農業上市公司內部控制現狀及改善

文/中國農業大學經濟管理學院會計 李晶晶

1 農業企業特征

農業企業面臨廣泛風險，經營狀況普遍欠佳，這很大程度上由農業生產特征帶來。

農業生產周期長，受自然條件約束較強，面臨自然風險極大。同時，農業單品利潤薄，農業企業必須靠規模化來彌補缺陷。而達到規模化的必經途徑是產業化，這意味著農業企業的生產經營都涉及到農業產前、產中、產后各環節，產業鏈條延長使其面臨更加廣泛的風險。除了自然風險外，還有政策體制風險、市場風險、財務風險、產品質量安全風險、管理風險等。

農業屬于弱質性行業，在資本市場上，農業上市公司的整體經營與盈利水平一般。與其他行業相比，農業投資周期長、資金耗用大、資本利潤率低。另外，農產品同質性強，品種較少，也提高了農業企業經營難度。盡管國家對農業上市公司出臺很多優惠政策，但對其發展并未起到顯著作用，農業上市公司的經營績效要低于其他類型上市公司。

2 農業上市公司內部控制現狀[注]

圖1 內部控制整合框架與風險管理整合框架

2.1 內控質量逐年提高

根據財政部公布的連續5年的數據，2012～2016年，披露內控評價報告的上市公司數量逐年上升，占總上市公司數量除2014～2015年有所下降外，總體呈上升趨勢。從披露數量及披露結果來看，我國上市公司內部控制質量逐年提高。

表1 我國上市公司2012～2016年內控評價報告披露情況

圖2 2012～2016年我國上市公司披露了內控評價報告的數量及占比

另外，農業上市公司內部控制有效性評價的實證研究結果可反映出農業上市公司內控有效性也逐年提高 。

圖3-5依次為農業上市公司2008～2010內部控制總體水平。樣本為27家農業上市公司的三年數據。

內控有效性水平用A級表示，級數越高表示內控越有效。如圖，2008年農業上市公司內控有效性水平達到3A以上的為52%；2009年占63%，相較2013年數量不變，但其中有4%的企業內控有效性水平達到5A，較2009年有了改善。

圖3 -5

2.2 不足方面：

2.2.1 內部控制意識較弱

農業企業經營風險大，利潤卻沒有同樣增長。大部分農業上市公司更加關注為了擴大規模而進行的營銷管理、技術創新等，嚴重忽略企業內控，沒有意識到良好的內控不僅能改善公司治理，還能顯著提高公司績效 。

2.2.2 股權結構亟待改良

從股權結構來看,農業上市公司國有股和發起人控股占很大比重。表2反映的是2013～2015年我國農業上市公司股權集中度 。從2013～2015年，第一大股東持股平均值有所下降，但仍為30%以上，且第一大股東持股比例的最大值有少許上升。

2.2.3 薪酬與激勵政策存在問題

有實證研究指出 ，截至2011年底上市的46家農業上市公司，多數激勵政策與薪酬發放存在問題。

2.2.4 風險管理不到位

以財務風險為例，農業上市公司存在負債結構與融資結構的不合理問題，直接反應了其財務風險較大，財務風險管理能力較弱。

表3和表4分別反映的是2013～2016年我國農業企業負債結構和融資結構。

表2 2013-2015我國農業上市公司股權情況

表3 2013～2016農業企業負債結構

表4 2013～2016農業企業融資結構

農業生產的周期性這一特點已經導致農業企業資產周轉較慢，流動負債比率過高更是會加大農業企業的財務風險。且農業企業自有資產不足，財務風險管理能力有限。這兩種情況亦存在于農業上市公司。

2.2.5 信息披露問題較大，財務造假層出不窮

陸續曝光的農業上市公司財務舞弊事件，反映出這一問題的嚴重性。一方面，風險廣泛的行業特點導致經營狀況欠佳，“需要”財務造假。另一方面，行業特點賦予了其進行財務造假的“條件”，特別是在初級生產上，與農戶現金交易給偽造原始憑證創造了條件，生產過程難以實時監控給虛報成本創造了條件。

總體而言，我國農業上市公司內控逐步規范化，但現階段仍有不少問題嚴重影響了內控質量。農業上市公司內部控制的改善尤為必要。

3 農業上市公司內部控制整改建議

3.1 內控環境方面

實證分析表明 ,農業上市公司內控環境對于公司績效影響較大,為提高績效,必須改善內控環境。

3.1.1 提高企業高層重視程度

企業高層應該明確內控是為了實現更大企業價值的管理措施。良好的內控系統對公司的經營治理有正向促進作用。內控的設計與執行關乎企業日常運轉與生產經營的每一個流程，需要企業高層統一領導，必須引起重視。

3.1.2 改良人力資源相關政策

“公司不僅是資合，更是人合。”企業必須針對人力資源政策的不當之處進行改良，本文僅對高管背景選擇、高管薪酬發放制度的優化提出建議：選擇高學歷、經驗豐富的高管；內控質量與高管薪酬業績的敏感度成正相關性，即高管薪酬業績敏感度越大，內部控制質量會越好。

3.1.3 改良股權結構

一個公司的股權集中度越低，其內控有效性對績效的正向影響作用越大 。這對股權集中度普遍較高的農業上市公司有很大的借鑒意義。避免一股獨大，注重股權的相互制衡，以加強內控有效性對公司績效的正向影響。

3.2 風險評估方面

農業企業面臨的風險是全方位的。因此，風險識別、風險分析、風險應對是農業上市公司內控的重中之重。

3.2.1 對風險定量分析

對于風險廣泛的農業企業來說，定量分析值得推行。如果能將農業上市公司識別出的一系列風險量化，便可根據風險可能性與影響程度合理安排企業內控資源。具體有風險坐標圖法、敏感性分析法等。中海油的風險量化管理是個成功嘗試，農業上市公司也可參照。

3.2.2 規避非系統性風險

風險分為系統性風險與非系統性風險。系統性風險為不可分散風險，非系統性風險為可分散風險。農業上市公司不僅要識別出可能存在的風險、對風險進行分析，還應重點應對可分散的非系統性風險。

實證分析表明 ，農業企業非系統性風險與總資產周轉率、背農經營程度及補貼收入水平呈顯著相關關系。因此，農業上市公司應充分利用資源，避免較大資產閑置；以農為本，將資金用在多元化與規模化的發展上，而不要過多地背農經營；將政府補貼收入股權化，一方面能優化農業上市公司融資結構，減少財務風險，另一方面，國家控股的股權屬性有利于農業上市公司財務業績提升。

圖6 風險坐標圖舉例

3.3 關注每一個重要控制點

控制活動是企業內控“行之有效”的“行”。如果內控得不到有效執行，那所有的合理設計都失去意義。北大荒越權審批致3億借款無法收回等農業上市公司在控制活動方面的“失足”慘案，可見控制活動分量之重。因此，要落實各活動和事項的重要控制點。可以以產業鏈為線索，避免疏漏。

3.4 高質的信息與高效的溝通

農業上市公司生產經營受外部環境影響極大，一方面需要管理者對外部環境變化有較快反應，另一方面也對企業的信息質量與溝通效率提出要求。企業可以通過給“信息傳遞者”評級以區分信息質量與可信度，通過保證溝通渠道順暢來提升信息傳遞與溝通效率。

3.5 內部監督方面

3.5.1 建立內控評價機制

目前對內控有效性的評價并沒有統一標準，但對企業內控的評價具有很大現實意義。農業上市公司可結合實際情況，建立一套內控評價機制，如設計一張內控評價表，定期收集公司各階層員工意見，讓管理層及時掌握內控設計與執行情況，及時記錄和報告缺陷，有針對性地整改。

3.5.2 提高內部審計質量

內部審計執行力度和規模對公司績效具有顯著正向調節作用。提高內部審計質量的關鍵在于保持內審的獨立性。農業上市公司可以借鑒其它公司的經驗，加快審計職能的轉變。同時，提高內部審計的質量對會計系統的控制有積極影響，有助于實現內控目標。