有關企業財務風險的分析與防范研究

王京雷

隨著社會的發展加速、市場經濟環境的變化、企業經營方式的特點的不同，企業財務風險的管理和防范內容也會發生調整和改變?，F代企業經營模式中，企業經營的不確定向逐漸顯現出來，財務風險的防范和管理重要性也逐漸凸顯，這就對企業的財務管理工作又提出了新的要求和挑戰。當前我國大部分企業對財務風險的分析和防范管理還存在很多認識上的缺陷，也沒能形成完善的管理體系，因此本文針對現在我國企業財務風險管理中存在的問題，進行了相應的探討和研究，希望給相關企業帶來一定幫助。

企業的財務風險管理對于企業的日常生產經營活動和長遠發展來說都是相當重要的。企業要想實現財務風險的有效管理和防范，首先要找到企業的風險因素，其次企業要建立起符合實際條件的財務管理體系，更新傳統的財務管理工作流程。另外，現代化的企業管理思想指導之下，企業的財務管理與風險控制思想也應該融入新的指導理念，建立起現代化的財務管理制度與先進的財務管理理念模式，從而企業獲得持久長遠的發展機會。對企業財務風險的有效分析和防范，是企業健康發展的重要條件。

一、財務風險的概述和分類

財務風險是指企業在進行財務活動管理時，可能出現財務活動與生產經營活動不相符或者資金管理不善等現象，從而導致企業實際收益無法達到預期，進而導致企業的盈利能力無法覆蓋負債規模，償債能力下降的風險。

在資本市場發展逐漸壯大，市場經濟環境的影響因素也更加多元和復雜，財務風險也貫穿于企業的整個經營管理過程中。一般而言，企業的財務風險分為以下幾種。

融資風險，是指企業在開展融資活動時可能遇到的風險。在企業發展過程中，需要擴張規?；蛘呤沁M行基礎設施建設，難免會遇到資金短缺，需要企業通過銀行借款、發行債券和股票等方式獲取更多發展資金，企業獲得融資的方式有很多種，但是融資活動的開展都會受到很多因素的限制，讓企業面臨債務風險。

投資風險，是指企業在發展過程中透過對外項目投資而遭遇損失可能性的風險。企業的流動資金如果過多可能會造成資金效率的浪費，大部分企業都會選擇將流動資金進行投資，將資金的使用效率發揮到最大。市場上的投資項目風險往往和收益相掛鉤，收益越高的投資項目，伴隨的風險也越高。很多企業在選擇投資項目時，只關注收益率，而忽視風險因素可能造成的損失，不考慮企業自身的負債承受能力，這樣投資風險性增大。另外，投資項目的影響因素復雜多樣，哪怕企業綜合考慮風險收益因素和自身的風險承受能力，由于市場和政策的一些不可預測因素影響，風險也有可能會發生，因此投資風險是難以完全避免的。

流動資金風險，是指企業的日常流動資金是否能夠維持企業的日常生產經營活動，對企業正常經營業務帶來影響的風險。企業的日常經營活動離不開現金的收取和支付等，這都需要企業備有充足的流動資金以備日常經營，如果企業的流動資金短缺，就會出現貨款無法及時支付，存貨缺少，銷售難以為繼等問題，但是如果企業流動資金過多，就可能造成流動資金的浪費，資金使用效率降低。因此，流動資金的存量問題需要企業慎重衡量。

應收賬款風險，是指企業的應收賬款回收問題。企業實施應收賬款的信用政策，是為了擴大銷售，提高企業市場競爭力，搶占市場份額，但是企業銷售率提高的同時，企業也會面臨應收賬款的風險問題，企業的信用政策如果過于寬泛，則企業的應收賬款額就會增加，出現壞賬的比例也會增加，過多的應收賬款無法回收，會導致企業的資金流失。

二、企業財務風險的成因分析

（一）外部因素

企業的外部環境會對企業財務風險產生一些不可抗力的影響，是企業的經營無法繞過的一個重要因素，外部環境對企業財務風險的影響包括以下幾個因素：首先是國家宏觀經濟政策，企業的經濟發展必須符合國家宏觀政策的規范，如果企業違背國家宏觀經濟政策，則會增加企業的財務風險，甚至是引發法律風險，例如國家實施會計政策改革后實施“營改增”，企業就應該相應調整會計核算模式。其次是行業環境的影響，企業所處行業的發展好壞對企業自身的影響也是十分關鍵，若是行業處于由成熟向衰退轉變的階段，則行業中各個企業之間的競爭會加劇，甚至會出現不良競爭，實力不夠雄厚的中小企業很難繼續生存。

（二）缺乏財務風險預警機制

財務風險預警機制的建立對于企業財務風險的防范和治理十分關鍵，風險預警機制的建立能夠在風險發生前做到提前預警，并且能夠根據歷史經驗將預期風險進行等級劃分和風險解決方案規劃，發現潛在的風險隱患并做好防范準備，是企業進行財務風險管理工作中的重要環節。但是現實是現在大部分企業都沒有建立起來完善的財務風險預警機制，這樣一來財務風險一旦發生，企業就將處于被動承受的狀態，很難做到有效的財務風險防范。

（三）財務風險防范措施缺乏執行力

財務風險的防范需要在風險發生之前做好防范方案，在風險發生后落實好解決措施，事前防御加上事后落實才能有效做到財務風險的管理。然而，從當前各個企業的財務風險管理觀察來看，很多企業并沒有將防御工作落實到實際，很多措施解決方案形式大于實質，沒有切實融入到實際工作中去，給風險管理的工作留下了很多隱患沒有解決，影響到了企業的長遠發展。

（四）缺乏先進的技術支持

隨著信息技術和大數據的發展，現代企業管理都需要信息技術的支持，包括會計工作都已經引入了會計電算化，財務風險的防范工作也能夠通過信息技術的引進，實現財務信息共享平臺的建設，提高信息交流效率，提高風險管理水平。但是，很多企業忽視了信息技術和信息共享對于財務風險防范的重要性，財務風險的管理工作還是局限在傳統的人工手段，取得的效果不佳。

三、企業加強財務風險防范的建議措施

（一）建立完善的財務風險預警機制

財務風險預警機制是財務風險管理防范的前提措施，企業需要對潛在的財務風險進行分析預警，讓財務管理工作人員有一個基礎的了解，好制定相應的風險防范措施，來減少風險發生造成的損失。財務風險預警機制能夠對企業的財務信息進行綜合分析，對潛在的財務風險進行評估，讓企業對財務風險具有主動權，能夠積極應對風險，提前識別，并及時調整企業的戰略規劃，減少企業在面臨風險時造成的困難損失。

（二）設置全面的財務風險評價指標

企業要想建立起完善的財務風險預警機制，就必須對風險有著全面的認知和評估，能夠判別風險的類型并對風險作出相應的劃分，這就需要企業設置全面的財務風險評級指標。企業應該根據自身經營管理的內容和特點，將財務風險在融資、投資、應收賬款、流動資金等方面的風險指標進行設置。例如在應收賬款風險方面，企業應該將信用政策條件、償還周期和債務規模等因素設置為風險評價指標，當企業的應收賬款數據達到風險預警數時，企業就會觸發風險預警，財務管理人員從而做出相關的政策調整，并制定出財務風險防范方案。

（三）強化財務風險防范工作的執行和落實

財務風險的防范工作不僅在于方案的制定、指標的設置，更重要的在于防范方案能夠真正的落實到實地。首先，企業要做好風險防范工作的宣傳和推廣，強化整個企業的財務風險防范意識，認識到財務風險防范對于企業減少財務風險的重要意義，這樣才能加強企業員工對執行從財務風險防范措施的認可度；其次，企業對于財務風險的防范措施的執行要進行定期監督檢查，對執行過程中的缺漏進行及時補查和調整，保證防范措施的執行落實到實地，減少企業的風險發生和損失。（作者單位：心怡科技股份有限公司）