河北省互聯網金融發展研究

陳顯中 陳巖

關鍵詞：互聯網金融;風險;監管;信用

基金項目：河北省社會科學基金項目：“河北省互聯網金融產業發展戰略研究”（項目批準號：HB15YJ002）階段性研究成果

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2019年3月21日

一、互聯網金融對河北省經濟社會的重要意義

（一）有效推進京津冀金融一體化。京津冀協同發展已經上升為國家戰略，京津冀經濟一體化作為京津冀協同的最重要內容，除了需要打破行政藩籬和優化產業布局外，關鍵在于實現金融一體化?；ヂ摼W金融將互聯網技術與傳統金融結合起來，具有天然的跨越時空功能。京津冀的互聯網金融企業將突破地域限制，更加活躍、更加主動地服務三地實體經濟、服務中小微企業，同時也成為三地政府深化行政體制改革、進行產業結構調整的催化劑，促進京津冀協同發展戰略的順利實施。

（二）有效解決中小微企業融資難、融資貴問題。河北省以鋼鐵為主的重化工高耗能高污染產業嚴重制約著“經濟強省，美麗河北”建設，推動中小微企業健康發展有利于調整河北省的產業結構，維護河北省的生態安全。但出于成本和效率的考慮，傳統金融機構的服務對象主要是那些信譽好、風險小、資金需求量大的大企業客戶，而中小微企業的貸款需求量小、信用難以評估、不確定性因素繁多。因此，傳統金融機構為中小微企業提供的服務范圍和深度及產品種類明顯不足?；ヂ摼W金融將服務對象定位在中小微企業和有融資需求的普通個人，具有普惠金融的特點，是多層級金融服務體系的補充。所以發展互聯網金融可以改善中小微企業的發展環境，增強中小微企業的生存能力、競爭能力和可持續發展能力。

（三）有效推動“大眾創業、萬眾創新”。經濟發展的新常態導致河北省經濟增長從過去的高速度到現在的中高速，需要尋找新的動力，否則必然會帶來就業、社會穩定等一系列問題。今后河北省經濟的增長靠的不是數量、規模和投資，而是靠質量、產業結構的調整和人民群眾的創造力，所以“大眾創業、萬眾創新”是穩增長的新動力、調結構的新途徑。有融資需求的普通個人通過互聯網金融獲取資金，可以推動大眾創業、萬眾創新，有利于拉動經濟的增長，減少就業壓力，使“草根”創新蔚然成風、遍地開花。

（四）有助于促進民間資本陽光化，更好地服務實體經濟。河北民間資本市場份額巨大，長期處于金融監管范圍之外，存在諸多不規范甚至非法集資等違法行為，互聯網金融吸引大量的民間資本，通過對互聯網金融的監管，可以規范民間資本，促進民間融資的透明化、規范化、機構化，為企業提供更多資金支持。

（五）推動電子商務發展，促進社會消費。電子商務發展之初催生了電子支付體系的發展。目前，電子商務的發展又催生了企業及個人的創業融資需求、周轉融資需求及消費融資需求，這些需求促進了互聯網金融的發展，互聯網金融的發展反過來又會推動電子商務的發展，從而促進社會消費。

（六）提高資金配置效率，降低融資成本。互聯網金融充分利用大數據、云計算、物聯網、人工智能等新一代信息技術，挖掘客戶信息，提高了資金配置的效率?；ヂ摼W金融企業分支機構少、員工數量少，與傳統金融行業相比，經營成本低，不受時間、空間限制，降低了融資成本。

二、河北省互聯網金融存在的問題

毋庸置疑，與傳統金融相比，互聯網金融具有運營成本低、產品和服務豐富、用戶體驗度好等突出優勢，但也存在一些突出的問題，主要表現在以下方面：

（一）監管體系不完善。近年來，由于缺乏準入門檻和行業規范，河北省互聯網金融市場出現了一系列問題，在一定程度上已經對河北省經濟發展和社會穩定造成了不良影響。雖然金融監管部門已經開始關注互聯網金融的風險問題，但從實際情況來看，河北省對互聯網金融的監管還處于探索階段，金融監管還很薄弱。目前，我國對金融行業的監管體制是“分業經營、分業監管”，而許多互聯網金融企業實際已經涉及多種跨行業的金融業務，所以互聯網金融創新屬于行業間的集合創新，這勢必涉及到監管部門之間的協調合作問題。在現行金融監管體制下，互聯網金融監管主體復雜、監管制度相對缺失、監管方案尚待完善，對互聯網金融的監管在一定程度上還存在著監管部門各自為政、相互推諉扯皮的現象，互聯網金融協會的作用也沒有真正發揮出來。

（二）法律法規不健全。近幾年，中央政府和河北省政府出臺了一系列與互聯網金融相關的法律法規：如《非金融機構支付服務管理辦法》、《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》、《關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》、《非金融機構支付服務業務系統檢測認證管理規定》、《關于手機支付業務發展的指導意見全文及起草說明》、《關于辦理非法集資刑事案件使用法律若干問題的意見》、《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》、《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》、《河北省互聯網金融風險專項整治工作實施方案》等。通過對這些法律法規進行梳理，可以看出：

1、有關互聯網金融的法律法規層級低、不系統。有關信息網絡安全、個人隱私保護、社會征信體系構建、互聯網消費者權益保護等基礎性法律規范還有待修改和完善。《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》被業內人士看作是互聯網金融行業的“基本法”，但在法律層級上看卻僅屬于行政規范性文件，連法規都算不上，更談不上到法律層面。

2、法律責任認定有限。由于與互聯網金融相關的法律規制缺失，導致很多與互聯網金融相關的違法犯罪活動得不到應有的懲罰，或懲罰的力度不夠。如有些不法分子利用互聯網技術或假借互聯網金融的名義進行非法集資、網絡洗錢、內幕交易等，僅以民間借貸的法律條款進行處罰。民間借貸糾紛參照的法律主要是民法通則、合同法、擔保法等，在司法實踐中民間借貸糾紛的處罰結果主要是還本付息。互聯網金融案件中的投資者和民間借貸案件中的債權人并不完全一樣，民間借貸中出借人對借貸方的背景、企業的經營狀況、盈利能力等情況是可以提前獲知的，而互聯網金融的投資者不以金融投資為生，又處于信息劣勢，在處理此類案件中應按互聯網金融消費者權益保護作為私權救濟的主要手段。

（三）風險防范能力薄弱。互聯網金融既有互聯網的屬性，又有金融的屬性，而互聯網和金融都具有較大的風險，二者結合則風險更大?；ヂ摼W金融的風險主要表現在以下幾個方面：

1、經營風險。當前，互聯網金融已經發展壯大成為我國金融市場上的一支重要力量，無論是業務模式、業務規模還是用戶規模，都呈現出良好的發展態勢。然而，互聯網金融企業過于強調市場占有率、過于強調市場擴張、過分追求經濟利益，使企業內部的風險控制和防范能力遠遠跟不上其擴張的速度。以P2P平臺為例，P2P平臺消除了信息不對稱，實現了陽光化借貸，具有成本低、效率高的優勢。P2P平臺不能吸收公眾存款，也不能設立資金池，而在實際運營中，面對激烈的市場競爭和對超額利潤的貪婪，一些P2P平臺自己設計理財產品，將吸引來的資金流入資金池，并對外提供擔保借貸服務;有的P2P平臺向用戶承諾虛假的高收益;有的P2P平臺發布虛假借貸信息或非法集資，將投資者的資金投入期貨、股票市場等風險市場，甚至設計龐氏騙局，當資金周轉不過來時卷款跑路。據網貸天眼數據，2017年河北省累計網貸平臺數量為136家，其中問題平臺96家，正常運營平臺僅40家?？梢?，P2P平臺已成為互聯網金融風險高發地。

2、市場風險。資金融通是互聯網金融的核心功能，互聯網金融也面臨著流動性風險和利率風險。隨著利率市場化進程的不斷加快，利率波動的區間將越來越大。為吸引社會公眾存款，傳統金融機構可能會將存款利率提高到互聯網金融投資理財的收益率水平，由于社會公眾對銀行的信任度遠高于互聯網金融企業，只不過是因為銀行的活期存款利率遠低于市場利率，出于對利益的追求，社會公眾才將資金投向互聯網金融平臺。如果銀行的利率提高到與互聯網金融理財平臺相當的水平，社會公眾資金必然會從互聯網金融平臺流回到銀行。而互聯網金融企業并不受資本充足率、備用金等監管制度的約束，一旦出現集中提現，就會出現擠兌問題，“蝴蝶效應”的傳導將引發互聯網金融的流動性風險。

3、信用風險。目前，我國信用體系尚不完善，沒有建立全國統一的信用系統，河北省也沒有全省統一的信用系統，央行雖然建立了信用信息基礎數據庫，但并不是每個互聯網金融企業都可以接入，而且互聯網金融服務主要面向中小微企業和個人用戶，而央行的征信系統并未完全覆蓋到這些群體。因此，許多互聯網企業在信用體系建設中或各自為政或與其他企業聯合，由于缺乏共享機制，導致信用信息標準不統一、不通用。信用約束的缺失，降低了違約成本，從而導致惡意騙貸、卷款跑路等問題的出現。

4、技術風險。保證信息安全是所有信息系統建設的前提和重點，互聯網自身的缺陷直接導致了互聯網金融的風險。TCP/IP協議的安全問題、計算機病毒、黑客攻擊、計算機系統的不當使用和人員的操作失誤等都會引起技術性風險?；ヂ摼W具有匿名性和隱蔽性，互聯網金融平臺上的資金是數字化的，流向難以追查，因而更容易發生金融欺詐，成為金融犯罪的新工具，如利用比特幣交易的點對點不會泄露交易雙方信息的特點，繞開第三方機構，快速實現資金的集散，達到秘密洗錢的目的。有些互聯網金融企業本著“先跑馬圈地，再亡羊補牢”的思路，對技術風險防范沒有引起足夠重視，對技術安全考慮不周，安全隱患很大。據CNNIC報告，2018年上半年，有49%的網民遭遇過網絡信息安全問題，遭遇的安全事件包括網上詐騙、個人信息泄露、賬號或密碼被盜、設備中病毒或木馬等?？梢?，互聯網金融安全問題十分突出，一旦遭遇安全事件，就會影響到平臺的正常運行，對消費者的資金和個人信息安全造成威脅。

（四）個人隱私泄露風險。通過大數據技術對用戶信息進行開發和共享，給互聯網金融企業帶來利潤的同時，也給用戶帶來了風險，許多詐騙事件都與個人信息泄露有關，如電信詐騙、冒充親朋詐騙、冒充公檢法人員詐騙、冒充賣家詐騙、虛假招聘等等。用戶個人隱私泄露事件的頻繁發生，不但威脅到個人安全，也影響了社會穩定和經濟發展。

個人隱私一旦泄露就能夠在網絡中快速傳播，人們只需進行簡單的操作，就可以對個人隱私進行無限次的傳播，在傳播的過程中，個人隱私還可能被增刪、修改、關聯，導致個人隱私的失真，進而形成網絡謠言，甚至可以對個體進行人身攻擊、惡意誹謗，從而對個人造成嚴重傷害。由于網絡信息傳播途徑多樣、傳播線路復雜，對個人隱私泄露和網絡謠言進行追責非常困難。

通過對網絡平臺上各種數據庫的共享和線上線下數據的融合分析，可以充分挖掘出用戶的個人信息，利用這些信息，互聯網金融企業可以進行精準營銷，從而為用戶提供個性化的貼心服務。如通過分析用戶的購物信息，可以知道他的經濟狀況、家庭成員構成等情況：如果用戶經常購買高檔消費品，那么他的經濟條件會較好;如果用戶經常購買學生輔導書，那么他家極有可能有正在上學的孩童。通過大數據分析，互聯網金融企業可以對用戶進行精準的廣告推送，也可以對在售產品進行改進，有針對性地開發新產品。

三、促進互聯網金融健康發展的對策

（一）制定優惠政策吸引京津兩地的互聯網企業到河北發展。把握京津冀協同發展的重大歷史機遇，承接京津兩地互聯網金融產業轉移，制定優惠政策吸引京津兩地互聯網金融企業在河北設立產品研發、市場推廣、數據備份等基地，努力在河北建成為京津冀協同發展提供服務的金融中心。

（二）打造河北省互聯網金融品牌，加大互聯網金融企業培育力度。鼓勵河北知名的互聯網金融平臺（如融貸通贏、月贏通、e貸365、易簡貸等）加大宣傳力度，通過省內外廣播、電視、網絡媒體宣傳自己的品牌，積極參加影響力較大的互聯網金融論壇、峰會等活動，打造河北省互聯網金融品牌。鼓勵符合條件的企業積極申請互聯網金融業務許可，并根據互聯網金融企業實際情況給予優惠政策。

（三）在省內選擇1～2個城市，構建互聯網金融集聚區。根據河北省互聯網金融發展實際及承接京津兩地金融功能實際，選擇1～2個城市建設互聯網金融集聚區，通過制定優惠政策吸引互聯網金融企業進駐集聚區，逐步形成互聯網金融“多點集聚”的發展局面，建成國內領先的互聯網金融產業集聚區。

（四）加強互聯網金融的監管。按照國家互聯網金融監管政策和標準規范，推動河北省互聯網金融立法進程，盡快出臺河北省互聯網金融監管條例，加強對互聯網金融企業的金融監管，形成歸口管理的互聯網金融監管體系。監管條例尤其要在以下幾個方面制定出明確的制度規范：資金第三方托管制度、風險保證金制度、信貸擔保制度和債權流轉拆分監督制度。

（五）成立互聯網金融協會，加強行業自律建設。由互聯網金融協會制定行業自律標準規范，從運營制度、經營規范、信息披露、風險防范、消費者權益保護、從業人員準入資格等方面制定標準。以保護河北省互聯網行業健康、有序、可持續發展。

（六）健全互聯網金融風險監測、預警和應急處置機制。加快構建完整高效的金融風險防范處置工作體系。引導互聯網金融企業嚴守政策紅線，加強對民間金融組織的審計監督，教育投資者要有風險意識，嚴厲防范和打擊非法集資、非法證券、非法期貨等違法犯罪活動，確保不發生區域性和系統性金融風險。

（七）完善互聯網金融征信系統。完善企業信用分類監管制度，將不同政府部門對企業監管的征信記錄進行歸集整合，建立全省統一的征信數據庫和共享平臺，向互聯網金融企業開放征信系統接口，為互聯網金融企業提供征信支持，并將互聯網金融平臺產生的征信信息納入征信系統。建立企業信用預警名單和黑名單，健全守信激勵、失信懲戒機制。

（八）加強互聯網金融人才隊伍建設。引導省屬高校設立互聯網金融專業，培養應用型、復合型、創新型互聯網金融人才。鼓勵互聯網金融企業和省屬高校等科研機構開展互聯網金融學術研討、培訓交流活動，實現產學研一體化。對外來的互聯網金融企業的高管人員和高級人才給予特殊政策。

四、結論

互聯網金融彌補了傳統金融設施的短板，激發了金融市場活力，是發展普金融、提升人民群眾獲得感的重要渠道?；ヂ摼W金融在快速發展過程出現了一系列的問題，為防范互聯網金融風險，政府相關部門要下大力氣治理互聯網金融亂象，維護金融市場秩序，讓互聯網金融更好地服務河北省社會經濟發展。

主要參考文獻：

[1]謝平等.互聯網金融監管的必要性與核心原則[J].國際金融研究，2014（8）.

[2]張承惠.中國互聯網金融的監管與發展[J].金融論壇，2016（10）.

[3]謝文.綜合施策應對互聯網金融挑戰[J].中國金融家，2018（2）.