基于銀行業視角的廣西融資環境問題研究

李建平

摘要：營商環境是吸引力、競爭力和生產力，企業融資環境是營商環境的重要內容。文章從銀行業視角對廣西融資環境存在的問題進行了分析，指出廣西融資環境存在機制體制不完善、融資中間環節費用多費率高、新型政銀擔業務推行存在困難、政策紅利落實不到位等問題。在此基礎上提出對策，認為應加強頂層設計，加快完善相關政策和工作機制，減少融資中間環節降低服務收費，優化金融生態環境，以改善企業融資環境，推動營商高質量發展。

關鍵詞：廣西;銀行;融資環境

中圖分類號：F127 文獻標識碼：A 文章編號：1004-1494（2019）02-01 17-04

世界銀行《2018年營商環境報告：改革以創造就業》稱，全世界119個經濟體在2017年共實施營商環境改革264項，以創造就業，吸引投資，提高競爭力。毫無疑問，營商環境已經成為經濟軟實力和綜合競爭力的重要體現，黨的十九大報告也對未來我國營商環境的持續改善做出了重大部署。因此，如何通過提升金融服務和發展水平優化營商環境，便利企業融資，具有十分重要的現實意義。

一、國內外相關研究綜述

金融發展和服務水平決定了資金融通的效率，外部融資的便利度是促進民營經濟快速發展的重要因素。國內外理論界就金融發展對于企業外部融資的影響進行了較為深入的研究，以歐美等成熟市場經濟國家為對象的研究基本上認同金融發展和服務提升有助于企業獲得信貸等外部融資的支持。例如，Rajan和Zingale基于跨國數據考察了金融發展對于依賴外部融資行業成長性的影響問題，研究結果表明，金融發展規模較大、金融市場較為發達的國家，其企業融資約束程度較低、成長性更好…。金融發展可以通過微觀渠道來影響經濟增長和產出，金融發展程度的提高可以降低企業的融資成本、減輕企業融資約束、增加企業的研發投入等。Kim和Weisbach等的研究也證實了金融深化和金融發展有助于緩解企業融資約束。

國內學者針對這一問題，也進行了大量的實證研究工作。唐建新和陳冬以中小板企業數據為研究樣本，實證檢驗了金融發展對于企業融資約束的影響，研究結果表明，金融發展可以顯著緩解中小板上市公司的融資約束。江偉和李斌發現，在政府干預程度較低和金融發展水平較高的地區，國有銀行對于不同股權性質上市公司的差別貸款行為有所減弱。同時，他們還利用金融深度指標檢驗了金融深化和企業成長之間的關系，研究結果表明金融發展水平提高減輕了企業的融資約束從而促進企業成長。沈紅波、鄧建平等的研究表明，地區市場化程度、金融市場化程度、金融關聯程度都是影響上市公司債務融資的重要因素。

二、廣西融資環境存在的主要問題

（一）體制機制不完善

1.扶貧小額信貸風險分擔機制不健全。目前，扶貧小額信貸風險損失由地方財政與縣級農合機構各承擔50%，農合機構承擔的比例偏高，一旦形成風險，將會造成農合機構各項經營指標和監管指標惡化，對農合機構的穩健經營帶來不利影響。同時，70%以上的合作或委托經營方式均采取信用方式，沒有有效抵押，委托經營主體的經營風險將直接影響扶貧小額信貸貸款的安全。加上農業險、保證保險等險種推廣面窄，對風險分攤效果不明顯，扶貧小額信貸風險損失比例偏高。

2.農村產權抵押貸款配套機制不完善。由于發證、登記、流轉、收儲等機制尚未健全，特別是非試點地區，農村產權抵押仍存在登記難、流轉難、管理難、處置難等問題，農村產權抵押貸款存在較大的風險隱患，試點工作需由多方協調推進，工作成效有待提升。

3.地方缺乏相應的應急周轉資金和機制。銀行發放貸款要經過受理、審查、審批和落實貸款條件等必要程序，需要一定的時間，給企業帶來資金周轉壓力，而地方缺乏相應的應急周轉資金和機制，一些資金鏈較為緊張的企業只能通過民間借貸進行高息“過橋”融資。

4.銀行業債權人委員會運行的聯動配套機制有待完善。由于涉及部門多，涉及區域廣，銀行業債委會工作面臨信息不對稱、跨部門溝通難度大等問題。部分已成立債委會的企業涉及較多銀行體系外融資，且非金融企業債權人配合度較低，缺乏有關配套政策規范引導非金融企業債權人加強與債委會的溝通協作工作。

5.不動產抵押登記時間較長，影響貸款發放效率。《不動產登記暫行條例》頒布以來，廣西各地市、縣陸續實行三證合一的不動產抵押登記制度，不動產抵押登記辦理時間較以前大幅度延長，導致銀行部分已經通過審查審批的抵押類貸款因無法落實放款條件而遲遲不能發放，延緩小微企業獲得貸款的時間。2017年11月起，南寧市變更不動產抵押登記的材料要求，每一個抵押物都需要提供一套完整的資料，同一借款合同下存在多個抵押物的，需要提供多份相同的抵押合同，增加了勞動量。柳州市不動產抵押登記部門辦理抵押物的二次抵押不需要一押抵押權人同意，借款人私下辦理二押將增大銀行處置抵押資產的風險。

（二）融資中間環節費用多費率高

1.融資貴問題仍未徹底解決。目前，社會上對“融資貴”的問題仍然反響較為強烈。從調研情況看，雖然銀行貸款利率逐步降低，但與貸款相關的十余種中介費用基本未降，目前廣西企業貸款第三方收費項目主要有以下幾項：一是抵押物評估費，由評估中介機構收取，根據抵押品評估價值分檔次按比例收費，收費標準通常為抵押物評估金額的0.1%-0.25%;二是抵質押品登記費，由登記機關收取，收費標準為評估額的0.1%-0.3%;三是擔保費，由擔保公司進行擔保的，企業需要向擔保機構支付擔保費用，收費標準通常為評估額的1%-3%。此外，為了滿足銀行貸款要求和貸后管理要求，企業每年要通過會計師事務所做公司財務的審計報告，收費標準通常為公司資產比例的0.4%。在2017年自治區人民政府出臺進一步降低企業成本的28條措施中，對降低金融中介服務收費，僅明確了自治區發改委和廣西銀監局作為主牽頭部門，而對其他中介服務收費的主管部門均未明確，導致在工作推進過程中部門之間主體責任不夠清晰，有關降低金融中介服務收費工作難以落實。

2.“銀稅互動”數據獲取仍需承擔相關費用。在推動銀稅合作項目過程中，納稅信息推送仍依靠第三方服務公司，金融機構線上獲取納稅信息仍是有償服務，數據傳輸要經過中間環節，效率低、費用高。

（三）“4321”新型政銀擔業務推行存在困難

1.綜合費率較高。“4321”模式綜合費用包括貸款利息、擔保費、再擔保費等。以兩年期貸款為例（基準利率為4.75%），具體費用如下：（1）貸款利率6.175%（基準利率最高上浮30%）;（2）擔保費率0.95%：即以融資性擔保公司分擔40%風險，按平均年化擔保綜合費率原則上不高于同期銀行貸款基準利率的50%標準計收擔保費（4.75%×50%×40%=0.95%）;（3）再擔保費率0.45%：即以廣西再擔保公司分擔30%風險，按平均年化再擔保綜合費率不高于1.5%的標準計收再擔保費（1.5%×30%=0.45%）。貸款利率（基準）、擔保費率、再擔保費率3項合計7.58%，綜合費率相當于基準利率上浮59.58%，這還不包括反擔保抵押物的評估和登記費用。

2.小微企業提供反擔保物存在較大困難。在實際工作中，資信狀況良好、有能力提供抵押的小微企業不會選擇綜合費率高、審批環節多的“4321”模式進行融資;相反，無法提供有效抵押的小微企業采用“4321”模式進行融資的意愿較強，卻又因為缺乏反擔保抵押物不符合融資性擔保公司準入條件。

3.準入工作推進緩慢。由于部分地市小微企業擔保公司未組建完成，經營許可證、營業執照、公司章程、財務報表等基礎資料仍未齊備，銀行無法完成對擔保公司的評級及額度核定等準入工作。

4.地方政府承擔的10%擔保金大部分仍未到位。目前轄區個別銀行雖然已經簽訂了“4321”的合作協議，但因政府所承擔的擔保金仍未到位，仍按照“28”再擔保的體系進行推進。

（四）政策紅利落實不到位

1.金融租賃公司無法享受自治區促進融資租賃業發展的相關政策。一是相關政策文件未將金融租賃納入融資租賃范疇。2015年，國家先后出臺了《國務院辦公廳關于加快融資租賃業發展的指導意見》（國辦發[2015]68號）與《國務院辦公廳關于促進金融租賃行業健康發展的指導意見》（國辦發[2015]69號），大力支持金融租賃與融資租賃業發展;隨后各地相繼出臺相關實施意見落實政策要求，廣西于2016年12月出臺了《廣西壯族自治區人民政府辦公廳關于促進融資租賃業發展的實施意見》（桂政辦發[2016]172號），明確了支持融資租賃業發展十六條意見，但文件中僅提及國辦發68號文，未提及國辦發69號文，也未明確提及金融租賃業。金融租賃公司與融資租賃公司都從事“融資租賃業務”，除監管機構不同外，其本質是一樣的，均通過“以融物實現融資”的獨特方式為中小微企業、“三農”提供融資服務，但無法享受自治區促進融資租賃業發展的相關政策。二是承租農民無法享受農機具購置補貼。目前北部灣金融租賃公司從廠商購買農機具再出租給農民，但自治區根據發票抬頭為租賃公司，認定租賃公司為實際使用人，農民無法依據《國務院辦公廳關于促進金融租賃行業健康發展的指導意見》（國辦發[2015]69號）文中“允許租賃農機等設備的實際使用人按規定享受農機購置補貼”精神享受相應的補貼。此外，部分購置補貼直接發至租賃公司（如租賃公司從廠商購置100萬的設備，政府補貼40萬，租賃公司以60萬的價格出租給農民），但在融資租賃期屆滿時，部分租賃業務要將出租的農機具所有權轉移給農民，或者到期后由租賃公司回售至廠商，政府部門將其視為違規套取政府補貼，要求將原享受的購置補貼退回。

2.部分小微企業主經營貸款無法享受現行的財政政策。目前廣西各地市的中小企業信貸風險補償、貼息等財政政策僅針對企業法人，如《南寧市重點中小企業助保金暫行管理辦法》，而部分銀行業金融機構的小微企業貸款通過小微企業主發放，為個人經營性貸款，無法享受相關的中小企業信貸風險補償、貼息政策。

三、優化廣西融資環境的政策建議

（一）完善相關政策和工作機制

1.完善金融支農的政策支撐體系。一是協調推進“兩權”抵押貸款試點工作。加快推動農村土地承包經營權、住房財產權、宅基地使用權的確權登記頒證，進一步完善“兩權”價值評估機制，為“兩權”抵押貸款試點推廣奠定基礎。二是將金融租賃公司納入桂政辦發[2016]172號文件政策支持范圍，推動金融租賃公司支持廣西經濟發展、增加稅收貢獻力量。

2.完善對小微企業信貸的支持政策。一是將目前的小微企業法人貸款的風險補償、貼息、稅收等優惠和支持政策擴大到小微企業主的個人經營性貸款、個體工商戶貸款，使眾多小微企業得到政策惠及。二是設立中小企業應急貸款周轉金。借鑒南寧市的做法，在全區推廣應急轉貸資金模式，將受益范圍由中小工業企業擴大至實體經濟各行業的中小企業，由地方財政、國資企業共同出資，堅持保本微利原則，定向幫扶企業在銀行轉貸過程中解決臨時性還款問題。

3.完善金融扶貧工作機制。一是完善扶貧小額信貸損失分擔機制。參照其他省份的做法，將政府和金融機構的風險分攤比例調整為8：2，降低金融機構風險承擔比例，建立工作引導機制，引導更多的金融機構參與到扶貧小額信貸的投放工作，均攤扶貧小額信貸風險。二是建立扶貧小額信貸聯合管理機制。積極推動各級地方政府將貸款發放和管理、貸款使用成效、貸款收回率、不良貸款率等指標納入幫扶責任人、村級扶貧小額信貸工作小組年度評優或績效考評內容，充分調動各方力量形成合力推進扶貧小額信貸工作。

4.完善推動銀行業債委會運行的聯動和配套機制。一是建議由地方政府有關部門牽頭，建立政銀企三方聯席會議工作機制。對涉及重點支持幫扶企業、重大風險處置等工作中需要協調的重大事項，由政府主管部門牽頭召開聯席會議，政銀企三方按照“一企一策”原則共同協商，依托政府加強指導、支持、協調和推動。二是建議自治區政府有關部門加大協調力度或出臺政策，規范引導小額貸款公司、擔保公司等非金融企業債權人加強與銀行業債委會的溝通協作。三是建議自治區政府有關部門加大政策引導，樹立典型，以點帶面，推動債委會工作的深入開展。一方面對工信委提出的重點支持幫扶企業加大政策支持與指導，引導轄區重點企業健康規范發展，進一步促進銀政企信息對接，產融結合;另一方面，協調推進風險處置有關事項，如審計部門對債委會推動風險化解的部分措施、手段不認可，需要政府加強協調。

5.完善“4321”新型銀政擔合作機制。建議調減“4321”擔保和再擔保費率，或給予財政貼息，降低“4321”體系下企業的融資成本。同時建議各級政府建立政府性擔保基金，將所承擔10%的代償責任列入財政年度預算并確保及時足額到位。

（二）減少融資中間環節降低服務收費

1.建立服務收費主體主管部門的監管責任制。進一步梳理企業融資環節涉及的服務收費清單，建立融資擔保、保險、資產評估、抵押登記、公正等服務收費市場主體的主管部門督辦責任制，壓實主管部門的監督管理職責，由主管部門督促和協調服務收費主體規范服務收費，進一步向實體經濟減費讓利。

2.推動各地市減免中間環節費用或調整收費方式。由金融辦牽頭，協調各主管部門督促服務收費主體適當調低擔保、保險和抵押評估、登記等費用的費率，或將相關費用由按標的金額一定比率收取調整為按照固定金額收取，如將抵押登記費的收費標準由按貸款金額比例收費改為抵押物按宗收費，降低貸款抵押登記成本。

（三）優化廣西金融生態環境

一是建立健全社會信用體系平臺和投融資平臺，整合工商、稅務、海關、法院、公安、質檢、社保、公積金、用水用電、人行征信等方面的信用記錄。二是完善不動產抵押登記機制。借鑒貴港市經驗，協調法院、不動產抵押登記部門以及各債權銀行之間就小微企業續貸業務的抵押登記問題建立備忘錄，通過共同協商、書面約定受償順序的方式解決無還本續貸影響到抵押物受償順序變更的問題。協調南寧市和柳州市不動產登記部門簡化登記材料和手續，進一步優化流程、提高登記辦理效率。三是加快建立信用監督和失信懲戒的長效機制。嚴格規范企業設立、兼并、破產、重組等行為，對惡意逃廢債的失信企業予以曝光，并在制度和法規上讓失信者承擔責任。