戰略管理會計在互聯網金融企業的應用研究—— 以京東金融集團為例

四川外國語大學 于紅琴

隨著科學技術與社會生產力的飛速發展，企業所處的社會環境也隨之發生了巨大的變化。由于傳統管理會計的局限性導致其不能迎接企業面臨的新挑戰，因此各企業紛紛改變自身管理方式，以順應當今的時代特色，戰略管理會計也就應運而生。經過幾十年的不斷發展與完善，戰略管理會計在企業中已經有了相關實施。

但我國的戰略管理會計的發展時間較短，現仍處于初期發展階段，而互聯網金融行業也為新興產業，因而市面上涉及兩者的文獻較少。在中國知網上將“戰略管理會計”與“互聯網金融”作為主題和關鍵詞進行檢索，共收集到論文2篇。陳孟(2018)對戰略管理會計在互聯網金融產品中的應用進行了研究，認為戰略管理會計可以作為互聯網金融企業長遠發展的支撐，但文中更側重于分析互聯網理財產品對戰略管理會計的應用，而非企業整體運營上的應用。另一位學者余穎(2018)則是研究的互聯網金融業在支持“一帶一路”建設時運用戰略管理會計的作用，并未針對企業長遠發展進行分析。通過對這些資料的分析發現，國內對戰略管理會計在互聯網金融企業發展中的應用研究非常少。因此，本文的研究論題具有較大的現實意義。

作為中國互聯網金融行業的領軍企業之一，京東金融集團成功地將戰略管理會計應用于企業管理中，取得了良好的經濟效益和社會效益。本文借鑒其施行戰略管理會計的成功案例，從戰略環境、戰略制定、戰略實施與戰略評估與控制四個方面對其進行分析，總結其成功經驗，從而對其他互聯網金融企業提出有效借鑒，推進戰略管理會計在互聯網金融企業的運用和推行。

1 京東金融集團戰略管理會計的良好應用

1.1 公司基本情況介紹

京東金融集團成立于京東集團內部，于2013年10月開始獨立運作。2017年，公司實現凈收入超過100億元。2018年已經實現盈利，并于2018年7月實現第二輪融資達130億元人名幣，公司投后估值預計超過1330億元。作為中國互聯網金融行業的領軍企業之一，京東金融集團的發展離不開戰略管理會計的成功運用。以京東金融集團為例研究戰略管理會計在互聯網金融行業的成功應用具有代表性和可行性。

1.2 公司戰略管理會計環境分析

1.2.1 行業環境分析

準確地判斷企業所處的競爭環境，是企業確定戰略定位的關鍵。PEST分析作為企業衡量其所處環境的一重要指標，通常從政治、經濟、社會與技術四方面來分析企業所面臨的情況，P、E、S、T分別為這四方面英文表示的首字母。圖1為京東金融集團的PEST分析圖。

圖1 京東金融集團的PEST分析圖

(1)政治環境因素。

隨著互聯網金融業進一步的發展，近年來政府已相繼發布了一系列互聯網金融行業的利好政策，國家對其的政策支撐進一步加大，有利于推進互聯網金融業的健康發展。憑借政府扶持，京東金融集團及時抓住這些發展機遇，有效地實現了企業的發展壯大。

(2)經濟環境因素。

整體上看，我國經濟處于高速穩定發展狀態，2016年，在經歷短暫的轉型壓力后，中國GDP實際增速再次提高至10%。經濟良好發展的態勢利于互聯網金融業的發展壯大。國家鼓勵產業的轉型與創新政策對利用技術手段提升傳統金融業效率的互聯網金融業來說將會有更大的發展空間，預計2020年市場規模將達到12萬億，這都給京東金融的發展提供了良好的經濟環境。

(3)社會環境因素。

2017年，我國人口總數達13.9億人，在二胎政策開放后，我國預計未來人口增速將會維持在0.57%左右，人口基數大為互聯網金融業的發展帶來大量潛在的消費群體。同時，隨著我國經濟的良好發展，居民收入增加，居民消費觀念發生變化，互聯網金融被越來越多的人所接受，社會環境的利好有利于京東金融進入大眾的生活。

(4)技術環境因素。

互聯網金融是互聯網技術與傳統金融業的有機結合，互聯網技術的快速發展，為互聯網金融企業的發展提供了技術上的保障。我國互聯網已滲入居民生活，截至2017年6月，我國的互聯網普及率高達54.3%，這也為互聯網金融企業的發展提供了良好的環境優勢。

1.2.2 自我定位分析

從企業自身角度出發，明確企業在競爭市場上所擁有的機會、面對的威脅和企業自身的強勢與劣勢，能最大限度地發揮企業競爭優勢，將企業弱勢與環境威脅降到最低。因此，采用SWOT分析法對企業內外部情況進行有效的綜合分析。

(1)競爭優勢。

京東金融集團背靠京東商城，掌握大數據，使得京東金融后期運行成本較低，加之京東自身的品牌優勢，在客戶中的信譽度較高，有較穩定的客戶資源。此外，京東金融招聘人員條件嚴苛，選中的公司內部人員具有較高的知識水平和技術能力，人才優勢突出。

(2)競爭劣勢。

運行互聯網金融業務，用戶的資金安全較難得到保障，只要知道客戶的密碼，取走用戶的資金可能性較大，在當今大數據時代，互聯網金融服務的安全問題較為突出，該劣勢也一定程度上造成了部分客戶流的流失。

此外，相比于螞蟻金服等其他有力競爭對手而言，京東金融起步較晚，取得的含金量高的銀行、證券等牌照較少，這較其實際業務數量來說是遠遠不夠的，隨著國家對互聯網金融行業監管力度的加大，取得牌照數量不足一定程度上會影響京東金融的進一步發展。

(3)機遇。

傳統金融業的金融業務未涉及至行業各個方面，而這一部分業務的空白給互聯網金融企業提供了發展空間。京東金融自創立以來，逐漸擴大自身業務范圍，抓住了填補這一空白的機會。同時，京東金融提供的高于傳統金融業的投資收益，引來了又一波的客戶源。此外，與銀行合作的初步成功，也為公司提供了新的發展空間。

(4)挑戰。

一是技術挑戰。作為較為新興的行業，互聯網金融業對用戶的資金保護的技術仍不足，用戶信息較傳統金融業而言更易落入不良分子手中，給用戶造成損失。京東金融作為互聯網金融企業，需要進一步加強安全保障技術的研發，而這需要投入大量的資金和時間，并且技術的研發具有無法預測性，這對企業來說都是一種挑戰。

二是競爭壓力加劇?；ヂ摼W金融作為新興的產業，具有高利潤的回報率特點，這也吸引了大批創業者的注意，隨著互聯網金融公司數量的不斷增加，行業競爭壓力增大。

1.3 公司戰略管理會計制定分析

通過對企業內外部環境的分析和了解，在結合京東金融自身優劣勢的情況下，研究認為京東金融今后5年內的戰略目標大致為完善風控系統、加強技術研發、進一步加強與傳統金融業合作、實現線下支付全覆蓋、堅持數據積累等。

1.4 公司戰略管理會計具體實施分析

企業的經營活動可以被定義為一條由一系列相關聯的價值增值活動構成的鏈條，即價值鏈。價值鏈將企業活動分解為與戰略相關的活動。而價值鏈分析是企業創造和保持競爭優勢的基本途徑之一。在公司具體應用戰略管理會計的具體實施階段，通過價值鏈的分析，可以更好的發揮企業競爭優勢。

1.4.1 橫向價值鏈分析

企業通過比競爭對手采用更低成本或更出色地開展戰略活動來贏得經營中的競爭優勢。因此，通過與行業內企業間橫向比較，能有效地了解競爭者的基本情況，幫助企業改善自身經營情況，制定、實施和檢測企業競爭戰略。京東金融作為互聯網金融業的領軍企業，無論是資產規模、盈利能力、品牌信譽都在互聯網金融業中居較高地位，但仍面對較強的競爭對手，如螞蟻金服、騰訊財付通等。通過橫向價值鏈的分析，可有效地了解實際競爭者和潛在競爭者的情況，揚長避短，利用企業在產品創新、成本低廉等方面優勢占領市場。

1.4.2 縱向價值鏈分析

對于企業進入某一市場或在現有市場如何進行戰略實施，縱向價值分析都具有較好的指導作用。通過對企業自身上下游的分析，企業可以考察供應商或銷售渠道對每項活動的成本的影響，通過影響價值鏈來使三方獲益。京東金融與銀行合作，不僅擴大了自身業務范圍，取得了進一步的競爭優勢，還為客戶提供了新型的選擇。

1.5 公司戰略管理會計評估與控制分析

戰略評估與控制是對公司業績進行評估與控制，通過監測公司的活動和業績，對實際業績與期望業績進行比較，以達到糾正行為、解決問題的目的。

平衡計分卡是一種有效的戰略績效管理與評價工具，從財務、顧客、內部業務流程、學習與成長四個維度對企業績效進行評價，從而為企業的戰略實施提供可靠的依據。

1.5.1 財務維度

企業不同的生命周期有不同的財務目標。對處于成長期的京東金融集團來說，企業仍處于改進產品階段，其財務指標的核心是業務和收入增長率以及目標市場、客戶群體和區域銷售的增長率。對于京東金融集團而言，提高收入增長率需擴大其業務范圍，從線上業務擴展到線下業務。在京東金融集團最新的戰略目標中，線下支付全覆蓋這一目標符合京東金融戰略管理的利益需求。

1.5.2 客戶維度

客戶是企業發展的根基，企業若想獲得長遠的良好發展，就必須從客戶角度制定市場份額、客戶滿意程度、客戶獲得等客戶維度的核心指標。京東金融具有較良好的信譽度，顧客的忠誠度也較高。成立初期，企業順應互聯網趨勢，極大的縮短了客戶業務申請時間，加之高于市場的利率收益，極大地滿足了顧客需求，因而較為迅速的占據了大量的市場份額。但面對強大的競爭對手，京東金融仍需通過平衡計分卡來對客戶進行進一步的分析，以此提高自身競爭力。

1.5.3 內部經營維度

通過對客戶維度的分析，經營者為了持續為顧客提供良好的產品和服務，需要考慮改善內部業務。不同企業由于業務性質、經營過程等各方面的差異，需根據自身情況制定內部業務流程的目標。對于京東金融而言，通過平衡計分卡分析，針對企業自身情況，對研究與開發過程、經營過程和售后服務過程設置相應的評價指標，更好的滿足客戶需求，為企業創造價值。

1.5.4 學習與成長維度

企業若想實現未來業績的超越，僅僅通過財務、客戶和內部經營的分析是遠不夠的，學習與成長的維度分析是企業未來提升的重要指標，而員工是其中的關鍵因素。京東金融對于公司員工綜合素質要求較高，進入企業的員工具有較強的業務能力，多為互聯網和金融行業的人才，為公司發展注入強大的推動力。此外，公司注重員工培訓，為提高員工能力進行了較大的投資，同時，公司內部有較好的激勵制度，促進了員工的辦事效率。

2 對其他互聯網金融企業的啟示

2.1 最大程度將戰略管理會計與企業實際結合

由于戰略管理會計在我國的發展時間較短，運用戰略管理會計成功的案例較少，企業若想成功地將戰略管理會計運用到企業中，參考京東金融，需清晰自身發展情況，通過對行業環境、自身定位等分析明確自我經營優勢和不足，以便戰略管理會計在企業的運用。

2.2 聘用和培養戰略管理會計人才

人才是企業成功的重要因素之一，而我國互聯網金融行業現目前人才較為緊缺。企業可以通過與高校合作，加大相關能力人才的培養力度，提供實習機會，鍛煉在校學生實踐能力，建立企業的戰略管理會計人才隊伍。對于內部人員，企業同樣需要加大員工培訓的投資，聘請相關專家對企業員工進行戰略管理會計知識的教學，提高員工的綜合能力。

2.3 重視戰略管理會計制度的建立

傳統的管理會計作為財務會計的輔助工具，在企業經營中，企業運用財務會計的比重更大。而實際上，隨著市場環境，世界經濟發生變化，戰略管理會計在企業持續發展中占有越來越重要的地位。決策者應重視戰略管理會計在企業的實施，將企業日常經營與計劃控制、近期目標與遠期目標相結合，樹立戰略管理意識。