農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀及改善

文/中國農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院會計 李晶晶

1 農(nóng)業(yè)企業(yè)特征

農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨廣泛風險，經(jīng)營狀況普遍欠佳，這很大程度上由農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特征帶來。

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長，受自然條件約束較強，面臨自然風險極大。同時，農(nóng)業(yè)單品利潤薄，農(nóng)業(yè)企業(yè)必須靠規(guī)模化來彌補缺陷。而達到規(guī)模化的必經(jīng)途徑是產(chǎn)業(yè)化，這意味著農(nóng)業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營都涉及到農(nóng)業(yè)產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后各環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈條延長使其面臨更加廣泛的風險。除了自然風險外，還有政策體制風險、市場風險、財務(wù)風險、產(chǎn)品質(zhì)量安全風險、管理風險等。

農(nóng)業(yè)屬于弱質(zhì)性行業(yè)，在資本市場上，農(nóng)業(yè)上市公司的整體經(jīng)營與盈利水平一般。與其他行業(yè)相比，農(nóng)業(yè)投資周期長、資金耗用大、資本利潤率低。另外，農(nóng)產(chǎn)品同質(zhì)性強，品種較少，也提高了農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營難度。盡管國家對農(nóng)業(yè)上市公司出臺很多優(yōu)惠政策，但對其發(fā)展并未起到顯著作用，農(nóng)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效要低于其他類型上市公司。

2 農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀[注]

圖1 內(nèi)部控制整合框架與風險管理整合框架

2.1 內(nèi)控質(zhì)量逐年提高

根據(jù)財政部公布的連續(xù)5年的數(shù)據(jù)，2012～2016年，披露內(nèi)控評價報告的上市公司數(shù)量逐年上升，占總上市公司數(shù)量除2014～2015年有所下降外，總體呈上升趨勢。從披露數(shù)量及披露結(jié)果來看，我國上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量逐年提高。

表1 我國上市公司2012～2016年內(nèi)控評價報告披露情況

圖2 2012～2016年我國上市公司披露了內(nèi)控評價報告的數(shù)量及占比

另外，農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制有效性評價的實證研究結(jié)果可反映出農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)控有效性也逐年提高 。

圖3-5依次為農(nóng)業(yè)上市公司2008～2010內(nèi)部控制總體水平。樣本為27家農(nóng)業(yè)上市公司的三年數(shù)據(jù)。

內(nèi)控有效性水平用A級表示，級數(shù)越高表示內(nèi)控越有效。如圖，2008年農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)控有效性水平達到3A以上的為52%；2009年占63%，相較2013年數(shù)量不變，但其中有4%的企業(yè)內(nèi)控有效性水平達到5A，較2009年有了改善。

圖3 -5

2.2 不足方面：

2.2.1 內(nèi)部控制意識較弱

農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營風險大，利潤卻沒有同樣增長。大部分農(nóng)業(yè)上市公司更加關(guān)注為了擴大規(guī)模而進行的營銷管理、技術(shù)創(chuàng)新等，嚴重忽略企業(yè)內(nèi)控，沒有意識到良好的內(nèi)控不僅能改善公司治理，還能顯著提高公司績效 。

2.2.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)亟待改良

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看,農(nóng)業(yè)上市公司國有股和發(fā)起人控股占很大比重。表2反映的是2013～2015年我國農(nóng)業(yè)上市公司股權(quán)集中度 。從2013～2015年，第一大股東持股平均值有所下降，但仍為30%以上，且第一大股東持股比例的最大值有少許上升。

2.2.3 薪酬與激勵政策存在問題

有實證研究指出 ，截至2011年底上市的46家農(nóng)業(yè)上市公司，多數(shù)激勵政策與薪酬發(fā)放存在問題。

2.2.4 風險管理不到位

以財務(wù)風險為例，農(nóng)業(yè)上市公司存在負債結(jié)構(gòu)與融資結(jié)構(gòu)的不合理問題，直接反應(yīng)了其財務(wù)風險較大，財務(wù)風險管理能力較弱。

表3和表4分別反映的是2013～2016年我國農(nóng)業(yè)企業(yè)負債結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)。

表2 2013-2015我國農(nóng)業(yè)上市公司股權(quán)情況

表3 2013～2016農(nóng)業(yè)企業(yè)負債結(jié)構(gòu)

表4 2013～2016農(nóng)業(yè)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期性這一特點已經(jīng)導致農(nóng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較慢，流動負債比率過高更是會加大農(nóng)業(yè)企業(yè)的財務(wù)風險。且農(nóng)業(yè)企業(yè)自有資產(chǎn)不足，財務(wù)風險管理能力有限。這兩種情況亦存在于農(nóng)業(yè)上市公司。

2.2.5 信息披露問題較大，財務(wù)造假層出不窮

陸續(xù)曝光的農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)舞弊事件，反映出這一問題的嚴重性。一方面，風險廣泛的行業(yè)特點導致經(jīng)營狀況欠佳，“需要”財務(wù)造假。另一方面，行業(yè)特點賦予了其進行財務(wù)造假的“條件”，特別是在初級生產(chǎn)上，與農(nóng)戶現(xiàn)金交易給偽造原始憑證創(chuàng)造了條件，生產(chǎn)過程難以實時監(jiān)控給虛報成本創(chuàng)造了條件。

總體而言，我國農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)控逐步規(guī)范化，但現(xiàn)階段仍有不少問題嚴重影響了內(nèi)控質(zhì)量。農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制的改善尤為必要。

3 農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制整改建議

3.1 內(nèi)控環(huán)境方面

實證分析表明 ,農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)控環(huán)境對于公司績效影響較大,為提高績效,必須改善內(nèi)控環(huán)境。

3.1.1 提高企業(yè)高層重視程度

企業(yè)高層應(yīng)該明確內(nèi)控是為了實現(xiàn)更大企業(yè)價值的管理措施。良好的內(nèi)控系統(tǒng)對公司的經(jīng)營治理有正向促進作用。內(nèi)控的設(shè)計與執(zhí)行關(guān)乎企業(yè)日常運轉(zhuǎn)與生產(chǎn)經(jīng)營的每一個流程，需要企業(yè)高層統(tǒng)一領(lǐng)導，必須引起重視。

3.1.2 改良人力資源相關(guān)政策

“公司不僅是資合，更是人合。”企業(yè)必須針對人力資源政策的不當之處進行改良，本文僅對高管背景選擇、高管薪酬發(fā)放制度的優(yōu)化提出建議：選擇高學歷、經(jīng)驗豐富的高管；內(nèi)控質(zhì)量與高管薪酬業(yè)績的敏感度成正相關(guān)性，即高管薪酬業(yè)績敏感度越大，內(nèi)部控制質(zhì)量會越好。

3.1.3 改良股權(quán)結(jié)構(gòu)

一個公司的股權(quán)集中度越低，其內(nèi)控有效性對績效的正向影響作用越大 。這對股權(quán)集中度普遍較高的農(nóng)業(yè)上市公司有很大的借鑒意義。避免一股獨大，注重股權(quán)的相互制衡，以加強內(nèi)控有效性對公司績效的正向影響。

3.2 風險評估方面

農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨的風險是全方位的。因此，風險識別、風險分析、風險應(yīng)對是農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)控的重中之重。

3.2.1 對風險定量分析

對于風險廣泛的農(nóng)業(yè)企業(yè)來說，定量分析值得推行。如果能將農(nóng)業(yè)上市公司識別出的一系列風險量化，便可根據(jù)風險可能性與影響程度合理安排企業(yè)內(nèi)控資源。具體有風險坐標圖法、敏感性分析法等。中海油的風險量化管理是個成功嘗試，農(nóng)業(yè)上市公司也可參照。

3.2.2 規(guī)避非系統(tǒng)性風險

風險分為系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險為不可分散風險，非系統(tǒng)性風險為可分散風險。農(nóng)業(yè)上市公司不僅要識別出可能存在的風險、對風險進行分析，還應(yīng)重點應(yīng)對可分散的非系統(tǒng)性風險。

實證分析表明 ，農(nóng)業(yè)企業(yè)非系統(tǒng)性風險與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、背農(nóng)經(jīng)營程度及補貼收入水平呈顯著相關(guān)關(guān)系。因此，農(nóng)業(yè)上市公司應(yīng)充分利用資源，避免較大資產(chǎn)閑置；以農(nóng)為本，將資金用在多元化與規(guī)模化的發(fā)展上，而不要過多地背農(nóng)經(jīng)營；將政府補貼收入股權(quán)化，一方面能優(yōu)化農(nóng)業(yè)上市公司融資結(jié)構(gòu)，減少財務(wù)風險，另一方面，國家控股的股權(quán)屬性有利于農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)業(yè)績提升。

圖6 風險坐標圖舉例

3.3 關(guān)注每一個重要控制點

控制活動是企業(yè)內(nèi)控“行之有效”的“行”。如果內(nèi)控得不到有效執(zhí)行，那所有的合理設(shè)計都失去意義。北大荒越權(quán)審批致3億借款無法收回等農(nóng)業(yè)上市公司在控制活動方面的“失足”慘案，可見控制活動分量之重。因此，要落實各活動和事項的重要控制點。可以以產(chǎn)業(yè)鏈為線索，避免疏漏。

3.4 高質(zhì)的信息與高效的溝通

農(nóng)業(yè)上市公司生產(chǎn)經(jīng)營受外部環(huán)境影響極大，一方面需要管理者對外部環(huán)境變化有較快反應(yīng)，另一方面也對企業(yè)的信息質(zhì)量與溝通效率提出要求。企業(yè)可以通過給“信息傳遞者”評級以區(qū)分信息質(zhì)量與可信度，通過保證溝通渠道順暢來提升信息傳遞與溝通效率。

3.5 內(nèi)部監(jiān)督方面

3.5.1 建立內(nèi)控評價機制

目前對內(nèi)控有效性的評價并沒有統(tǒng)一標準，但對企業(yè)內(nèi)控的評價具有很大現(xiàn)實意義。農(nóng)業(yè)上市公司可結(jié)合實際情況，建立一套內(nèi)控評價機制，如設(shè)計一張內(nèi)控評價表，定期收集公司各階層員工意見，讓管理層及時掌握內(nèi)控設(shè)計與執(zhí)行情況，及時記錄和報告缺陷，有針對性地整改。

3.5.2 提高內(nèi)部審計質(zhì)量

內(nèi)部審計執(zhí)行力度和規(guī)模對公司績效具有顯著正向調(diào)節(jié)作用。提高內(nèi)部審計質(zhì)量的關(guān)鍵在于保持內(nèi)審的獨立性。農(nóng)業(yè)上市公司可以借鑒其它公司的經(jīng)驗，加快審計職能的轉(zhuǎn)變。同時，提高內(nèi)部審計的質(zhì)量對會計系統(tǒng)的控制有積極影響，有助于實現(xiàn)內(nèi)控目標。