弱法律環(huán)境視角下企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊問題分析

郭思明

本文在分析我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊問題的基礎(chǔ)上，找尋弱法律環(huán)境下上市公司財(cái)務(wù)舞弊的方式、動(dòng)因，進(jìn)而從內(nèi)外部角度提出了財(cái)務(wù)舞弊防范的建議與對策。具體而言，本文主要分為四個(gè)部分：

第一部分為弱法律環(huán)境下財(cái)務(wù)舞弊的特征及影響;第二部分為弱法律環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊問題的動(dòng)因;第三部分為弱法律環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的防范對策。

弱法律環(huán)境的內(nèi)涵為：首先，中國現(xiàn)在的金融監(jiān)督體系不完善，當(dāng)?shù)卣疄榱薌DP著想，會(huì)在政策上傾斜以下本土上市公司。這樣的傾斜政策對于其他上市企業(yè)來講并不公正;其次，中國相關(guān)的法律制度規(guī)范不嚴(yán)格，針對CPA的職責(zé)判定不嚴(yán)格，對上市企業(yè)舞弊行為規(guī)范過于寬松，導(dǎo)致大量中介組織進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊;最后，中國規(guī)章制度對舞弊行為懲戒程度不高，使得大量公司為了利益發(fā)生舞弊行為。

一、弱法律環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊問題及影響

（一）我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊常見問題分析

財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象在實(shí)務(wù)操作里被稱為“會(huì)計(jì)違規(guī)”。假如上市公司通過這種財(cái)務(wù)造假行為騙取了大量非法收入，且上市公司被起訴，則財(cái)務(wù)造假行為會(huì)被定性為“欺詐性財(cái)務(wù)報(bào)表”。事實(shí)上，財(cái)務(wù)造假及會(huì)計(jì)盈余管理是不一樣的。數(shù)據(jù)造假是在違反法律規(guī)則的條件下人為地操縱利潤，騙取投資者錢財(cái)。盈余管理是在合法的條件下，進(jìn)行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理。準(zhǔn)確來講，財(cái)務(wù)造假情況包括：

1.虛構(gòu)增收，舞弊謀利

現(xiàn)在，中國企業(yè)及證券市場上持續(xù)著財(cái)務(wù)造假情況，在這之中，假造公司收入就是財(cái)務(wù)舞弊。

2.隱瞞重要事項(xiàng)

從社會(huì)進(jìn)程來說，會(huì)計(jì)資料必須要真實(shí)反映現(xiàn)在的上市公司實(shí)際經(jīng)營情況，是投資者、債權(quán)人進(jìn)行決策的主要平衡。許多上市公司通過隱瞞重大損失、訴訟案等方式，進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。

3.上市企業(yè)利益操作的手段

調(diào)節(jié)收入：通過調(diào)整收入確認(rèn)的時(shí)間，人為操縱當(dāng)時(shí)會(huì)計(jì)期間的收入。延遲確定收入就是將本來是這個(gè)會(huì)計(jì)期間的收入確認(rèn)到下一個(gè)會(huì)計(jì)期間，騙取投資人，獲取非法收益，這是不合法行為。

調(diào)整費(fèi)用：許多上市公司通過資本化改變費(fèi)用進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，有時(shí)候會(huì)通過投資收益科目掩蓋公司經(jīng)營虧損，把研發(fā)支出等企業(yè)經(jīng)營支出進(jìn)行遞延，不核算到成本之中。

調(diào)整利益：利潤是判斷公司經(jīng)營狀況的主要指標(biāo)，因此部分上市公司會(huì)利用形形色色的方式操縱利潤，最常見的就是通過資產(chǎn)自檢方式改變利潤。

4.會(huì)計(jì)原則和關(guān)聯(lián)交易的不恰當(dāng)利用

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則針對會(huì)計(jì)處理制定了標(biāo)準(zhǔn)，可是上市企業(yè)通常會(huì)對財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行粉飾，用虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表騙取投資者信任，獲取非法收益。

關(guān)聯(lián)交易實(shí)質(zhì)上為公司關(guān)聯(lián)方的交易，其有優(yōu)點(diǎn)也有缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)是能夠減少談判等營業(yè)成本支出，缺點(diǎn)是其最終奪得成交價(jià)格是在沒有進(jìn)入市場競爭情況下達(dá)成的，因此傷害債務(wù)者的權(quán)益。

5.其他調(diào)節(jié)資產(chǎn)、操縱利潤行為

部分公司不但會(huì)出現(xiàn)前面所說的財(cái)務(wù)造假行為，還有其他方式獲取更多非法收入。在資產(chǎn)方面，有的公司的管理者會(huì)利用職務(wù)之便通過侵占等方式轉(zhuǎn)移公司公共資金。有的公司會(huì)通過資產(chǎn)重組改變公司經(jīng)營業(yè)績。

（二）弱法律環(huán)境對財(cái)務(wù)舞弊的影響

1.監(jiān)管制度缺乏，地方保護(hù)色彩嚴(yán)重

現(xiàn)在，《證券法》是中國針對財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象制定的規(guī)章制度，其對上市公司會(huì)計(jì)信息的披露有著舉足輕重的影響。我國從法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章三個(gè)角度對上市企業(yè)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行規(guī)范。

即使中國不斷致力于搭建健全的監(jiān)督體系，可是由于中國的經(jīng)濟(jì)制度尚處于起步階段，因此革新的速度較慢。

通常來說，當(dāng)政府需要監(jiān)督本地的上市企業(yè)，可是因?yàn)樯鲜泄灸軌蚶瓌?dòng)當(dāng)?shù)氐腉DP，因此大量的政府會(huì)對貢獻(xiàn)量大的上市公司有大量政策傾斜。

2.中介機(jī)構(gòu)合作舞弊的風(fēng)險(xiǎn)較弱

中國的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等組織是為了規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表而成立的。可是中國有關(guān)法律制度不嚴(yán)格，針對CPA的審計(jì)責(zé)任限定較為寬松，這就使得CPA的賠償責(zé)任幾乎下降到?jīng)]有。

CPA在公司里應(yīng)該是理性經(jīng)濟(jì)人，他們在公司里的主要意義是增加自己的獲利。如果在可以少承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，多獲取利益，CPA會(huì)在審計(jì)的時(shí)候通過偷懶來減少成本，增加收入，因此，CPA和上市公司共同進(jìn)行舞弊行為的時(shí)候，舞弊更難以被發(fā)現(xiàn)。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊成本較低，舞弊動(dòng)機(jī)增強(qiáng)

站在法律的角度分析，數(shù)據(jù)造假就是違反合同，但是企業(yè)不違反合同，而是比較違反合同的成本及不合法收入。由于中國現(xiàn)行法律沒有關(guān)于賠償?shù)挠嘘P(guān)限定，因此公司進(jìn)行舞弊行為處罰不嚴(yán)格，大量上市公司會(huì)為了巨額收益進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。

二、弱法律環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因分析

（一）財(cái)務(wù)舞弊的根本條件——不對稱的信息

會(huì)計(jì)信息不對稱指在某一時(shí)刻或某一時(shí)段內(nèi)，各方主體在參加博弈的過程中，在會(huì)計(jì)信息被了解的程度上存在著質(zhì)量和數(shù)量上的差異。公司管理層是會(huì)計(jì)信息的直接提供者，從而使經(jīng)營者和股東兩者之間在獲得會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量上具有信息的不對稱性，大股東因?yàn)檎加械墓蓹?quán)比例比較高從而成為董事會(huì)中的一員，對公司的戰(zhàn)略布局，大政方針，經(jīng)營業(yè)績等等能獲得較為詳細(xì)可靠的信息，并有效的監(jiān)督公司的高層管理，對會(huì)計(jì)信息的生成和披露進(jìn)行控制;而對于中小股東，由于所持股份較少，所占股權(quán)比例較小，所以無法直接獲取較為詳細(xì)可靠的信息，又不能對企業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)督和控制，只能以間接的方式獲取信息來監(jiān)督管理層和大股東的履約情況，即大股東與中小股東之間會(huì)計(jì)信息存在著嚴(yán)重不對稱。因此，作為連接企業(yè)和投資者紐帶的會(huì)計(jì)信息的是否真實(shí)，對資本市場是否正常、高效的運(yùn)轉(zhuǎn)直接起決定作用。會(huì)計(jì)信息不對稱會(huì)引發(fā)一系列的后果，比如會(huì)打亂資本市場的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，產(chǎn)生大量的欺詐交易行為，給廣大投資者、債權(quán)人以及報(bào)表使用者造成不可估量的、巨額的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）財(cái)務(wù)舞弊內(nèi)源性因素——利益驅(qū)動(dòng)

1.經(jīng)濟(jì)利益動(dòng)機(jī)

追求利潤最大化是企業(yè)永恒的追求目標(biāo)，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生和蔓延的最根本的原因是經(jīng)濟(jì)利益的巨大驅(qū)動(dòng)力，舞弊者一般是利用與企業(yè)利益相關(guān)者提供虛假的信息進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告，企業(yè)為了對外呈現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)一片繁榮的大好假象，也會(huì)指使財(cái)務(wù)人員做假帳，對外虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表，以使企業(yè)利益最大化。

當(dāng)舞弊的收益減去舞弊的成本為正時(shí)數(shù)時(shí)，企業(yè)就很有可能實(shí)施舞弊，因?yàn)槲璞椎某杀具h(yuǎn)遠(yuǎn)低于舞弊的收益。上市公司舞弊的目的也就是為了使發(fā)行的股票上漲已達(dá)到募集更多的資金或不被退市。而采取舞弊的手段不外乎就那幾種虛增利潤，高估資產(chǎn)或低估負(fù)債等等。因此，流通市值的增加是財(cái)務(wù)舞弊的另一個(gè)增加回報(bào)的方式。對于舞弊者而言，只要舞弊的預(yù)期成本大大低于舞弊的預(yù)期收益，舞弊者就有“博奕”的理由和沖動(dòng).迄今為止，監(jiān)管部門主要依靠行政處罰手段來打擊上市公司的財(cái)務(wù)舞弊，對直接責(zé)任人追求刑事責(zé)任的少之又少，民事賠償更是微乎其微。因此，一旦舞弊被發(fā)現(xiàn)了，所付出的代價(jià)也是及其有限的，處罰相對較輕，也正因如此，財(cái)務(wù)舞弊在我國證券市場上才屢禁不止。

2.個(gè)人利益動(dòng)機(jī)

（1）上市公司高管個(gè)人利益的考慮

上市公司的高層管理人員利用自己手中職權(quán)的優(yōu)勢編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，獲取巨額的利益，比如股票升值、薪金、職務(wù)等。通過研究發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的西方國家，基本上采用的都是“職業(yè)經(jīng)理人”制度。職業(yè)經(jīng)理人的薪酬直接受公司經(jīng)營業(yè)績好壞的影響。而且員工政策制度規(guī)定，優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人還可持有公司的股票。因此，他們就成了財(cái)務(wù)舞弊的直接受益者。而在我國比較傳統(tǒng)的國有企業(yè)中，作為考核標(biāo)準(zhǔn)的獎(jiǎng)勵(lì)制度是通過一種行政指派而不是以提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，這種行政指派價(jià)值取向與企業(yè)的利潤最大化目標(biāo)相差很遠(yuǎn)。經(jīng)理人員為了完成上級領(lǐng)導(dǎo)下達(dá)的行政性任務(wù)，通常會(huì)采取各種手段包括偽造虛假的收入、利潤、稅收等舞弊手段完成行政性指派的任務(wù)

（2）財(cái)會(huì)人員

普通的財(cái)會(huì)人員他們進(jìn)行舞弊的目的和最根本的想法不是挖空心思，想法設(shè)法的利用各種機(jī)會(huì)和時(shí)機(jī)造假。相信每一位財(cái)會(huì)人員當(dāng)初選擇這個(gè)行業(yè)時(shí)并不是為了去做假賬而學(xué)的。職業(yè)無高低貴賤之分，不同的是財(cái)務(wù)人員要時(shí)刻接受金錢的洗禮，古代的封建士大夫?yàn)榱俗詧A其說，給自己開脫罪名，常有“紅顏禍水”之說，而對于財(cái)務(wù)人員而言，說金錢是禍水，一點(diǎn)都不夸張。但是在現(xiàn)行體制下，財(cái)會(huì)人員屬于單位普通的一員，其工作的開展都是在單位主要負(fù)責(zé)人的領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行的，人、財(cái)、物、事都?xì)w本單位管理，因此，當(dāng)單位為了上市募集資金或者是為了躲避稅收時(shí)，授意財(cái)會(huì)人員造假，而會(huì)計(jì)人員為了保住飯碗生存下去，只能違背會(huì)計(jì)職業(yè)道德委屈求全，違心的進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，做假賬或?qū)ν夤继摷俚呢?cái)務(wù)信息，以滿足單位領(lǐng)導(dǎo)的要求和企業(yè)發(fā)展的需要。而那些敢于堅(jiān)持會(huì)計(jì)職業(yè)道德、認(rèn)真履行會(huì)計(jì)核算、監(jiān)督職能的財(cái)務(wù)人員通常會(huì)被穿“小鞋”——以工作不積極、不主動(dòng)、不能適應(yīng)公司發(fā)展為由調(diào)離工作崗位、甚至待崗、辭退等。在種種外在因素的壓力下，所謂的會(huì)計(jì)監(jiān)督，會(huì)計(jì)制度已流于形式，在高管的直接授意下，財(cái)務(wù)人員不得不違心的采用粉飾手段對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行“美化”，否則就很有丟掉工作的可能。因此，會(huì)計(jì)人員常處于單位領(lǐng)導(dǎo)與法律法規(guī)的夾縫之中，常有被操縱感。當(dāng)然，也不排除有些財(cái)會(huì)人員經(jīng)不住利益的誘惑，沒有堅(jiān)守會(huì)計(jì)職業(yè)道德和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，為了眼前的個(gè)人利益，貪污公款，弄虛作假，損害國家和社會(huì)公眾的利益。

三、弱法律環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊防范策略

（一）優(yōu)化上市公司治理結(jié)構(gòu)

主動(dòng)完善企業(yè)的質(zhì)量框架，能夠減少公司虛構(gòu)收益的情況，促進(jìn)公司的全方位發(fā)展，增加更多的上市公司投資者，完成股東之間的互相監(jiān)督制度。上市企業(yè)可以按照這些準(zhǔn)則制定企業(yè)質(zhì)量框架：

1.將股東的權(quán)益放在首位，搭建股東權(quán)益制度。

2.上市企業(yè)的全部股東，擁有平等的權(quán)利。

3.股東可以和上市企業(yè)進(jìn)行協(xié)作，可是必須在法律允許的范疇內(nèi)，股東要在協(xié)作中盡力協(xié)調(diào)，幫助公司增加經(jīng)營業(yè)績。

4.假如上市企業(yè)需要進(jìn)行公司戰(zhàn)略決策的時(shí)候，必須要通過合法的方式將資訊迅速傳遞到與公司??有關(guān)聯(lián)的人手中。??不同單位要共同協(xié)作，??確保公司??的日常運(yùn)營，利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，??讓??股東了解公司真實(shí)的運(yùn)營狀況，增加投資者對公司的信任度。

（二）完善上市公司內(nèi)部控制體系

??在??合理規(guī)避數(shù)據(jù)造假狀況的時(shí)候，內(nèi)控制度應(yīng)運(yùn)而生。??通常來說，企業(yè)治理的需要公司領(lǐng)導(dǎo)及職工之間相互監(jiān)督和??約束，按照公司企業(yè)制定的內(nèi)部控制??準(zhǔn)則。許多人認(rèn)為公司治理也涵蓋了內(nèi)部控制的環(huán)境。筆者認(rèn)為，兩者緊密聯(lián)系，要堅(jiān)持進(jìn)行??內(nèi)部制度革新，保證監(jiān)督制度的完善，才能夠治理好公司。

在某個(gè)層面上，企業(yè)??管理層??對于內(nèi)部控制的想法??對內(nèi)控的實(shí)施產(chǎn)生作用，??假如??公司高管??道德水平低下，??那么在內(nèi)部控制??的影響下，??一定會(huì)出現(xiàn)差錯(cuò)，??所以企業(yè)要??選用??有才能的人擔(dān)任管理層，??并及時(shí)進(jìn)行內(nèi)控的教育輔導(dǎo)，幫助上市公司?規(guī)范內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)行外部監(jiān)督能不能夠起到影響，??還是要依靠監(jiān)督主體的??專業(yè)水平。另外，??外部監(jiān)督無法從根本上處理好公司管理的??問題，只有上市企業(yè)自身內(nèi)控制度??健全，??達(dá)到良好的治理效果，增加其市場競爭力，獲得投資者的信任，因此要時(shí)刻關(guān)注公司內(nèi)控制度的健全，增加企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。??維護(hù)和保障投資者的合法??權(quán)利，促進(jìn)?市場經(jīng)濟(jì)自由發(fā)展。?

（三）加強(qiáng)上市公司內(nèi)部審計(jì)

企業(yè)治理能夠確保公司審計(jì)活動(dòng)的完成。企業(yè)治理能夠有效增加公司內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展，公司內(nèi)部審計(jì)又能夠促進(jìn)企業(yè)治理的發(fā)展。兩者之間保持著一致的公司發(fā)展方向，具體來說就是幫助公司獲取更多的經(jīng)濟(jì)利益。因此這樣的情況，希望上市企業(yè)能夠發(fā)揚(yáng)內(nèi)部審計(jì)的優(yōu)勢，健全企業(yè)的治理活動(dòng)，這樣不但可以保證內(nèi)控的合理，也可以增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

（四）完善監(jiān)事會(huì)制度與董事會(huì)制度

1.完善監(jiān)事會(huì)制度

從目前的情況來研究，大量企業(yè)的監(jiān)事會(huì)是在股東大會(huì)上進(jìn)行，這些人主要是企業(yè)的職工，并不具備充足的專業(yè)知識(shí)，因此也沒有辦法針對開會(huì)內(nèi)容的合理和不合理進(jìn)行分析。另外，職工成為監(jiān)事會(huì)成員，也不會(huì)獲得多余的收入，所以他們并不會(huì)熱心于企業(yè)治理活動(dòng)，即使管理層做出不利于企業(yè)的舉動(dòng)，監(jiān)理會(huì)也不會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，因此需要針對監(jiān)理會(huì)職工制定規(guī)范：

首先不但要成立監(jiān)督委員會(huì)，還要給監(jiān)理會(huì)權(quán)利處理企業(yè)治理問題;其次監(jiān)理會(huì)要有權(quán)利，不可以只是走形式的存在。監(jiān)事會(huì)是企業(yè)十分關(guān)鍵的監(jiān)管委員會(huì)，在開展監(jiān)督活動(dòng)的時(shí)候，要獨(dú)立于企業(yè)的管理;最后篩選出來的職工，不僅要有專業(yè)能力，還要有職業(yè)道德。

2.完善董事會(huì)制度

完善董事會(huì)制度，明確董事會(huì)的獨(dú)立性，盡管這里的獨(dú)立是相對的，但它是有利于保障董事會(huì)制度的完善。在今天看來，董事會(huì)就是企業(yè)最高的權(quán)力機(jī)構(gòu)，它所制定的每一項(xiàng)規(guī)定和政策都對大股東產(chǎn)生很大的影響。只有不斷完善董事會(huì)制度，才能促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展。

怎樣建立董事會(huì)制度，確保它具有一定的獨(dú)立性呢？通過對過去眾多企業(yè)發(fā)展的分析，積累了很多的有益的做法，在筆者看來，第一，需要企業(yè)內(nèi)部建立一套制度，既可以相對獨(dú)立，又能對上市企業(yè)形成有效的監(jiān)督，通過制度發(fā)揮的作用，各董事能與企業(yè)高層間進(jìn)行交流企業(yè)發(fā)展情況，企業(yè)高層要向獨(dú)立的董事上報(bào)企業(yè)每天經(jīng)營狀況的材料，這樣一來，獨(dú)立董事可以監(jiān)督企業(yè)活動(dòng)。第二，國家加大法律法規(guī)的宣傳，從法律上確保獨(dú)立董事行使監(jiān)督權(quán)，獲得有力的法律保障。董事要監(jiān)督企業(yè)，需要賦予相應(yīng)的權(quán)利，以避免監(jiān)管過程中沒有法律作為保障。（作者單位：山西工商學(xué)院）