遠威經貿有限公司資金運營存在問題及解決對策

茅鳴宇

摘要：隨著經濟體制改革的不斷深入，中國企業正逐步從粗放型管理向規范化管理轉變。從整體上把握管理脈搏，把企業的管理水平提升到一個新的層次。資本運營是企業管理的重要組成部分，它滲透到企業的各個環節和層面。資本運作水平直接關系到企業的生存和發展。以遠威經貿有限公司為研究對象，采用理論研究與數據分析相結合的研究方法。在資本運營管理理論的基礎上，深入分析了遠威經貿有限公司的現狀和存在的問題，給出了企業可持續發展的建議，希望為公司的未來發展提供理論基礎。

關鍵詞：資金管理;資金運營;資金利用率

中圖分類號：F23文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.15.050

1遠威經貿有限公司資金運營現狀

2015年至2018年，遠威經貿有限公司營業收入呈上下波動，經營成本呈上升趨勢。2016年比2015年增長了989萬元，2017年比2016年增長了782萬元。這種現象造成營業利潤的不穩定且逐漸減少。所以凈利潤也隨之不斷的減少。通過數據還可以說明企業投入產出不協調，還需要進一步改善，與此同時公司存貨的增長速度不斷上升，直接營銷存貨消化的壓力增大。主要原因是采購成本的增加，以及原材料的浪費等因素造成的。綜上所述，我們可以很明顯地看到運營成本是經營利潤率變化的重要原因。

2遠威經貿有限公司資金運營存在的問題

2.1流動資金籌措缺少規劃

2015年-2018年公司資金的主要來源從銀行存款逐步轉向借款轉變。在這4年間，銀行存款從5691萬元到4164萬元，為企業提供流動資金的比例不斷縮減;借款從1065萬元到1334萬元，為企業提供流動資金的比例不斷增加，接近占據企業流動資金來源的一半;其他來源從801萬元到598萬元，為企業提供流動資金的比例不斷縮減，這種資金籌措的方式已經非常危險，同行業對于借款都是逐步縮減，在籌資中試圖通過其他手段來替代借款方式。隨著借款額度增加每年償付利息數額加大，營業成本將不斷加劇，企業的償債能力將越來越差。若企業籌資方式在不規范化，不具有遠瞻性，不減少借款在資金籌措的所占比例，將會嚴重影響資金的使用效率，阻礙企業健康發展。

2.2企業賒銷、賒賬比例過大

遠威經貿有限公司的銷售模式由于市場競爭激烈，采用賒賬銷售模式進行銷售。2015年公司賒賬金額為5346萬元，比例在31.4%，而行業為20.6%;2016年公司賒賬金額在17352萬元，比例在29.7%，而行業為20.3%;2017年公司賒賬金額5039萬元比例在27.8%，而行業為19.8%;雖然公司年復一年地繼續減少信貸比例，但仍遠高于行業水平。較多賒賬款項常年未能回收，導致爛賬現象逐年遞增。賒賬資金長時間未能回收，公司成本逐年遞增，導致遠威經貿有限公司的現金流量減少，可利用資金逐年降低，資金營運金額逐年遞減。公司營運資金減少將會導致公司下一年確保成本金額的情況下其他可利用資金將會大大降低，最終導致公司資金流緊張，不利于公司正常發展。

2.3短期借款使用混亂

企業短期借款額度在逐漸增加，但在短期借款的同時，其使用用途卻更加混亂，缺少計劃性。在2015年中，是產品成本使用所占比重最大，超過其他兩種使用額度的總和;在2016年中，是償還債務使用所占比重最大，但與產品成本花費接近;在2017年中，雖然仍是償還債務所占比重最大，但超過其他兩種使用額度的總和。通過這些，我們可以看出企業在對短期借款的使用缺乏具體安排，每年對于短期借款的使用十分混亂，沒有具體的使用計劃。因為短期借款的利息很高，對企業的資金運營成本很大，所以使用一定要慎重。

3解決遠威經貿有限公司資金運營的策略

3.1完善流動資金籌措方式

3.1.1增加股權性融資比例

遠威貿易有限公司的融資主要是債務融資和股權融資。企業籌措資金主要是通過債權性融資，借款比例過大，所以要增加股權性融資稀釋企業對外借款所占比例。股權融資可分為內部融資和外部融資。其一，要注重增加內部融資比例，具體可以采用員工自愿購買公司股票或者是員工愿意將年終獎直接以同等股權價值相抵，內部融資不僅可以增加企業現金流，還可以將企業利潤與員工聯系起來。通過增加內部融資股權認購的方式改善遠威經貿有限公司融資比例不合理的問題，這種方式靈活快捷，融資成本低;其二，融資方式主要來自于外部，增加外部融資比例也可以通過很多方式。例如債轉股的形式，利用這種方式將企業與借款方關系從債權人轉變成投資人關系，公司短款比例過高問題也能徹底解決。

3.1.2發行長期債券

遠威經貿公司通過發行長期債券籌集資金，發行債券的好處有兩個：（1）資本成本較低。與股票股利相比，債券的利息允許在所得稅之前支付，公司可以享受稅收優惠。（2）可利用財務杠桿。無論發行公司的利潤如何，持有人一般只收取固定利息，如果公司有良好的收入，增加的收入大于支付的債務數額，這增加了公司的價值。發行長期債券，減少借款不僅可以減少利息的支付，而且有利于公司資金籌集。

以遠威經貿公司為例，其發展規模較小，營業水平居于行位中等水平，所以建議按面值發行長期債券300萬，票面利率為10%籌資費率為2%，主要針對社會公眾進行營銷，在籌集資金的同時也能宣傳公司的品牌效益，為公司的發展注入新的動力。

3.2完善公司賒賬體系

3.2.1減少公司賒賬資金比例

由于市場競爭過于激烈，賒賬銷售模式是遠威經貿有限公司最為主要的銷售模式，并且讓其在市場競爭中處于優勢，所以賒賬銷售模式還是遠威公司的主流銷售模式，但如何讓公司在賒賬銷售模式下損失更少，確保充足的資本運作和穩定的資本鏈已成為當務之急。目前賒賬金額占總產品銷售額的60%以上，如果賒賬金額遲遲收不回來，公司運營資金則會大大減少，嚴重者甚至將會面臨資金鏈斷裂的風險。

首先，遠威公司應控制現金和賒賬金額比例，制定合理的運營準則，將比例維持住在20%左右。其次，設立催繳欠款的部門，通過電話、郵件等方式提醒客戶進行繳納欠款。搭建嚴苛的賒賬審批流程，嚴格審查客戶的資質和信息，尤其是注意信用信息的采集，在進行判斷，形成責任具體到人，具體到部門的結構。防止賒賬行為再次增多，賒賬金額再次增加。最后，遠威經貿有限公司要根據不同程度的信用程度進行賒賬額度的提升。公司應設立專人調查客戶信息，建立客戶檔案，并盡可能獲取客戶營業執照，法人信息，審計報告等相關信息。根據信用調查情況，將建立信用評級以建立檔案，并將深入調查購買者的信用質量和償付能力。分析客戶的現金持有量和調整是否能夠滿足贖回的需求。信用額度大，信用質量差的客戶拖欠款應作為調查的重點，以防止問題發生。

3.2.2完善企業賒賬管理體系

信用體系和會計制度的完善將加快資金回籠，提高資本運作能力。信用證成立后，遠威貿易有限公司必須考慮如何按時收回全額款項。通過建立健全的信用體系，遠威經貿公司可以專注于信用評級較低的客戶。并設計公司的銷售，收集周期內部控制流程，依靠制度控制，而不是依靠人為控制。讓相關職位履行職責，責任，相互制約和監督，防止漏洞。通過這種方式，對應收款的控制可以有效并及時發現和處理問題。其公司可以根據賬戶的年齡確定不同的解決方案。對于那些有超過6個月商業關系的人，可以采用易貨支付方式。長期以來，必要時可以使用法律手段。但是，在實際工作中，有必要靈活掌握方法和方法，注重成本效益，同時要注意將法律考慮在內的效果，應作為最后的手段。企業應與客戶溝通，選擇妥協解決方案，如債務重組，分期付款甚至部分債務減免。

3.3合理規劃短期借款使用

3.3.1明確短期借款用途

遠威經貿有限公司短期借款每筆金額小，持續性借款，使用短期借款缺少明確的規劃。短期借款由于利息高，適用于用在時間緊、項目著急的用途上，或是償還緊急債務，像成本花銷、員工開支和日常開支就需要利用長期借款或其他渠道資金進行長期規劃。由于公司經常缺少現金流，公司需要經常利用外部借款來周轉，但是借款資金并沒有一個合理的規劃，并且短期借款利率較大，公司經常利用短期借款就會大大提高公司的成本，所以應該提前計劃好用處和借款金額，可以減少償還的利息和償還債務的壓力。

3.3.2建立短期借款監管體系

遠威經貿有限公司應讓經驗豐富的財會人員進行專門的短期借款監管。相關財務人員每批短期借款都需要登記，并且詳細安排相關的使用，具體金額提前進行安排，按照輕重緩急，先解決最重要的項目和債務，并且每天都需要登記在冊。利用相關的財務系統，短期借款放入一個單獨的列表進行分配，并且一周進行一個總結進行核對賬目，并盡量減少短期借款使用。短期借款監管體系的建立不僅僅可以讓借款高效利用，而且可以減少短期借款的產生，公司可經常利用債券籌資或者股票籌資進行花費。

4結論

資本是企業的血液，資本運營管理是企業管理的核心。只有做好資金運營管理工作，企業的血液才能順暢的流動，企業管理的水平才能提高，企業的發展才可持續。本文通過對遠威經貿公司的資產管理運營能力進行深入研究，遠威經貿有限公司存在成本控制水平低、應收賬款比重過高且回收不暢、內部控制不完善使得資金運營不規范這些問題。本文針對這些問題提出遠威經貿有限公司應進一步完善資金運營制度體系，推行資金集中管理，減少公司資金沉淀，提高遠威經貿有限公司資金使用效率，強化對現金流的監督和控制來強化公司資金的運營管理，是實現遠威經貿有限公司的長遠發展目標。

參考文獻

[1]陸珂.關于中小企業運用財務效率的思考[J].經貿實踐，2016，（2）：275-276.

[2]馬菁菁.中小企業應收賬款質押融資研究[D].重慶：重慶大學，2011.

[3]黎亞東，陳文淵.中小企業應收賬款質押融資風險與防范[J].中國商貿，2012，（7）：125-126.

[4]聞曦燕.中小企業資金管理風險管控必須強化[J].中國鄉鎮企業會計，2016，（8）：166-167.