試論影子銀行對經濟金融發展的影響

池林家 羅玉炘

【摘 要】影子銀行自身的含義與結構并不存在完善統一的標準，因此難以確定影響銀行的規模數量，風險性控制力度不足。本文從影子銀行的概念入手，深入進行分析，明確影子銀行對經濟金融發展產生的影響，結合實際情況提出有效的發展策略，以供相關人員參考。

【關鍵詞】影子銀行；經濟金融發展；風險性

對于當前的影子銀行來說，主要是對相關監控區域內產生的作用進行填補，并利用其自身的優勢進行創新，帶動現有的經濟金融體系逐漸完善，并擴展其自身的范圍，滿足時代需求。但在促進經濟發展的同時，也帶來了較大的負面影響，增大其發展的風險性。

一、影子銀行概述

影子銀行主要是指當前對沖基金、投資銀行、債券保險公司以及結構性投資工具等非銀行金融機構，屬于現階段銀行體系之外的機構，但在實際的運行過程中，其理論概念無法顯示出當前我國影子銀行呈現出的特點。影子銀行概念起源于美國，最初是指游離于金融監管體系之外的金融機構，對經濟的發展產生深遠的影響。以我國為例，我國現有的金融體系與國外發達國家之間還存在一定的差距，如影子銀行無論是在體系結構上還是在數量上，都落于發達國家，并呈現出明顯的特征，具體來說主要表現在兩方面：一方面是我國金融市場發展較為緩慢，正處于初級階段，導致產品的結構較為單一，市場體系發展受到限制，不利于整體經濟的發展。另一方面，我國經濟在發展過程中其涉及范圍較廣，存在大量的傳統銀行理論體系之外的相關業務與結構，其主要的原因在于現階段的影子銀行發展時間較短，在多方面還存在不合理之處，資產證券業務的不完善，導致其整體結構呈現出單一性，造成不良的影響。與傳統的銀行相比，影子銀行更具有優勢，但由于當前的監督管理體系因素影響，導致其整體的規范性不足，造成金融風險的增大，影響經濟的穩定性[1]。

二、影子銀行對經濟金融發展產生的影響

（一）期限搭配不合增強其流動性風險

實際上，經過數據分析發現，我國影子銀行在發展過程中存在資金和負載搭配錯誤情況，直接導致其流動性風險增大，影響經濟的發展。從多方面角度進行分析，商業銀行的競爭較為激烈，并受到監管因素的限制，其發展速度較為緩慢，甚至造成影子商品呈現出下滑的趨勢。以資產因素為基礎，在企業發展過程中為獲取較大的經濟效益，影子銀行通常情況下會將資金進行合理的投入到融資平臺或者房地產行業中，其主要的原因在于該類項目自身具有較長的時間，如果其情況受到限制，將導致現階段的風險增大，產生不良的影響。以商業銀行為例，當前的商業銀行主要將不同類型的理財產品進行優化后放在一起，在不同時間與風險的金融資產中融入資金，并形成良好的資金池，如果其流動性降低，將導致其風險性提升。

（二）由于資金短缺影響導致的信用問題

現階段受市場因素的影響，我國影子銀行資金主要是向收益較高的中小企業與房地產方向發展，其主要的原因在于當前的中小企業經濟體制較為特殊，在發展過程中通過影子銀行進行金融效益的獲取，為企業的發展產生較大的經濟利潤，幫助企業還清自身的債務，實現創新發展。與此同時，中小企業在發展過程還有效的促使影子銀行實現經濟效益的提升，保證其資金穩定的運行，帶動各個環節高效的發展，為經濟的發展與繁榮奠定基礎。但實際上在運行過程中，大部分實體經濟企業需要面臨較多的技術問題，該類問題存在明顯的不一致性，導致經濟呈現出下滑的趨勢，此時一旦公司企業出現周轉問題，產品的銷售力降低，將導致企業資金鏈斷裂，引發嚴重的后果，企業無法在短期內償還債務，最終產生信用問題[2]。

三、影子銀行促使經濟金融穩定發展的創新策略

（一）加強對影子銀行發展的重視力度不斷進行創新優化

在經濟全球化發展背景下，影子銀行的發展對我國經濟產生直接的影響，尤其是我國金融結構市場化與社會融資多元化因素產生的影響，因此應加強對影子銀行發展的重視力度，不斷進行深化創新，以經濟發展為基礎，在深化過程中構建完善的應用技術，并適當進行改革創新，充分發揮出當前銀行理財、信托以及民間銀行的優勢，在發展過程為民眾提供優質的融資途徑，帶動經濟繁榮發展，促使現階段的社會資金流入更加合理的領域中，適應時代發展的需求。與此同時，明確當前影子銀行自身的發展優勢，積極進行創新完善，充分發揮出其對宏觀經濟發展產生的積極促進作用，并合理調控其可能引起的金融風險，保證其符合我國的基本國情，適當進行創新優化，從多方面進行優化發展，例如服務實體經濟、促進非傳統金融業務發展，靈活利用影子銀行對經濟進行進一步的深化引導，逐漸向利國利民的方向發展，促使國民經濟穩定提升。

（二）建立完善規范的影子銀行監管體系進一步深化金融管制

影子銀行在發展中應逐漸規范化，尤其是針對當前不同類型的影子銀行來說，應積極實施差異化的監管，實現創新完善應用，針對性開展差異化監管，具體來說，可以從以下幾方面進行：

第一，根據我國金融業分業經營的現狀對其進行優化，建立完善的金融監管體系，針對其存在的分業監管模式較弱情況進行完善，進一步實現深化改革，如對當前存在的監管體系框架不完善情況進行合理的優化創新，從整體上完善改變其監管缺失的情況，加強對金融機構進行內部的管控，從整體上進行完善。傳統金融機構在進行影子銀行業務開展過程中，主要繞過了當前的監管部門，如其銀行理財產品，而對于當前的非銀行金融機構來說，在實際應用過程中也屬于影子銀行的重要組成部分，例如財務公司、租賃公司等，雖然其可以處于監管之中，但其整體的監管力度不足，采用的監管方法與監管政策存在一定的漏洞，影響其發展。通過建立完善的金融監管體系，可以有效的促使其風險得到控制，從法律方面進行監管，加強監管力度，引導影子銀行逐漸走向正規化的發展道路，實現創新發展[3]。

第二，積極出臺相關的法律政策，利用法律法規的優勢對銀證合作、銀信合作等相關的業務進行規定，審查其資金的流向，保證資信實力良好，加強對風險的防控，建立防火墻機制，避免風險出現轉移的情況，降低系統性風險發生幾率，帶動經濟發展。與此同時，保證當前從事相關影子銀行業務的相關機構可以針對當前的實際情況進行完善，對現有的信息進行披露，便于進行規模的量化統計，獲取正確的信息，提高影子銀行的信息透明度，降低監管難度并有效的開展監管。進一步開放金融管制，實現金融的改革，清除現階段存在的抑制因素，鼓勵影子銀行發展，深化市場幾率，進一步實現市場化。

四、結論

綜上所述，在當前的時代背景下，影子銀行對我國的經濟金融發展產生直接的影響，并且其影響主要表現為正面影響與負面影響，因此應積極進行創新，建立完善的銀行監管體系，完善現有的制度，促使其影響逐漸呈現為正面影響，充分發揮出影子銀行的優勢，帶動經濟繁榮。

【參考文獻】

[1]潘迎春.影子銀行對經濟金融發展的影響分析[J].當代經濟，2017（20）：50-51.

[2]竇超.影子銀行對經濟金融發展的影響因素分析[J].經濟師，2015（07）：150-153.

[3]周榮衛，郝德勇，王純潔.我國影子銀行發展及其對經濟金融的影響研究——以山東省為例[J].金融發展研究，2014（10）：38-44.