科技成果知識產(chǎn)權評估指標體系及評估方法

■ 劉伍堂 王曉冉 肖霖之 梅易菲 劉義紅

一、科技成果知識產(chǎn)權及其價值評估的特點

科技成果知識產(chǎn)權作為無形資產(chǎn)，其價值評估應具有無形資產(chǎn)評估的所有特點。但科技成果又有別于單純的商業(yè)商標等其他類別的無形資產(chǎn)，具有特殊性，科技成果知識產(chǎn)權價值評估也具有特殊性。

（一）知識產(chǎn)權的特點

1.周期性

科技成果知識產(chǎn)權價值受到諸多因素的影響，其中，科技成果知識產(chǎn)權生命周期是其價值的重要影響因素之一。知識產(chǎn)權生命周期越長，意味著知識產(chǎn)權實施方通過知識產(chǎn)權獲取超額收益的時間越長，獲取的超額收益總量也就越多，知識產(chǎn)權價值越大。同時，知識產(chǎn)權生命周期還通過與產(chǎn)品生命周期的不同契合方式對產(chǎn)品生命周期產(chǎn)生不同的影響，進而影響知識產(chǎn)權實施方對超額收益的獲取和知識產(chǎn)權價值的大小。知識產(chǎn)權的生命周期分為技術生命周期和法律生命周期，技術生命周期包括技術的發(fā)生期、成長期、成熟期和衰退期四個階段，通常也認為是技術的經(jīng)濟壽命周期。知識產(chǎn)權生命周期是技術生命周期與法律生命周期兩者中較短者。而知識產(chǎn)權的產(chǎn)品生命周期包括五個階段：引入期、成長期、成熟期、衰退期、終結期。

2.高風險

科技成果知識產(chǎn)權往往因為受讓方不明確或項目處于籌劃期而具有較大的技術不確定性和市場不確定性，導致科技成果知識產(chǎn)權的價值實現(xiàn)具有較高的風險。技術的不確定性是指科技成果知識產(chǎn)權在產(chǎn)品化過程中是否能夠突破現(xiàn)有的或未來的技術障礙。市場的不確定性主要是指市場作用于科技成果知識產(chǎn)權產(chǎn)品的不可預測的變動性和市場競爭的不可預測性。技術本質(zhì)的價值主要體現(xiàn)在存在實現(xiàn)技術價值潛在市場價值的市場。一項技術被閑置的情況下，是不產(chǎn)生價值的，只有通過將該技術與其他技術或資產(chǎn)結合，并實施產(chǎn)品化商業(yè)化，并為產(chǎn)品使用者帶來效益，則說技術的價值得到了體現(xiàn)。如果并沒有給使用者帶來效益，卻通過技術在市場上的地位，給企業(yè)帶來了潛在的收益，也可以說該技術實現(xiàn)了其隱性價值。由于從科技成果知識產(chǎn)權到真正實現(xiàn)科技成果產(chǎn)品化尚存在較大的距離，市場上的供需的變動、需求的轉移等因素對科技成果知識產(chǎn)權未來的價值實現(xiàn)的影響程度難以判斷。

3.缺乏歷史數(shù)據(jù)

在目前的評估實務中，評估人員往往利用知識產(chǎn)權轉化成產(chǎn)品后過去的數(shù)據(jù)來測算和估計當前以及未來的數(shù)據(jù)，而科技成果知識產(chǎn)權因具有上述不確定性，往往尚未進入產(chǎn)品化階段，缺乏歷史數(shù)據(jù)，從而給科技成果知識產(chǎn)權的價值評估帶來很大的困難。

4.缺乏保護

科技成果知識產(chǎn)權部分會以專利、商業(yè)機密等形式獲得保護，但目前有很多科技成果知識產(chǎn)權沒有任何形式的保護。

（二）科技成果知識產(chǎn)權價值評估的特點

1.專業(yè)性

科技成果知識產(chǎn)權價值評估要得出科學、客觀、公正的結果，要求評估專業(yè)人員除具有資產(chǎn)評估的有關業(yè)務知識和基本技能外，還需要對委托評估的科技成果領域高度熟悉。在有必要的情況下，還應當借助專家工作，對委估科技成果知識產(chǎn)權的先進性、實用性以及專業(yè)性發(fā)表專家意見。這樣才能對委托評估的科技成果知識產(chǎn)權做出科學的、權威的評價和估值，保證評估結果的科學性與公正性。

2.依附性

科技成果知識產(chǎn)權必須與其他資產(chǎn)相結合，才能夠為所有者或使用者帶來效益。如果結合得不好，則會嚴重制約科技成果“生產(chǎn)力”效用的發(fā)揮。科技成果知識產(chǎn)權只有與其他運營資金、有形資產(chǎn)和配套技術結合成一組整體資產(chǎn)時，才能創(chuàng)造經(jīng)濟價值，因此，科技成果知識產(chǎn)權的實施離不開與其相配套的固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、委估對象配套技術等其它資產(chǎn)

3.動態(tài)性

與有形資產(chǎn)或其他無形資產(chǎn)相比，科技成果的動態(tài)性更強。科技成果的價值變化更快，隨著時間的推移，科技成果會不斷成熟和改進，其創(chuàng)造效益的能力可能會迅速增資，評估的價值也會不斷提高。而一旦更新的技術出現(xiàn)，其價值又有可能直線下跌。因此，在科技成果價值評估時，要充分考慮價值的動態(tài)性，提出必要而合理的假設條件，使評估結果更有說服力。

二、科技成果知識產(chǎn)權評估指標體系構建

科技成果知識產(chǎn)權價值的影響因素很多，據(jù)此建立科技成果知識產(chǎn)權價值的五維度評估指標體系，即：知識產(chǎn)權指標、技術團隊指標、技術指標、經(jīng)濟指標風險指標、計算機軟件特有指標，分別作為科技成果知識產(chǎn)權價值評估指標體系的一級指標，再根據(jù)影響科技成果知識產(chǎn)權價值的功能性和重要性程度，細分了一級指標項下的多個二級指標，除此，本文還建立了計算機軟件特有指標，如表1所示：

表1 體系有關計算機軟件待有指標

續(xù)表

三、收益法在科技成果知識產(chǎn)權評估中的應用

（一）收益額的預測

在科技成果知識產(chǎn)權評估中，收益額指的是科技成果知識產(chǎn)權在未來各年預計獲得的收益。在此需要說明的一點是，由于待估的科技成果知識產(chǎn)權很多是尚未應用于生產(chǎn)實踐的，因此在預測銷售收入時，應將科技成果知識產(chǎn)權分為已實施和未實施兩種情況。

1.已實施技術銷售收入的預測

已實施的技術是指那些已經(jīng)轉化或正在轉化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的技術。這種技術較為成熟，其經(jīng)濟效果和市場前景都比較明朗，并且有一定的歷史數(shù)據(jù)可供參考。因此，預測起來相對簡單一些，可由預測學中的各種方法得到。一般步驟為：首先識別增長曲線類型，而后進行參數(shù)估計，得到擬合方程，最終對擬合方程的擬合度進行檢驗，并進行顯著性檢驗，如果方程通過檢驗，則可以使用它進行未來銷售收入的預測。

2.未實施技術的銷售收入的預測

未實施技術由于沒有經(jīng)過實踐檢驗，沒有市場和效益的歷史數(shù)據(jù)可供參考，所以這類成果知識產(chǎn)權的未來收益的預測比較困難。在知識產(chǎn)權的被許可實施方或受讓方還不確定時，一般采用從市場的總體出發(fā)，逐步分析，最后得出知識產(chǎn)權產(chǎn)品的銷售情況。即首先明確產(chǎn)品所處市場的總規(guī)模，然后調(diào)查分析產(chǎn)品市場狀況，也就是市場類型及規(guī)模經(jīng)濟程度。一般說來，不同的市場類型對應著不同的競爭程度，也影響著每個廠商可能占有的市場份額，而是否存在規(guī)模經(jīng)濟性，也決定著廠商的生產(chǎn)規(guī)模。最后結合科技成果知識產(chǎn)權產(chǎn)品自身的特性，確定其產(chǎn)品在該市場上可能占有的份額，得出銷售收入的預測值。在交易對象已經(jīng)明確的情況下，可以根據(jù)被許可方或權利受讓方的生產(chǎn)規(guī)劃、生產(chǎn)能力、營銷能力，結合產(chǎn)品市場規(guī)模，預測出產(chǎn)品在剩余經(jīng)濟壽命期內(nèi)各年的銷售情況。

（二）科技成果貢獻率測算方法

1.使用AHP 法確定各指標權重

運用AHP 法解決問題，大體可以分為四個步驟：

（1）建立遞階層次結構模型

科技成果知識產(chǎn)權價值受多方面因素的影響，其中，風險因素對其價值的影響主要在折現(xiàn)率中體現(xiàn)，其余影響因素均可在科技成果貢獻率中得到體現(xiàn)。因此將確定科技成果知識產(chǎn)權的不同評價指標對科技成果貢獻率的影響力比重作為AHP 法的總目標，將影響其價值的5 個維度因素作為準則層的諸元素，而各種不同類型的評價指標作為指標層的各個不同要素。分清了AHP 法中的三個層次（問題復雜還可將準則層分若干子層次），就可以在相鄰層次各要素間建立聯(lián)系，完成AHP 法遞階層次結構模型的構造，稱為資產(chǎn)分析結構圖。

（2）構造判斷矩陣

根據(jù)模型表示的層次和元素間的聯(lián)系，構造由某一元素與相鄰下一層次有聯(lián)系的所有元素的比較判斷矩陣。

判斷矩陣元素按一定比例標度兩兩比較得到，標度及涵義見表3-1。

表3-1 標度及涵義表

以上的判斷是一種經(jīng)驗和對問題的認識程度的主觀反映。

（3）層次單排序

計算并比較上步中判斷矩陣的特征向量和最大特征根。比較特征向量的值，表示的是對于相鄰的上一個層次中的某個元素，同一層次中的若干個元素相對重要性的排序權重。

由于比較判斷矩陣是由經(jīng)驗和判斷形成的，因此由矩陣計算得到的排序權重必須要進行檢驗，來驗證主觀的經(jīng)驗判斷是否有客觀一致性。檢驗方法可以分成三步：

第一步，計算一致性指標CI：

第二步，根據(jù)比較判斷矩陣的階數(shù)n，查表得到平均隨機一致性指標RI。見表3-2。

表3-2 平均隨機一致性指標表

第三步，計算一致性比率CR。

當CR＜0.1 時，檢驗通過，排序權重是可以接受的。

（4）層次總排序

層次總排序是對各個層次的元素的組合權重進行計算，從而得到遞階層次結構中的各個層次中的所有元素對于總目標的相對權重，一直到求出方案層中的各個元素對于總目標的排序權重。

層次總排序是在上一步層次單排序的基礎上，按照層次由上至下的順序將單排序的計算結果進行適當?shù)慕M合，逐層進行，并且需要對每一步的結果進行一致性檢驗。

假設相對于總目標，第k-1 層的各個元素的組合排序權重向量已經(jīng)通過第三步的計算得到，該向量如下所示：

在把第k-1 層的第j 個元素作為準則的情況下，第k 層的各個元素的排序權重向量如下：

則相對于總目標，第K 層的各個元素的總排序，即組合排序向量就可以根據(jù)下面的式子算出來：

最終得出科技成果知識產(chǎn)權的各項評價指標對科技成果貢獻率的權重系數(shù)，即：第一，知識產(chǎn)權、技術團隊、技術、技術應用場景與需求以及經(jīng)濟因素的權重系數(shù)，可以分別記為且有第二，屬于同一個影響因素的各個指標的權重系數(shù)，記為 ,用來表示第i 個因素中的第j 個指標的權重系數(shù)，并且有i=1,2,3,4,5,其中m 表示第i 個因素中所包含的指標個數(shù)。

經(jīng)過上面所述的步驟，即能得到對科技成果貢獻率評價表如表3-3 所述。

2.確定評分的標準

在實際評估過程中，評估人員可以根據(jù)被評估科技成果知識產(chǎn)權的實際情況，對照相應的評分標準，確定所列出的各個影響因素的取值。如果實際情況處于所列評分標準的中間狀態(tài)，則可取中間值，如90、70、30、30、10。

表3-3 中所列出的評分標準以及權重，針對的是權利主體所獲得的全部的收益，而在實際的評估過程中，如果需要計算的是權利主體所獲得的超額收益，可以按照上述的方法步驟重新進行標值。

表3-3 科技成果貢獻率評價表

續(xù)表

續(xù)表

3.利用上述評測體系確定待估科技成果知識產(chǎn)權的科技成果貢獻率

（1）確定待估科技成果知識產(chǎn)權科技成果貢獻率取值的范圍

確定科技成果貢獻率取值范圍的根據(jù)是在國際技術貿(mào)易中已經(jīng)被眾多的國家所認可的技術提成比率的范圍。隨著國際技術市場的不斷發(fā)展，提成率已經(jīng)逐漸向一個規(guī)范的數(shù)值趨近，聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織由此對各個國家技術貿(mào)易合同中的提成率做了大量調(diào)查統(tǒng)計。統(tǒng)計結果顯示，一般技術資產(chǎn)提成率的取值范圍為0.5% ～10%（分成的基數(shù)是銷售收入），不同行業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)如表3-4 所示：

表3-4 各行業(yè)技術提成率的取值范圍

上表中的提成率的數(shù)值范圍既是世界公認的，又是在貿(mào)易實踐中得到驗證的，所以在確定科技成果貢獻率時可以引用上表中的數(shù)值來作為基礎數(shù)據(jù)。

在實際評估操作中，如果采用的是利潤分成法，則可以根據(jù)國家的相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)來確定待估科技成果知識產(chǎn)權應用的行業(yè)平均利潤率，除以上表中相應的提成率，就能夠得到針對待估科技成果知識產(chǎn)權利潤的科技成果貢獻率的取值范圍。

（2）確定待估科技成果知識產(chǎn)權科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)

首先對科技成果知識產(chǎn)權自身的特征進行分析，然后可以采用下面所述的計算方法，先根據(jù)科技成果貢獻率的評測表以及相關的補充說明等來確定各個影響因素的取值，再用這些值來計算得到待估科技成果知識產(chǎn)權科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)。

在用上式計算出各因素所造成的科技成果知識產(chǎn)權的科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)的數(shù)值之后，即可以根據(jù)各因素的權重計算得到：

得到的r值即為待估科技成果知識產(chǎn)權科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)。

或者，可以將上述兩個式子整合，直接計算得到待估科技成果知識產(chǎn)權科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)即r的取值：

由上面的公式所確定的調(diào)整系數(shù)值，實際上是一個百分數(shù)，其所代表的意義是：待估技術的科技成果貢獻率在其自身的可能的取值范圍內(nèi)所處的位置。

C 確定待估科技成果知識產(chǎn)權的科技成果貢獻率

根據(jù)前兩步所得到的科技成果貢獻率的取值范圍和調(diào)整系數(shù)，經(jīng)過計算便能夠得到科技成果貢獻率。計算所用的公式如下：

其中：R——待估科技成果知識產(chǎn)權的科技成果貢獻率；

m——科技成果貢獻率取值范圍的下限；

n——科技成果貢獻率取值范圍的上限；

r——科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)。

（三）收益期限的確定

科技成果知識產(chǎn)權作為一種特殊的技術型無形資產(chǎn)，它的壽命期限由權利壽命、技術壽命、經(jīng)濟壽命三方面決定。

即：

式中：

n ——科技成果知識產(chǎn)權的收益期限；

n1——科技成果知識產(chǎn)權的權利壽命；

n2——科技成果知識產(chǎn)權的經(jīng)濟壽命;

n3——科技成果知識產(chǎn)權的技術壽命

（四）折現(xiàn)率的確定

目前，國內(nèi)評估機構一般采用構成法計算折現(xiàn)率，即折現(xiàn)率= 無風險利率+ 風險報酬率。其中，無風險利率是投資者不冒風險就可以長期穩(wěn)定獲得的投資收益率，一般選用3年期的國庫券的利率作為無風險利率。風險報酬率是對投資風險的額外補償，對科技成果知識產(chǎn)權投資而言，風險系數(shù)由技術風險系數(shù)、市場風險系數(shù)、資金風險系數(shù)及管理風險系數(shù)之和確定。根據(jù)對投資項目的研究及目前評估慣例，各個風險系數(shù)的取值范圍在0%——10%之間，而具體的數(shù)值則根據(jù)評測表求得。

1.技術風險

表3-5 技術風險分值表

取值說明：

（1）技術轉化風險

工業(yè)化生產(chǎn)（0）；

小批量生產(chǎn)（20）；

中試（40）；

小試（80）；

實驗室階段（100）。

（2）技術替代風險

無替代產(chǎn)品（0）；

存在若干替代產(chǎn)品（40）；

替代產(chǎn)品較多（100）。

（3）技術權利風險

發(fā)明專利及經(jīng)過無效的實用新型專利（10）；

實用新型專利（60）；

處于申請階段的專利（100）。

（4）技術整合風險

相關技術完善（0）；

相關技術在細微環(huán)節(jié)需要進行一些調(diào)整，以配合待估技術的實施（20）；相關技術在某些方面需要進行一些調(diào)整（40）；

某些相關技術在需要進行開發(fā)（60）；

相關技術的開發(fā)存在一定的難度（80）；

相關技術尚未出現(xiàn)（100）。

2.市場風險

表3-6-1 市場風險分值表

取值說明：

（1）市場容量風險

市場總容量大且平穩(wěn)（0）；

表3-6-2 市場潛在競爭風險分值表

市場總容量一般，但發(fā)展前景好（20）；

市場總容量一般且發(fā)展平穩(wěn)（40）；

市場總容量小，呈增長趨勢（80）；

市場總容量小，發(fā)展平穩(wěn)（100）。

（2）市場現(xiàn)有競爭風險

市場為新市場，無其它廠商（0）；

市場中廠商數(shù)量較少，實力無明顯優(yōu)勢（20）；

市場中廠商數(shù)量較多，但其中有幾個廠商具有較明顯的優(yōu)勢（60）；市場中廠商數(shù)量眾多，且無明顯優(yōu)勢（100）。

（3）市場潛在競爭風險。市場潛在競爭風險由以下三個因素決定。

--規(guī)模經(jīng)濟性。

市場存在明顯的規(guī)模經(jīng)濟（0）；

市場存在一定的規(guī)模經(jīng)濟（40）；

市場基本不具規(guī)模經(jīng)濟（100）。

--投資額及轉換費用。

項目的投資額及轉換費用高（0）；

項目的投資額及轉換費用中等（40）；

項目的投資額及轉換費用低（100）。

--銷售網(wǎng)絡。

產(chǎn)品的銷售依賴固有的銷售網(wǎng)絡（0）；

產(chǎn)品的銷售在一定程度上依賴固有的銷售網(wǎng)絡（40）；

產(chǎn)品的銷售不依賴固有的銷售網(wǎng)絡（100）。

3.資金風險

取值說明：

（1）融資風險

項目的投資額低（0）；

項目的投資額中等（40）；

項目的投資額高（100）。

表3-7 融資風險分值表

（2）流動資金風險

項目的流動資金低（0）；

項目的流動資金中等（40）；

項目的流動資金低（100）。

4.管理風險

表3-8 管理風險分值表

取值說明：

（1）管理團隊風險。

沒有管理團隊（0）；

管理團隊不穩(wěn)定（20）；

管理團隊穩(wěn)定（60）；

（2）制度建設及執(zhí)行力

全部管理團隊已穩(wěn)定并有效（100）；

制度建設沒建立（0）；

制度建設已建立但不完善（40）；

制度建設已建立并完善，但執(zhí)行力欠缺（60）；

制度建設已建立并完善，執(zhí)行力強（100）

（3）質(zhì)量控制

質(zhì)保體系沒建立，沒實施全過程質(zhì)量控制（0）；

質(zhì)保體系建立但不完善，大部分生產(chǎn)過程實施質(zhì)量控制（40）；

質(zhì)保體系尚待建立，只在個別環(huán)節(jié)實施質(zhì)量控制（60）；

質(zhì)保體系已建立完善，并實施全過程質(zhì)量控制（100）。