淺談供應鏈金融信用風險管理

焦家杰

【摘 要】在中小企業進行金融風險評估的過程中，越來越多的企業已經不再是簡單的評估主要的融資企業帶來的風險，對金融風險評估應該從更加全面的角度。因此，許多企業從供應鏈的整體角度出發，考量供應鏈中各個環節的融資情況，從供應鏈的每個環節降低成本，從而降低整個供應鏈的成本。在考量融資情況的過程中，衡量其中每個企業的金融風險是非常必要的，而金融信用風險的大小是企業考慮的重要因素。

【關鍵詞】供應鏈；供應鏈金融；信用風險

一、前言

中小企業在我國的生產和經濟發展中扮演著重要的角色，中小企業不僅能為許多城鎮、農村等地區提供大量的就業機會，同時還創造了許多的生產價值，為我國生產力和生產技術的發展做出了突出的貢獻。但是與此同時，由于規模和資源的限制，大多數的中小企業面臨很多的困難，比如管理難以規范，未來發展前景不明確、資金流較緩慢，很多的中小企業都面臨著難以一個困境，那就是“巧婦難為無米之炊”，沒有資金的支持，企業的內部運轉和外部的銷售都成了空話。而我國目前的社會資金的現狀是大企業和大多數的中型企業獲得了80%的銀行貸款，而大多數的小企業只能獲得20%的貸款，不僅在數額上難以滿足企業的生產和運轉，借貸頻率高也讓中小企業束手無措。因此，供應鏈金融成為中小企業獲得資金的重要途徑。具體來說，就是通過供應鏈上的多個企業，共同協調和提供資金流，有效降低供應鏈整體的借貸次數和金額，提高供應鏈整體的資金流動率和利用率。不僅如此，通過供應鏈金融的模式，銀行可以不僅考慮一個貸款的小企業，而是將整個供應鏈看做一個企業集合，對整個供應鏈的信用風險進行考量和評估。

通過供應鏈金融的方式，不僅可以提高中小企業的貸款機會和貸款額度，另一方面，銀行也可以更加方便的判斷企業的信用風險，為銀行提供更多的貸款業務，降低企業的違約可能性，提高銀行的貸款積極性，讓企業和銀行雙方獲利。

二、供應鏈金融中的信用風險分析

（一）信用風險

首先什么是信用風險呢？信用風險，通常我們稱為違約風險，指在交易過程中，交易雙方中的某一方不能如約履行合同中規定好的責任分工或義務，給另一方企業造成經濟上損失的可能性。換句話說就是借貸方如果不能如約償還貸款，那么會和原來預期收入有差距，發生這種情況的可能性。廣義上的信用風險泛指市場中的各種交易，比如交易雙方能因某些原因無法實現合同中提前約定好的事項，比如貨物沒有按期送到，或者產品出現嚴重的品質問題，或者貨物送到后不能按期支付貨款等等。而狹義的信用風險專指對銀行的信貸風險，企業向銀行貸款之后，不能按照合約按照規定的期限還款，或者超出了銀行規定的時間，導致銀行貸款無法收回的風險。

（二）信用風險的特征

從信用風險管理的含義和現實中總結出了信用風險的4個特點。第一，不確定性，銀行的每一筆向外貸款都存在信用風險，并且這種風險是不可能不存在的，銀行只能選擇信用風險較低的企業發放貸款，但是沒有企業是不存在信貸風險的。因為企業的生產運作有許多不可控的因素，除了外界大環境的影響，還可能發生突如其來的自然災害或認為災害等等。第二，信息的不對稱性，銀行發放貸款之前會對貸款企業進行了解和評估其資金實力和貸款的使用用途，但是銀行能了解的信息有限，并不是完整的企業信息。第三，損失大，信用風險是必然存在的，一旦貸款企業出現問題，無法按期償還貸款，銀行不僅無法獲得利息收入，還會損失全部的本金，成為呆賬或壞賬，損失非常大。第四，可測量性差，銀行在發放貸款之后，還會一直對貸款企業進行跟蹤和監測，了解貸款資金的流向以及獲利的可能性等等，很難實現實時地跟蹤和測量。

（三）供應鏈金融模式中的企業信用風險

供應鏈金融模式中，銀行不僅要考慮企業自身的資金實力和運轉能力導致的信用風險，還要考慮在整個供應鏈當中可能會導致的信用風險。首先，在供應鏈中的核心企業是銀行借款和評估的關鍵基礎，供應鏈的其他企業可以通過核心企業來向銀行借款，在核心企業較低的信用風險的基礎上，降低自身的信用風險；其次，供應鏈本身有信用風險的存在，供應鏈中的企業可能退出供應鏈或出現問題，導致供應鏈癱瘓，很大程度上也會增加供應鏈整體的信用風險。和傳統的金融風險不同，供應鏈金融的信用風險評價的理念和方式都有較大的差別。

三、企業供應鏈金融的信用風險指標分析

明確信用風險的重要性之后，如何評估企業的信用風險是現在企業和銀行都要關注的重點。一般而言，評估供應鏈中的中小企業的信用風險可以通過以下的指標，第一，供應鏈上各個企業的綜合實力；第二，供應鏈中核心企業的綜合實力；第三，供應鏈經營的產品所屬行業的特性；第四，供應鏈自身存在的風險。在評估供應鏈中某個企業的綜合實力時，可以通過財務指標來考量，比如利潤率，利潤成長率，應收賬款等等，評估核心企業的綜合實力可以衡量核心企業的資產規模、財務流動率，過去的履約情況等。對供應鏈自身的評估可以通過衡量供應鏈的整體收益率、市場占有率等等。通過這些具體的指標來評估供應鏈的信用風險。

四、結語

對于中小企業而言，企業自身的資產規模小，難以保證企業的正常運轉和生產發展，因此融資是這些企業必須要采取的措施，而現今我國的銀行借貸情況有所限制，中小企業很難得到較多的貸款金額和貸款次數，因此選擇供應鏈金融是一個較好的選擇。為了保證企業能提高自身的信用額度，獲得更多的資金，同時也能保證銀行更好的進行數據和信息的收集，提高銀行評估企業及供應鏈的信用風險的效率和準確率，不論是銀行或是企業，都應該關注評估中小企業供應鏈金融信用風險的評價指標。銀行需要更準確便捷地評估信用風險，而企業自身也應該關注企業信貸風險的程度，建立對應的改善措施，降低企業的信用風險。

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