新形勢下如何推進柳州中小企業融資體系建設

李幸　覃淑琛

摘要：在我國的經濟發展過程中，中小企業當之無愧的成為我國經濟建設大軍中重要的組成部分，中小企業的發展關系到我國經濟的全面發展，是我國經濟發展的驅動力。同時中小企業在推動地方經濟發展、促進就業、維護社會穩定以及推進經濟結構調整等方面發揮了積極作用。然而由于中小企業規模及經濟體量較小、發展基礎不扎實，綜合管理欠缺，自身抗風險能力較弱等原因，中小企業融資難成為較普遍的現象。地方中小企業融資體系建設直接反應出當地中小企業融資環境優劣程度和充分性，完善的融資體系有助于解決中小企業融資過程中各方的矛盾，促進中小企業融資的效果和效率的提升，助推中小企業健康、平穩、快速的發展。

關鍵詞：中小企業；融資；融資體系

一、柳州中小企業融資現狀

柳州作為傳統工業城市，近年來工業經濟結構、產業結構調整取得積極進展，培育形成了圍繞汽車、冶金、機械三大支柱產業發展的產業集群，形成了以汽車、鋼鐵、機械、化工、有色金屬和新材料為支柱，制糖、造紙、制藥、建材、日化等產業并存的工業體系。柳州市90%的中小企業是制造業企業，主要為上汽通用五菱、東風柳汽、柳工等主機廠進行配套生產。

近年來，受經濟下行大環境的影響，融資難仍然是當前制約我市中小企業發展的一個比較突出的矛盾，雖然政府部門、金融機構都在積極采取措施幫助中小企業緩解融資難矛盾，但從目前情況看，柳州中小企業融資主要面臨以下幾個問題。

一是自身資金需求遠大于其融資能力。大部分中小企業處于快速發展期，需要大量資金投入研發、技改、擴產、品牌建設等方面，生產經營資金難以跟上企業發展步伐，而廠房建設、設備更新、品牌建設、市場推廣、技術研發等方面難以通過外部融資渠道獲得資金。

二是有效資產有限及融資結構不合理。部分中小企業租用土地、廠房，存在抵押、擔保物不足，難以獲得金融機構的貸款支持；部分企業使用銀行短期貸款進行固定資產投資，短貸長用，貸款到期時資金壓力大，往往通過民間拆借還款，若還貸后銀行不續貸則可能面臨資金鏈斷裂的局面。

三是金融機構謹慎放款政策傾向。盡管近年來央行多次下調基準利率，企業貸款利率相對前兩年來說有了大幅下降的利好，但中小企業融資綜合成本依然較高。

四是融資渠道狹窄。中小企業融資的主要來源為銀行貸款，實際通過其他渠道融到資的情況不多。

五是中小企業融資成本高、企業負擔重。中小企業普遍存在管理不規范、財務不透明，信用狀況不佳的問題，給金融機構利率風險定價帶來難度，部分中小企業甚至出現虛構資產騙取銀行貸款、貸款逾期不還等失信行為，進一步加劇了金融機構對中小企業貸款的風險防范，最直接的防范手段即上浮融資利率及提高企業貸款保證金。

因此，中小企業融資問題已經成為柳州市工業建設及城市經濟發展的迫切問題。

二、柳州中小企業融資服務體系建設情況

柳州市位于我國西南地區，盡管經過了多年的高速發展，但仍屬經濟欠發達地市。柳州中小企業融資服務從單一渠道服務、個體服務、信息不對稱、效率偏低的融資形勢經過不斷發展，演變到如今以政府引導、金融機構主動參與、社會部門逐漸重視、中小企業主改變觀念的新常態。

（一）中小企業融資服務公共平臺建設取得了積極進展

柳州市政府指定柳州市中小企業服務中心作為柳州市中小企業融資公共服務平臺且已建設成熟。該平臺已發展成為以與國家開發銀行、各商業銀行、各非銀行金融類機構緊密合作為依托，以市中小企業擔保公司擔保為支持，以信用體系建設為基礎，以專業化融資服務為目標的中小企業融資綜合服務公益性平臺。同時平臺以政府財政資金為引導，逐漸形成了集“政銀保”——國開行統貸統還融資業務、“政銀信”——融資扶助工程信用貸款業務、“惠企貸”——信貸引導資金貸款業務、中小工業企業應急周轉資金業務、中小微企業助保貸、信用體系建設為一體的“五模式一體系”多渠道融資平臺：即“抵押+擔保”、“抵押+信用”、“純信用”從低至高的三層級風險控制融資產品體系及政策性融資產品梯次，通過政銀攜手的方式，以提高中小企業綜合授信、增加信用敞口、給予中小企業優惠利率等措施，切實為中小企業解決融資難、融資貴的問題。

（二）法律法規支持體系基本完備

為解決中小企業融資難問題，柳州市先后出臺了相關的法律法規，對中小企業的發展起到了一定的促進作用，但與先進發達地區相比，法律法規效果不夠具體，未能及時跟上形勢變化而調整。近年來先后出臺了包括《柳州市中小工業企業信貸引導資金管理暫行辦法》、《柳州市中小企業信用貸款實施細則（暫行）》、《關于加快推進企業改制上市工作的若干政策》、《柳州市中小微企業貸款風險補償及獎勵資金管理辦法》、《柳州市中小工業企業應急周轉資金管理辦法（試行）》、《柳州市專利質押貸款管理暫行辦法》等，使得實際支持中小企業融資工作落到實處，有法可依，有據可查。

（三）中小企業信用體系建設已全面啟動

近年來，柳州市遵循“政府主導，各部門聯動”的組織領導原則，建立有柳州特色的“12345”工程，積極營造誠實守信的社會環境，推進“信用柳州”建設。先后出臺了《柳州市加快推進社會信用體系建設實施方案》、《柳州市中小企業信用體系試驗區建設工作方案》等一系列政策文件，為加快推進中小企業信用體系建設提供了基本制度保障。2013年開始全面啟動中小企業信用評級工作，由財政專項資金列支相關評級費用，幫助中小企業開展信用評級工作。自2013年開始全面啟動中小企業信用評級工作以來，截至2017年年底，柳州市中小企業融資公共服務平臺已組織300家次企業參加第三方資信評級機構的信用評級，由柳州市財政專項資金列支相關評級費用，通過組織中小企業進行信用評級，幫助企業深入了解自身信用狀況，發現問題，為進行后續信用培育提供依據。

三、外地中小企業融資體系建設經驗分析

以珠三角、浙江、美國等地區為例，中小企業的活躍發展完全得益于上述地區合理高效的中小企業融資服務體系，歸納起來這些地區對于中小企業融資服務體系的建設都有相似的共性，具體如下。

1. 高效的政府機構作為主導。在浙江是以中小企業局，在美國則是以小企業管理局等等各類有政府背景或政府直接參與的中小企業管理、服務機構為整個融資服務體系建設的引導主體。來引導和協調中小企業與政府機構、金融機構之間的關系，提供法律、行業咨詢，幫助中小企業獲得融資。

2. 完善的融資擔保體系。相對于柳州市范圍內的小額擔保公司數量少，規模小，獲銀行認可少的狀況，東部發達地區不僅有大量的規模、實力雄厚的各類金融擔保機構、保證基金，還有以政府資金為擔保主體的各類直接擔保、分層次擔保的融資體系作為補充。在整個體系的運行過程中，不僅引入了大型的專業機構進行管理，還形成了市區（縣）分層承擔責任和稽查管理的風險控制機制。既滿足了中小企業的融資需求，又有效的控制了政府資金的風險幾率。

3. 多元化、多層次的融資渠道和資本市場。在這些經濟發達地區，中小企業除了通過銀行貸款獲得融資外，還可通過利用民間資本成立的投資公司、創業引導基金以股權交易、發行債券、技術轉讓等方式獲得融資。甚至可以利用無形資產質押，如產品商標質押的方式獲得融資。浙江省工商局、人民銀行杭州支行率先聯合制定出臺了《浙江省商標專用權質押貸款暫行規定》，全面啟動浙江省商標權質押融資。

四、推進地方中小企業融資體系建設建議

盡管地方中小企業的融資服務體系已經開始逐步推進建設，但很多地方都處在探索階段，因此其成效還有待驗證。地方中小企業融資體系建設在考慮地方財政引導、支持、鼓勵以外，應綜合結合金融機構風險控制技術，深入分析中小企業的自身狀況和融資特征，改變傳統的融資觀念，創新融資服務模式，強化融資服務平臺建設，帶動中小企業誠實守信、提升自身管理水平，形成全方位、多元化、高效率的融資培育環境，通過市場選擇和信用培育雙向機制，摸索出真正適合地方中小企業發展特色的融資培育模式，完善建設地方中小企業融資服務體系。

（一）加強調研，深入分析，及時掌握中小企業融資動態形勢

各部門及金融機構應將對中小企業發展情況、融資情況、融資需求的調研調查工作常態化，建立起定期調研為主與不定期調查為輔的研究機制。通過積極采集企業發展情況及融資信息，深入分析企業需求，結合當前經濟發展形勢，力爭對未來融資體系建設方向進行合理預判，探索研究提高融資服務質量、擴大融資服務層面、加快融資服務效率、保證融資服務科學性的方式、方法，運用至融資產品創新及融資服務質量提升中。

（二）企業信息入庫管理，完善中小企業信用信息公共平臺及機制建設

中小企業信息零散分布在各部門，給金融機構正確判斷企業發展情況及信用風險帶來較大難度。信用是中小企業取得銀行支持之根本，中小企業融資服務體系建設須積極推進中小企業信用公共平臺及機制建設。中小企業融資體系的建設完善應更加注重同步建設中小企業信用信息公共平臺，即在依托人民銀行征信系統信息覆蓋的基礎上，從完善中小企業信用檔案建設，信用征集、信用披露、信用使用、信用管理、企業信用信息隱私保護等方向出發，結合實際，將稅務、工商、質檢、商務、科技、法院、環保、海關等信息互聯互通，建成統一的中小企業信用信息基礎數據庫。實現企業的信用信息查詢、信用評估、企業申請貸款以及企業融資供需信息發布、撮合跟進的全流程信息集成化和智能化，推進各級政府部門以及為中小企業融資服務的銀行、保險公司、擔保公司、小額貸款公司等金融機構共享信用評級及有關信息，解決各部門、金融機構與中小企業之間的信息不對稱問題。

（三）引進先進智力成果，加強與高校、研究所的合作和交流，統籌布局中小企業融資體系建設

建議深入研究中小企業融資服務體系長期發展規劃，引進國內外先進智力成果，通過加強與國內知名高校、經濟研究所的合作，共同研究制定符合本地經濟機構和中小企業發展特點，具有前瞻性的服務體系建設發展規劃。包含服務方向、服務內容、團隊建設、人才培養、服務體系建設等相關內容。

（四）出臺鼓勵政策，引導企業運用多渠道進行融資

中小企業融資渠道一直局限于間接融資，即通過銀行取得貸款的方式，而在資本市場直接融資方面眾多中小企業尚未涉足。政府應研究制定對中小企業債券融資、股權交易、融資租賃提供稅收返還、財政貼息、上市掛牌激勵等支持的具體政策和措施，鼓勵中小企業在資本市場上直接融資，扭轉企業短貸長用方式。積極引導企業根據自身特點和環境的變化，合理運用資本市場的資源和國家的扶持政策，尋求適合自身發展的新型融資模式和融資途徑，如資本市場融資、創業投資、應收賬款融資、融資租賃等，以圖走出融資困境。同時，政府部門應充分發揮區域性股權市場作用，強化搭建企業與區域性股權市場、新三板、創業板、中小板的對接，通過設置合理的轉板機制，使企業在不同發展階段實現不同資本市場轉變的無縫對接。對能夠達到新三板掛牌或創業板、中小板上市標準的企業進行重點培育、孵化，條件成熟后推薦轉板，鼓勵區域性股權市場運用信用信息和融資平臺的信用評級，簡化企業掛牌手續，為企業提供給直接融資服務。此外，地方政府可利用稅費優惠、財政補貼、風險補償、人才引進補助等措施，吸引國內成熟的、優秀的風險投資機構進駐服務，對發展前景好、有潛力的行業或企業進行投資、孵化。同時應要密切關注國內多層次資本市場動態，及時獲取企業直接融資渠道的咨詢信息，為因地制宜的出臺培育新興戰略產業基金，培育企業在資本市場融資做好鋪墊，為企業多渠道融到資、融好資創造條件。

（五）實施企業融資能力提升計劃

應從政府、外部機構、企業三層面實施企業融資能力提升計劃，改善中小企業員工流動性大，管理水平層次不齊，融資規劃欠缺等帶來的融資水平及融資能力的問題。政府層面：應對不同規模、不同行業、不同發展階段的企業，策劃精準的融資政策解讀、融資案例分析、融資與信用相關培育等提升計劃，定期對企業融資負責人進行公益性培訓；外部機構層面：應結合企業成本控制、相關法律法規、企業發展設定特定的融資能力提升方案，從專業機構的角度給予企業融資成效增值服務；企業層面：應結合自身發展規劃，將融資規劃納入企業整體發展戰略規劃中，并形成融資管理人才梯隊建設，在為融資管理人員創造良好的晉升通道的同時，讓融資管理人才全面了解企業整體發展情況，培育具有全局發展意識的融資管理人才。

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（作者單位：柳州市中小企業服務中心）