我國商業銀行開展綠色信貸業務的必要性研究

汪佳琦

【摘 要】 商業銀行的綠色信貸業務近年來發展速度日益加快。本文首先通過國家政策和銀行兩個角度，闡述了我國商業銀行的綠色信貸業務的發展情況。然后通過博弈論的角度，闡述了污染企業和商業銀行雙方博弈的假設前提，以及通過靜態博弈的方法分析了在兩方的情況下，為何商業銀行會選擇非綠色信貸，即非綠色信貸困局的形成。隨后分析了我國綠色信貸業務存在的問題，并針對這些問題，對我國商業銀行綠色信貸業務如何進一步完善和發展提出的建議。

【關鍵詞】 商業銀行 開展綠色信貸

我國商業銀行的綠色信貸業務是指商業銀行向企業提供貸款時，將企業對環境的影響程度納入考核的內容之中，根據污染程度的大小實行差別的利率貸款政策，以此增強企業的環保和節能減排意識，共同為環境的可持續發展貢獻一份力量。

一、商業銀行開展綠色信貸的現狀

在中國，綠色信貸可以從兩個方面闡述：國家政策和銀行。政策層面的綠色信貸意味著國家從宏觀角度制定與之相應的政策，引導商業銀行向企業提供貸款。它是評估企業是否符合國家環境標準的國家宏觀調控手段。從銀行角度的綠色信貸是一般意義上的綠色信貸。這種解釋有兩個主要含義：首先，對于污染和能源耗用較高的企業，在提供信貸時，會提高貸款利率，并且相應地縮短貸款期限。對不符合標準的企業，銀行甚至可以直接拒絕向其發放貸款。這種方法可以從資金的角度限制這些企業的發展。第二，對于那些積極倡導環保并相應國家環保標準政策，從事可持續發展經濟，新能源經濟和綠色經濟的企業可以提供更優惠的貸款利率，并且相對延長貸款期限，并鼓勵這些企業通過引導資本流入得到更長遠的發展[1]。

目前而言，我國綠色信貸的發展速度持續加快，截至2018年末，我國商業銀行提供的綠色信貸規模已經超過10萬億元，而且綠色信貸的質量較高，其中所有綠色信貸中，不良資產的比例僅為0.42%左右。近年來，國家政策也在逐步推進綠色經濟的建設和完善。2018年4月，我國明確了對綠色經濟相關統計指標的基礎標準和統計口徑，進一步規范了綠色經濟的定義和發展目標[2]。法律法規也在跟進綠色經濟的發展，總體而言，綠色金融的發展對中國而言，是至關重要的。

二、基于博弈論分析商業銀行非綠色信貸困局的產生

商業銀行開展綠色信貸存在一定的必然性，但是，如果沒有第三方監管機構的監管和行為指引，商業銀行和企業二者的行為并不會趨向最優化。從經濟學的角度而言，任何一方在做出決策時，都會趨向于自身利益的最大化。下面，本文將通過博弈論的方法，分析當市場上沒有監管部門的參與時，企業和商業銀行在博弈之中的行為選擇。

（一）博弈方法分析商業銀行提供綠色信貸的假設前提

完全信息靜態博弈能夠很好地刻畫銀行與污染企業博弈主體雙方策略選擇的靜態關系。我們假設，企業方面：①污染企業（包括治污企業和不治污企業）可以通過銀行渠道和其他渠道獲取資金，其中兩種渠道會給企業帶來不同的經營收益;②污染企業治理污染需要花費一定的成本;③如果企業不治理污染將會受到相關部門的懲處，被相關部門查處后企業將會遭受一定的利益損失。銀行方面，①銀行對治污企業發放貸款后會獲得一定的經營收益;②銀行對不治污企業發放貸款后也會有一定的經營收益;③若銀行不對企業發放貸款，銀行將面臨一定的經營損失，這也是銀行發放貸款的機會成本。

（二）博弈論角度分析商業銀行非綠色信貸的原因

由于目前我國在環保方面的科技創新仍處于發展階段，對于污染企業而言，治理污染的成本較高，加之市場中，環保供給的壟斷性較明顯，環保設備的價格普遍較高。而且，一些地區為了維護當地經濟的發展，存在一定程度的地方保護主義，對一些給當地經濟帶來利好的污染企業的不治污行為“睜一只眼閉一只眼”，庇護排污行為。所以，對污染企業而言，企業治污成本往往要高于相關部門對其餐區經濟懲處的期望值。對污染企業而言，由于治污成本過高，不治污是優化決策。

就銀行而言，銀行是否向污染企業提供貸款都不會影響企業的信貸資金的充足性，因為企業除了向銀行借款之外，還可以通過其他手段，例如繳納罰款、健全手續等方法獲得充足的資金。所以，銀行一般會選擇發放貸款以獲得更高的資金收益。最終，在博弈均衡的條件下，商業銀行會選擇發放貸款，企業會選擇不知里污染。由此可看出，在市場上，如果只存在企業和商業銀行兩方時，博弈結果與綠色信貸政策的初衷并不吻合。

（三）商業銀行最終選擇非綠色信貸的困局形成

純戰略納什均衡（不治污，貸款）出現的根本原因在于污染企業不治污的懲戒幅度小于治污花費的成本。如果污染企業不治污的懲戒幅度大于治污花費的成本，對污染企業而言，不治污是得不償失的，污染企業在利益的驅動下會選擇治污。但事實上，以《大氣污染防治法》為例，第一百條規定：違反本法規定，有下列行為之一的，由相關政府生態環境主管部門責令改正，處兩萬元以上二十萬元以下的罰款;拒不改正的，責令停產整治。但實際如果按照規定購置相關監測設備需要花費數百萬元。顯然，對于企業而言，守法成本遠高于違法成本[3]。

三、我國綠色信貸業務存在的問題

（一）綠色信貸的意識觀念建設有待加強

目前我國綠色金融和綠色信貸規模仍處于發展的起步階段，雖然商業銀行已經加快腳步推進綠色信貸產品的創新和推出，但是總的產品供給量仍然有限，加上商業銀行信貸體系的服務質量有待提升，綠色產品的供應量和信貸服務質量無法適應市場中的高需求[4]。另外，部分商業銀行為了維持較高的收益，對綠色金融產品創新意識不夠強，綠色發展理念不夠成熟，沒有全身心投入綠色可持續發展的經濟運行趨勢之中。市場中推動綠色經濟的發展動力有待進一步增強和提升。

（二）針對綠色信貸的法律法規不健全不完善

近年來，我國加大了對綠色金融發展的政策指導和法律規范，但是由于中國的綠色金融起步較晚，現行法律在綠色金融方面的法律法規并不完備。健全完善的法律制度是綠色經濟有效健康發展的有力保證。綠色信貸作為一種較新型的信貸業務，業務開展各個階段仍然存在各種未知的風險。法律制度的不健全導致開展信貸業務的金融主體的權利和義務沒能得到有效的保護和制約，使得綠色信貸業務的違約風險和和合約風險加大。風險的不可防控性導致綠色經濟的發展受到限制。

（三）商業銀行綠色信貸產品種類單一

商業銀行開展的大多數綠色信貸業務都是以企業集團為基礎，這是有效而迅速的。但是，綠色信貸的作用包括引導資金流向資源節約型技術開發和生態環保產業，引導企業注重綠色環保，提倡節能減排，及時治污。隨著金融市場的迅速發展以及環保理念的不斷增強，投資者對于綠色金融產品的需求量不斷上升，而且投資者對于投資的多樣化也提出更高的需求。目前商業銀行的綠色金融產品還無法立即適應需求方的要求，提供多樣化、多層次的的理財產品和綠色信貸服務。

四、商業銀行開展綠色信貸業務的建議

（一）增強綠色發展環保意識

政策的有效推行以良好觀念的樹立為基礎。商業銀行綠色信貸的發展，需要在銀行體系內部樹立起綠色經濟和可持續發展理念，將綠色金融作為長期的發展和創新目標。并且積極響應國家的綠色發展政策，將環保理念深入產品設計理念和業務開展之中。要制定一套行之有效并契合自身發展的綠色發展策略，并發布實用性強的綠色信貸業務實施和開展細則，推進綠色經濟的長期有效發展。

（二）完善綠色信貸相關法規

近年來，我國先后頒布了一系列有關綠色金融發展的法律法規。為了推進綠色金融切實可行地發展，政府所制定地相關政策不僅需要為綠色金融地發展提供方向和方針，更應該針對金融機構的綠色信貸產品提供可操作性強的具體方案和辦法。監管部門和環保部門應該大力支持國家綠色經濟的發展道路，為商業銀行的綠色信貸業務的開展提供支持和幫助。相關部門應該制定相應的規章和制度監督商業銀行的信貸業務，并制定獎懲措施對銀行的行為實現管控和積極引導。

（三）加強綠色信貸產品的創新

金融創新是市場經濟發展的重要推動力。綠色金融的長期發展離不開金融創新活動。對于商業的綠色信貸業務而言，銀行應該加大對產品設計和研發的資金投入和人才投入，鼓勵技術創新和產品創新。另外，推動綠色信貸產品的多樣化和多層次的設計理念，使綠色金融產品順應各類投資者的差異化需求，增強產品的多元化，推動綠色金融產品的豐富和發展。

【參考文獻】

[1] 陳立銘，郭麗華，張偉偉. 我國綠色信貸政策的運行機制及實施路徑[J]. 當代經濟研究， 2016（01）.

[2] 李曉西. 綠色金融盈利性與公益性關系分析[J]. 金融論壇， 2017（5）：3-11.

[3] 陳浩. 商業銀行綠色信貸發展思考[J]. 上海金融，2016（10）.

[4] 龍衛洋，季才留. 基于國際經驗的商業銀行綠色信貸研究及對中國的啟示[J]. 經濟體制改革， 2013（3）.