金融支持中小企業發展的對策研究

龐海峰 張燕

摘 要：中小企業是推動我國經濟建設發展的重要力量，隨著金融支持中小企業發展政策的相繼出臺，在金融機構的大力支持下，中小企業取得了長足發展，對各地區的經濟貢獻度越來越高。但整體來看，中小企業的發展仍面臨諸多困境，金融支持中小企業發展依舊存在著很多亟待解決的問題。基于對中小企業金融支持的現狀分析，總結出金融支持中小企業發展存在的問題，據此提出針對性的對策建議。

關鍵詞：中小企業;金融支持;發展對策

中圖分類號：F276.3 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2019）13-0008-03

中小企業的發展對一國經濟金融的發展有著深遠的影響，我國近年來出臺了很多金融支持中小企業發展的政策，使中小企業獲得了長足發展，但仍然存在諸多問題，仍有許多不足亟待改善。中小企業在市場經濟中得不到良好發展，會直接影響我國市場經濟的持續穩定發展。因此，本文立足于金融支持中小企業的可持續發展角度，從宏微觀層面分別闡述目前金融支持中小企業發展存在的問題，提出針對性的對策建議，促進我國經濟建設的全面健康發展。

一、中小企業金融支持現狀分析

第一，融資成本有所控制，但總體水平仍然較高。我國金融監管部門對商業銀行的貸款利率及相關費用做出了明確要求，不斷加大監控力度，隨著金融監管相關政策的逐步落實，在一定程度上限制了商業銀行貸款利率及相關費用的上漲，中小企業的融資成本有所控制。但是從目前央行的利率監測數據來看，中小企業的總體融資成本水平仍然較高，尤其是對于那些有效資產抵押不足的中小企業。再加上非利息費用，如擔保費用、財務費用、信用評級費用、資產評估費用和資產過戶費用等，中小企業的總體高融資成本問題仍然比較突出。

第二，信貸投放力度有所加大，但需求缺口仍然較大。現階段，實現中小企業發展的主要資金來源是銀行信貸，銀行信貸是金融支持中小企業發展的關鍵，對中小企業的發展有直接影響。我國銀行金融機構對中小企業的貸款規模逐年提升，貸款投放力度不斷加大，銀行對中小企業的貸款增速明顯高于全部貸款的平均增速。這在一定程度上解決了中小企業的資金需求，但是仍然不能完全滿足中小企業的資金需求，中小企業的平均資金缺口高達450萬元，需求缺口仍然較大[1]。

第三，融資渠道不斷豐富，但融資結構仍然單一。商業銀行在銀監會、人民銀行等部委的政策引導下，加快金融的創新步伐，不斷涌現出適應新形勢的金融創新產品，庫存商品、應收賬款質押貸款、聯保貸款等多種創新貸款品種被商業銀行采用，但是抵押貸款仍然是商業銀行主要的貸款擔保方式。銀行信貸在社會融資結構中所占的比重要遠遠超過其他的融資方式，銀行間企業債業務、集合票據業務等仍然沒有被大規模的推廣使用，不合理、單一的融資結構問題仍然十分突出。

第四，金融支持中小企業發展的政策措施相繼出臺，但實質推動作用仍然有限。國務院和地方政府為了鼓勵和引導金融支持中小企業發展，一系列的政策措施相繼出臺，要求銀行加大對中小企業的金融支持力度，鼓勵進一步擴大中小企業的直接融渠道。應國務院和地方政府的要求，各個金融機構為支持中小企業發展制定了一些內部措施，但是執行相關措施的內部動力不足，對中小企業的發展沒有起到根本性的作用，政策措施的推動作用仍然有限。

二、金融支持中小企業發展的問題分析

（一）中小企業自身因素的制約

1.經營穩定性差，風險高。我國目前中小企業的平均壽命僅是3—5年，造成這種現象的原因在于中小企業管理制度落后、自有資金匱乏、規模小等[2]。我國中小企業在全球經濟危機中有將近2/5面臨倒閉，在我國經濟新常態下這種現象是極其不正常的。銀行等金融機構在經營貸款業務時往往會考慮到中小企業這種巨大的不穩定性，為了規避和控制風險，只能在中小企業的貸款業務上保持謹慎，甚至是排斥。然而銀行信貸又是中小企業最主要的資金來源渠道，這無疑制約了中小企業的發展。

2.技術水平和信用水平低，缺乏競爭力。在當今科學技術發達的時代，企業想要在錯綜復雜、日新月異的市場中突出重圍，占有一席之地，就必須重視生產技術的改進，不斷創新管理方式，引進技術型人才。但是目前，我國中小企業在這方面還很欠缺，沒有改良技術，缺乏創新意識和認真鉆研的精神，技術水平落后。據統計，我國中小企業的信用水平普遍維持在3B水平甚至是在3B水平以下，再加上滯后的社會征信系統和信用網絡建設，以及信用信息不暢通的傳輸渠道[3]，使中小企業與銀行之間存在信息不對稱，大大降低了銀行對中小企業的信貸水平。

3.可供抵押擔保的財產匱乏。銀行在向中小企業貸款時，由于其經營風險大、信用等級低，會要求企業進行固定資產抵押，而中小企業的資產結構分布中，固定資產占的比重很小，能夠滿足抵押要求的固定資產非常少，使得中小企業不能從銀行等金融機構那里解決自身的融資需求。中小企業在尋求擔保機構的幫助時，通常請求的是半年之內的短期擔保款，而擔保機構一般在這種期限內只提供流動資金貸款[4]，加大了中小企業的融資難度，阻礙了中小企業的發展。此外，擔保機構具有自負盈虧的特點，使得擔保機構提高擔保條件，對于中小企業而言，擔保費和手續費是一筆不小的支出，在一定程度上提高了中小企業的融資成本，降低了其融資效率。

（二）金融支持不足問題

1.中小企業融資專項機構缺乏。我國現行金融體系的主要服務對象是國有銀行，缺乏對中小企業的配套金融服務機構。此外，我國建立股票市場的初衷是配合國有企業的發展，絕大部分中小企業都很難進入股市融資。目前，銀行貸款是我國中小企業融資的主要方式，加之近幾年發展緩慢的直接融資與信貸額的猛增形成鮮明的對比，貸款與直接融資之間的差距日益加大。更為重要的原因是，中小企業由于自身經營風險大，信用水平低以及不健全不透明的財務制度，使得銀行不得不謹慎對待，主觀上不愿對中小企業開展資金借貸業務。

2.缺乏有效的融資擔保機制和風險投資機制。由于我國中小企業規模比較小，可供抵押擔保的固定資產很少且信用水平較低，使得愿意為中小企業貸款提供擔保的金融機構少之又少。同時，國有擔保機構的運作效率低下，在體制上存在明顯的缺陷，頻繁出現“關系擔保”現象，使得很難發揮有效的擔保作用。國外中小企業發展的重要資金來源除了銀行等金融機構的借貸資金外，還有風險投資基金。相比之下，我國的風險投資行業起步較晚，規模比較小，預期收益水平較低，運行機制不完善，缺乏合理的退出機制，這一系列原因使得風險投資基金在我國中小企業發展中還不能發揮根本作用。

三、對策建議

第一，完善中小企業自身建設。首先，要明確中小企業的資產狀況，加強對合理配置自身固定資產的重視，為抵押擔保貸款提供有力保障。其次，要講誠信，重視自身信用水平的提高，樹立良好的社會形象，吸引投資者的目光。最后，強化技術水平和管理方式的創新提升，提高自身的市場競爭力。通過科學透明的財務管理制度，提高財務管理水平，逐漸得到銀行等金融機構的認可，推動中小企業的發展。

第二，強化銀企合作。實施“銀、政、企”三方聯動的方式[5]，銀行、政府、企業應該共同努力，構建銀企信息共享平臺，消除信息不對稱帶來的負面影響，促進銀企之間資金需求與供給的實時對接。銀企信息共享平臺的建設應該滿足內容充實和操作簡便的要求，使得銀行通過該平臺，能夠充分了解到目標企業的生產經營情況，資產分布情況及資金需求狀況等信息。企業同時也可以通過該平臺了解到目前銀行有關的金融產品信息，政策扶持優惠信息等。通過信息共享平臺的建設，改善中小企業的金融支持現狀，推動中小企業的發展。

第三，完善風險投資體系。向中小企業貸款不可避免地存在較高風險，要積極引入風險投資基金，完善風險投資體系，保障中小企業發展有足夠的資金，這不僅要求中小企業有足夠的自身積累，更要求企業外部環境對中小企業發展給予充分支持。傳統的融資渠道不能實現與中小企業的有效對接，其更需要風險偏好型資本的大力支持。中小企業要著力構建吸引風投資金的生產經營模式，政府要適當地調整行業準入門檻，積極引導中小金融機構與中小企業間的合作共贏，在創新運行機制，引入多元化風投資金的同時，營造良好的外部制度環境。

第四，多元化中小企業的融資渠道。為了使中小企業實現自身發展的資金需求得到滿足，需要多元化中小企業的融資渠道，改變傳統的單一融資模式，有效提升金融支持水平，推動中小企業的發展。針對中小企業不同的發展時期：種子期、成長期、成熟期和衰退期，推出不同的融資模式，對銀行信貸、國家補助、民間資本等資金進行合理吸收，提高中小企業的資金流動水平，廣泛應用各種資金運作方式，滿足中小企業自身發展的資金需求。此外，中小企業應該加強與銀行等金融機構的信息交流，提高信息透明度，逐步形成有利于中小企業發展的新趨勢。

四、結語

能否有效解決金融支持中小企業發展中存在的問題，關乎著我國中小企業的整體發展水平，進而會影響我國市場經濟的健康穩定運行，極具戰略意義，需要政府、金融機構及企業共同努力。政府要竭盡全力構建完善的金融配套服務體系與良好的外部制度環境，為金融支持中小企業發展保駕護航;中小企業更應該努力完善自身建設，轉變管理方式，提高技術水平，提升自身競爭力，注重誠信，實現較高的信用水平，取得金融機構的信任，為政銀企互利共贏打好堅實的基礎，實現良性循環，有力推動我國的經濟建設和社會發展。

參考文獻：

[1] ?劉智宏.中小企業融資困難與政府政策[J].山西財經學學報，2012，（1）.

[2] ?劉彥，李強，王貴美.金融支持中小企業發展的制約因素及對策[J].西南金融，2013，（12）：18-19.

[3] ?申鵬飛.我國中小企業融資問題探析[J].金融經濟：理論版，2015，（9）：53-61.

[4] ?呂勁松.關于中小企業融資難、融資貴問題的思考[J].金融研究，2015，（11）：115-123.

[5] ?李剛.經濟下行背景下金融支持中小企業國外經驗借鑒及啟示[J].時代金融，2016，（15）：38-39.

Abstract：SMEs are an important force to promote Chinas economic development.With the introduction of financial support for the development of SMEs，the SMEs have made great strides in the development of financial institutions，and their economic contribution to various regions has become more and more important.However，as a whole，the development of SMEs still faces many difficulties.There are still many problems to be solved in the financial support for the development of SMEs.Based on the analysis of the status quo of financial support for SMEs，this paper summarizes the key factors affecting the development of financial support for SMEs，and proposes targeted countermeasures accordingly.

Key words：SMEs;financial support;development strategies