧，加入政銀擔合作模式，要求其既承擔低收益的利率水平，又必須直接分擔20%的風險敞口，信貸經理承受著不良貸款考核掛鉤和終身責任追究的風險，如無盡職免責機制，其意愿不強。

三是考核激勵政策不到位。新型政銀擔合作是三方合作，其考核應圍繞政府、商業銀行和融資擔保公司的相互配合。目前廣西已經出臺了政府性融資擔保機構績效考核評價暫行辦法、銀行業金融機構參與新型政銀擔合作考核暫行辦法，各市金融辦也相即推出了對縣區、開發區以及對小微擔保公司和銀行業金融機構的考核方案，但并沒有制定對廣西再擔保公司年度經營業績考核辦法，也未將推薦小微企業戶數、申貸成功比率和金額納入縣區、開發區推動本區“4321”擔保業務的績效考核指標中，造成縣區、開發區積極性不強。對銀行業金融機構參與“4321”業務考核內容中：開展“4321”融資擔保業務規模，以上一年度小微企業貸款余額占比情況等因素核定該機構當年新增“4321”融資擔保貸款規模，這一考核內容未對銀行業金融機構形成指令性壓力。

四、加快推動廣西融資擔保行業“4321”分險模式的意見與建議

鑒于對目前廣西融資擔保行業“4321”分險模式的現狀分析，找到推行的難點所在，從政府部門、政府性融資擔保機構、合作銀行、融資擔保公司四方考慮，提出一些意見與建議。

（一）優化小微擔保公司法人治理結構

小微擔保公司是股份公司，公司法人治理結構包括股東大會、董事會、監事會、總經理。在各市小微擔保公司沒有設置完整的，應該盡快完成。建議縣（區）股東選派人員作為董事或監事參與董事會、監事會決策，保障縣（區）投入注冊資本金的權益，達到責、權、利相統一。小微擔保公司增設機構和增配人員，將服務延伸至各縣，使“4321”擔保業務發揮最大效應。

（二）加強業務宣傳

加大“4321”擔保業務推介，一是借助媒介進行宣傳。通過政府網站、各類媒體、微信、QQ等通信平臺、企業工作會議、文件等形式宣傳相關政策;二是深入社區群體。發動街道辦、社區和窗口單位、部門進行宣傳，提高覆蓋面;三是舉辦座談會、業務推介會。建議定期或不定期召開政銀企座談會，重點推介“4321”擔保業務，深入各縣（區）、開發區舉辦專場業務推介會，既能督促合作銀行積極對接政府性融資擔保業務，又能引導小微企業熟悉相關政策，搭建互通互信渠道。

（三）優化“4321”擔保業務流程

建立“4321”政府性融資擔保項目儲備庫，由市本級、各縣區支持符合條件的企業或項目，分別由兩級對應的工信、農業、商業等行業主管部門和財政部門進行條件篩選和風險評估后推薦，經市本級、各縣（區）政府或政府指定部門同意后，提交由市小微擔保公司建立項目儲備庫。小微擔保公司將項目儲備庫信息共享平臺，同時向各家銀行、再擔保公司推送，同步調查，同步審批，精簡業務流程，縮減貸款審批時限。抵押登記部門開辟綠色通道，優先受理小微企業貸款反擔保抵押登記，縮短辦結時限。

（四）加大財政政策扶持力度

認真落實國家相關稅收政策：為農戶及小微企業提供融資擔保及再擔保業務免征增值稅、中小企業融資（信用）擔保機構有關準備金企業所得稅稅前扣除。逐步試行國家和自治區中小企業專項資金對政府性融資擔保機構擔保費獎補和小微企業貸款財政貼息的措施;尊重銀行業金融機構的商業屬性，適度放寬合作銀行開展“4321”業務的貸款利率上浮30%的限制;允許融資擔保機構參照金融企業標準制定薪酬實施方案，高薪聘用優秀人才，將薪資與經營業績適當掛鉤，鼓勵擔保公司做大規模、發展業務;對落實“4321”擔保業務成效突出擔保公司、銀行業金融機構相關人員，可參考人才引進機制給予物質和精神獎勵。

（五）完善考核評價制度，激發政銀擔各方積極性

一是對廣西再擔保公司的考核。自治區國資委作為廣西再擔保公司的出資人要履行其監管的職責，盡快制定對廣西再擔保公司的年度績效考核辦法并組織實施。二是對銀行業金融機構的考核。政府引導銀行業監管部門對“4321”融資擔保貸款單列考核標準，適當提高對小微企業和“三農”融資擔保貸款的風險容忍度，對“4321”不良貸款給予差別化考核。同時，將轄區內商業銀行參與新型政銀擔合作的情況作為支持地方經濟社會發展貢獻程度的重要考核依據，抄送各銀行業金融機構總行。對地方法人金融機構參與“4321”業務考核結果，與其干部薪酬、獎懲、任免等掛鉤，激發銀行業金融機構參與新型政銀擔合作的積極性。三是建立盡職免責機制。結合全區“4321”業務開展實際情況，盡快出臺政府性融資擔保“4321”盡職免責指引。在貸款真實、合規、準確和有效的前提下，因市場因素、企業自身經營原因而導致貸款發生風險，對擔保公司、銀行經辦人員、審批人員勤勉盡職地履行了職責的，上級監督管理部門應免除其全部或部分責任。四是對政府及其工作人員的考核。政府在推進新型政銀擔合作中有著重要的主導作用，建立政府年度考核機制，監督檢查對政府性融資擔保機構資本金補充、風險分擔資金和代償補償資金是否到位，相關工作人員是否存在違規違紀及瀆職行為。

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