加強廣東省系統性金融風險的監測、評估與化解的對策研究

范香梅 鄒克 潘凌遙

[摘 要]為形成廣東省金融和實體經濟、金融和房地產、金融體系內部的良性循環，需要建立系統性金融風險監測體系、區域性風險披露、評估、反饋機制及征信體系建設。文章分析廣東省金融體系存在的系統性金融風險隱患，在此基礎上提出廣東省防范和化解系統性金融風險的政策建議。

[關鍵詞]系統性風險;金融風險監測與評估;廣東省

[中圖分類號]F832

1 引 言

廣東省委十二屆三次全會將“有效防范化解金融風險，確保經濟領域風險總體可控”作為今年經濟工作的九項重點工作之一。金融領域要深入貫徹落實習近平新時代中國特色社會主義經濟思想，重點守住不發生系統性金融風險的底線，推動廣東經濟在實現高質量發展上不斷取得新進展。

2 廣東省金融體系存在的系統性金融風險隱患

目前，廣東省金融風險總體可控，截至2017年12月，全省銀行業不良貸款率1.44%，非金融企業杠桿率在65%以下，法人銀行機構杠桿率6.55%，證券期貨、保險機構杠桿率均控制在要求的范圍內。但也存在發生系統性金融風險的隱患：如銀行系統的中長期貸款占比較高，約占60%;個人住房貸款是拉動貸款增長的主力，非金融企業是存款穩定增長的主力，約占存款增量的70%;居民戶的金融資產、房地產投資占比高等。房地產泡沫一旦破滅，從所吸納的巨額資金成為金融部門的不良資產;非金融企業和住民戶的高杠桿投資，在經濟緊縮中因企業盈利能力和收入水平降低導致信用風險，這些極易引發系統性金融風險。因此，需要加強對系統性金融風險的監測、防范、評估及化解，保持廣東省整體金融運行穩定，促進形成金融和實體經濟、金融和房地產、金融體系內部的良性循環。

3 廣東省防范和化解系統性金融風險的政策建議

一是建立系統性金融風險監測體系。強化識別系統性金融風險的技術、工具與手段，建立風險預警機制，形成覆蓋廣泛和動態識別的系統性風險監測體系，做到及時、動態監測系統性金融風險狀況。要構建合適的風險預警指標體系，選擇可以準確度量的指標，尤其是能夠反映市場變化的敏感指標，以此監測預警指標對市場變化的敏感程度。當發現監測指標特征顯現、異常波動，并持續惡化時，監管機構就要對系統性金融風險采取更為嚴厲的懲罰和限制措施，應對有可能造成的風險傳播。同時，要規范監管的程序和步驟，進一步提高監管的有效性和科學性。

二是建立區域性系統性金融風險評估反饋機制。控制風險在合理區間的前提是對風險要有一個清晰的認識和把握，了解風險點在哪、評估風險多大、金融體系自身能承擔多少風險。通過評估機制的設計，制定金融體系抵御外部沖擊和吸收損失能力的指標體系，以實現對金融體系穩健性的動態監控。損失吸收能力指標在宏觀審慎評估框架體系中屬于杠桿率和資本模塊，反映金融機構能夠承擔的風險大小，目前監管機構沒有實行該指標，應該盡快確定試行。

三是建立區域性系統性金融風險的披露監督體系。一是要及時、準確和適當地對信息進行披露。監管機構要對整個社會的資產泡沫情況，對政府、金融機構、非金融企業以及住戶的杠桿率情況及時發布信息進行披露。二是加強金融機構的事前監控。金融機構內部的研究部門在金融一線，對于金融發展現狀、存在問題以及政策不足有較為清晰的認識，將其納入政策建言平臺，有助于政府部門深入了解金融運行狀況，把握風險點，制定的政策也更為接地氣。

四是強化和完善宏觀審慎評估框架。宏觀審慎評估框架是中國人民銀行2016年實行的一類金融機構考核機制，構建以逆周期調節為核心、依系統重要性程度差別考量的宏觀審慎評估體系（MPA），以加強區域性系統性金融風險防范為目的。宏觀審慎框架主要包含三個方面內容，一是從7個方面約束金融機構，實施逆周期調節，要求金融機構“有多大本錢做多大生意”，擴張速度要與經濟發展、資本金相適應。二是將跨境資本金流動納入MPA。三是繼續加強房地產市場的宏觀審慎管理，核心是因城施策，形成差別化住房信貸政策。

五是防范、化解薄弱環節和重點領域金融風險。針對重點行業、領域的區域性系統性金融風險，如過剩產能行業風險、地域風險、房地產市場風險、大型和超大型集團客戶信貸風險等，深入排查，適時開展壓力測試，動態分析可能存在的風險觸點;防范部分地方政府過度舉債所產生的地方政府性債務風險，加強對債務使用績效的考核;防范化解地方政府融資平臺貸款、房地產融資、銀行理財產品、不良金融資產、民間融資、非法集資、國際資本流動等風險;防范跨市場、跨行業經營帶來的金融風險交叉傳染滲透;依法查處民間融資機構在經營過程中的非法吸收公眾存款、集資詐騙、高利轉貸、暴力催收債務等違法違規行為，依法追究主要負責人及相關人員的法律責任;建立互聯網金融風險管控機制，完善民間借貸日常信息監測機制;完善部門溝通機制，建立健全重大金融案件處置機制和金融不良資產處置等。

六是加強全省征信體系的建設。整合地方政府、事業單位與企業等主體的信用數據資源，逐步實現地區、行業、部門信用信息互聯互通與共享應用。同時，建立大數據監測平臺，實時精準打擊各類失信行為，與相關部門聯合對失信企業實施跨部門協同監管和聯合懲戒。推動信用基礎設施建設，培育金融配套服務。

七是加強金融知識普及教育。對將金融知識納入基礎教育、高等教育等國民教育體系，提升國民金融素養。加強對小微企業、農民、城鎮低收入人群和貧困人群等特殊群體金融知識普及教育，提高其投融資水平。將宣傳深入群眾日常生活中，對涉嫌金融消費欺詐、非法集資活動內容的廣告進行管理和處罰，提高違法違規成本。建立金融消費糾紛多元化解決機制和監管機構跨部門工作協作機制，保障金融消費者的合法權益。

參考文獻：

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[3]何國華. 金融風險與金融穩定政策設計[J]. 改革，2017（8）：51-53.

[作者簡介]范香梅（1969—），女，漢族，湖南邵陽人，教授，博士，研究方向：科技金融、農村金融、中小企業融資;鄒克（1985—），男，漢族，湖南新化人，講師，博士，研究方向：科技金融、統計學;潘凌遙（1988—），男，漢族，浙江永康人，講師，博士，研究方向：金融管理。