現金流量管理在企業財務管理中的價值探討

賈萬鵬

摘要：作為企業財務管理的重要內容，現金流量管理的規范程度直接影響著企業的經營水平和效益獲得。本文在闡述企業現金流量管理內涵及特征的同時，對其在財務風險規避、資金管理評價和資金籌措中的價值進行分析，并指出現金流量管理的質量提升策略。期望有利于企業財務管理中現金流量管理的規范，進而實現企業的健康、有序發展。

關鍵詞：現金流量管理;財務管理;價值

市場經濟環境下，企業之間的競爭愈發激烈，要實現企業市場競爭優勢凸顯，確保經濟效益獲得。在生產經營過程中，就必須強化企業的財務管理控制。現金流量管理是企業財務管理的重要內容，確保現金流量管理的規范，能夠有效的提升企業的資金利用效率，實現生產資源的高效配置，并促進經營效益提升。

一、企業現金流量管理的內涵及特點

（一）企業現金流量管理的基本內涵

現金流量管理是企業財務管理的重要分支。其是指在企業財務管理工作開展中，財務管理人員以現金流量作為管理對象，對其進行預測、統計、分析和報告的過程。該環節中，現金流量的投入和回報情況是管理控制的重點所在。從管理過程來看，現金流量管理以企業當前的資金運行情況為基礎，并對未來的資金流向進行科學的計劃和安全;其在企業資源合理配置的基礎上，實現了企業資金鏈條的穩定，并為企業的生產經營創造了更加廣闊的盈利空間。

（二）企業現金流量管理的主要特征

現金流量管理是企業發展戰略制定的基本依據，其能在收支平衡維持的基礎上，實現企業運營的穩定。管理實踐中，預測性、風險性和綜合性是企業現金流量管理的主要特征[1]。具體而言，在現金流量管理中，未來自己的流向管理是其控制的核心所在，較高的未知性使得管理過程需要管理人員具備全面、專業的金融知識和理論。一旦管理過程不夠規范，就會對企業貨幣與時間價值的把控造成偏差，影響企業的收支平衡，并帶來一定的管理風險。為防止這種管理風險的發生，企業財務管理人員會對現金流量管理的方式進行優化，多元化的管理方式應用導致了現金流量管理過程具有一定的綜合性。

二、現金流量管理的應用價值

（一）現金流量管理實現企業財務風險規避

現階段，市場經濟對于企業的影響更加深入，其在增強企業運營活力的同時，也帶來了一定的財務管理風險;對企業的發展造成一定阻礙。譬如在企業經營中，為保證經營資本的充足，較多企業會向商業銀行進行貸款，實現其融資效率和規模的保證。從企業經營過程來看，貸款融資能為企業生產提供充足的基礎資源;與此同時，其也加大了企業投資過程的財務風險。一旦企業不能進行貸款資本的合理利用，實現相應回報獲得，勢必再次面臨嚴重的財務周轉危機，導致企業債務償還能力的喪失。現代管理理念下，企業財務管理人員重視現金流量的規范管理，并在資金管理控制中進行了大量專業金融知識的應用，確保了企業財務管理風險的有效降低，為企業的生產經營創造了良好的資產環境。

（二）現金流量管理提升企業資金評價效率

現代管理理念下，通過現代計算機技術實現現金流量管理的數字化是企業財務管理的重要趨勢。從管理過程來看，其管理實踐中涉及大量的資金數據運轉，而這些數據直接影響著企業的資金管理水平。財務管理實踐中，為實現這些數據控制的標準化，財務管理人員會在企業生產經營實際的基礎上，對這些數據進行分析和評價，并在投資率和凈利潤計算的基礎上，實現企業收支狀況的準確把控。此外，在企業財務管理體系構建過程中，財務管理策略的制定同樣需要這些數據作為支撐。由此可見，確保現金流量管理的規范將有利于這些數據準確性的提升，其能在資金最新動態信息反映的基礎上，實現企業資金評價、利用效率的提升，并確保企業財務運行方案的科學化，促進企業經濟效益的獲得。

（三）現金流量管理實現企業籌資水平提升

目前，企業之間的競爭愈發激烈，要確保企業在市場競爭中處于優勢地位，實現經營效益獲得，其就必須在市場訊息掌握的基礎上，實現自身財務管理體系的改進和完善。新時期，現金流量管理在企業財務管理中的作用不斷突出，財務管理人員對其控制過程也更加嚴格、規范。具體而言，在管理實踐中，財務工作人員首先會對企業資金的月、季、年度財務報表進行統計，進行資金基本運行狀況的把控，然后進行資金流量分析表的制作，實現當前財務管理問題的有效分析。最后，通過資金分配方案的編制，實現了企業資金流轉的高效與規范。從管理效果來看，通過現金流量管理策略的應用，企業的現金流和投融資過程實現了無縫銜接，其在避免資源閑置的基礎上縮小了融資規模，并且對于企業融資效率提升和運營效益獲得具有深刻影響。

三、現金流量管理質量提升策略

（一）注重現金流量管理體制構建

現金流量管理體制能夠為企業的資金管理提供有效指導，并在確保資金高效運行的同時，實現生產投資效益的增加[2]。傳統管理中，受現金流量管理認知的偏差，其體制建設尚不規范。新時期，要確保企業現金流量管理質量提升，就應對先進管理理念進行創新，并構建完善的現金流量管理體制。具體而言，財務管理人員首先應對當前的資金流向進行關注，在確保投資規范的基礎上，實現投資回報率的有效提升。其次，結合當前的管理問題進行財務管理制度建設，確保資金流入、流出控制的規范，確保企業現金流量管理的時效性。最后，建設規范的財務總部資金集中調配體系，實現未來資金流向的有效規范，為企業財務管理工作的開展提供有效指導。

（二）實現現金流量管理方式創新

現金流量管理方式直接影響著企業現金管理的效率和質量。新時期，面對著較高的現金流量管理要求，企業財務管理人員必須注重現金流量管理方式的有效創新。一方面，企業現金流量管理中，現金流量表編制能夠實現財務潛在風險的有效發掘，并為財務管理工作開展體統有效指導。因此在管理實踐中，應注重現金流量表的規范編制;另一方面，強化當前資金流轉方式的評價和創新，在確保資金流轉速度提成的同時，建設資金周轉環節，實現企業資金鏈穩定性的有效保證。此外，還應對企業的預收賬形式進行規范，在承兌匯票、應收款保理等手段的應用下，實現現金余額的有效管理，實現財務管理風險的有效監督。

（三）加強現金流量預算執行管理

市場經濟下，企業的財務風險源具有多樣性，這就使得財務管理過程應注重預算執行體系的構建和應用。就現金流量管理而言，其預算執行體系建設應注重以下內容規范：其一，企業經營實際是預算執行體系建設的基礎，在現金流量預算執行編制過程中，財務管理人員應對自身的發展狀況進行分析，并實現現金流量管理目標的有效制定，提升企業自身的預算執行力度。其二，注重財務收支審批機構的監督管理，確保資金預算、執行、控制的高效統籌。其三，精細化管理是現金流量預算執行體系建設的基本要求。及在實際管理中，財務管理人員應對每個季度、月度的預算執行計劃進行編制，實現現金流量管理預算與實際偏差的有效控制。

（四）構建現金流量風險預警系統

現金流量管理的目的在于實現企業經營過程中現金流量風險的降低，促進企業經營目標的達成[3]。要確保這一管理目標的實現，在先進流量管理過程中，財務管理人員還應注重風險預警系統的規范建設。該系統建設需要注重兩個原則的遵守：其一，風險預警系統必須確保現金流量與實際利潤的相互匹配。其二，整個預警系統建設具有一定的期限匹配，即在其控制下，短債長投的現象必須得以有效控制。從應用過程來看，現金流量風險預警系統能夠實現財務管理風險的有效規避，并在企業現金循環比調整的基礎上，實現企業經營利潤的有效提升。

四、結論

現金流量管理對于企業財務管理質量的提升具有重大影響。企業經營中，財務管理人員只有充分認識到現金流量管理的特征，并在其管理價值把控的基礎上，進行管理體系、管理方式預算執行和風險預警的合理控制，才能確保企業財務管理中現金流量管理的規范，進而實現企業的健康、有序發展。

參考文獻：

[1]張潤雨.現金流量管理及其在企業財務管理中的價值探討[J].經貿實踐，2017 （29）：50-50.

[2]張其祥.現金流量管理及其在企業財務管理中的地位探討[J].經營管理者，2017 （25）：133.