隱性存款保險(xiǎn)與顯性存款保險(xiǎn)對(duì)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)影響的比較分析

劉氈

摘 要：存款保險(xiǎn)制度在發(fā)揮穩(wěn)定金融市場(chǎng)作用的同時(shí)，同時(shí)也存在激勵(lì)道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的危害。不同的存款保險(xiǎn)模式對(duì)于銀行道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的激勵(lì)程度也是不一樣的。本文通過(guò)建立存款保險(xiǎn)下銀行道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生機(jī)制的三個(gè)模型，比較分析隱性與顯性存款保險(xiǎn)模式對(duì)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的不同影響。

關(guān)鍵詞：隱性存款保險(xiǎn)制度;顯性存款保險(xiǎn)制度;銀行道德風(fēng)險(xiǎn)

2015年5月1日，我國(guó)正式頒布了《存款保險(xiǎn)條例》，這意味著我國(guó)結(jié)束了實(shí)施長(zhǎng)達(dá)20多年的隱性存款保險(xiǎn)制度，并開(kāi)始實(shí)施顯性存款保險(xiǎn)制度。隱性存款保險(xiǎn)制度下，由于政府的全額無(wú)償擔(dān)保使銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意識(shí)薄弱，導(dǎo)致銀行過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。顯性存款保險(xiǎn)制度下有償限額擔(dān)保相比于隱性存款保險(xiǎn)制度提高了銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意識(shí)，在一定程度上減少了銀行過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的冒險(xiǎn)行為。

一、模型1：無(wú)存款保險(xiǎn)制度下，銀行與存款人之間的關(guān)系

沒(méi)有建立存款保險(xiǎn)制度之前，銀行與存款人之間是雙向約束的關(guān)系，如圖1的①和②所示。存款人存入銀行資金的前提是，銀行要提供銀行信用來(lái)保證資金的安全。由于信息不對(duì)稱使存款人處于信息劣勢(shì)的地位，當(dāng)市場(chǎng)傳遞出來(lái)的信息表示銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，銀行信用不足以保證資金的安全，存款人會(huì)使用存款轉(zhuǎn)移的方式直接約束銀行的風(fēng)險(xiǎn)行為，即圖1中③所示的實(shí)線。為了防止資金的流失，銀行會(huì)自覺(jué)謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)，維持良好的信用，控制道德風(fēng)險(xiǎn)行為。

二、模型2：國(guó)家擔(dān)保下銀行、存款人、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系

在隱性存款保險(xiǎn)制度下，國(guó)家提供的信用代替銀行信用為銀行擔(dān)保，這使銀行與存款人之間的雙向約束關(guān)系變?yōu)榇婵钊恕y行、國(guó)家之間的單向約束，如圖2的①和②所示。這樣問(wèn)題就出現(xiàn)了。存款人是否決定將資金存入銀行取決于國(guó)家提供的信用狀況，不再是銀行的信用狀況了。一般情況下，國(guó)家信用是較具有威信的，這使存款人覺(jué)得沒(méi)有必要也沒(méi)有能力監(jiān)督國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)行為，因此，本該對(duì)銀行實(shí)施的市場(chǎng)約束并沒(méi)有隨著提供信用主體的改變而轉(zhuǎn)移，反而使存款人原來(lái)存在的市場(chǎng)約束缺失或極大萎縮，即圖2中③所示的虛線。這樣的結(jié)果是銀行無(wú)成本的享受國(guó)家的擔(dān)保，并可以不受存款人的約束開(kāi)展業(yè)務(wù)，在利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)下，這自然就加劇了銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。

三、模型3：顯性存款保險(xiǎn)制度下銀行、存款人、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系

在顯性存款保險(xiǎn)制度下，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代替國(guó)家提供信用為銀行擔(dān)保，存款人、銀行、國(guó)家之間的單向約束關(guān)系變?yōu)榇婵钊恕y行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的單向約束關(guān)系了，如題3中①和②所示。代替銀行信用的是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供的信用。顯然，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信用沒(méi)有國(guó)家的信用權(quán)威，且存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的概率比國(guó)家要高得多，它所提供的保險(xiǎn)額度也有限，這都使存款人意識(shí)到即便將銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也不能完全保證存款資金的安全，因此這激勵(lì)存款人增加對(duì)銀行和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)監(jiān)督，即圖3中③所示的實(shí)線。此外，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，也不能享受無(wú)成本的擔(dān)保了，需要按照風(fēng)險(xiǎn)大小承擔(dān)一定的成本，這也激勵(lì)銀行代理人努力工作、銀行股東減少最大化自身利益的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，自覺(jué)提高銀行信用。結(jié)果，在存款人和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的約束下，銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)程度減少。

結(jié)語(yǔ)

存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)在缺陷使道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不可避免，但是不同的存款保險(xiǎn)模式可在不同程度上削減道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。為了更高效的實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，應(yīng)首先從存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)方面入手，合理構(gòu)建存款保險(xiǎn)體系的相關(guān)內(nèi)容。

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