關(guān)于商業(yè)銀行大額存單業(yè)務(wù)存在問題的思考

徐舜

摘 要：近年來，隨著利率市場化進程加快及理財市場的低迷，銀行大額存單業(yè)務(wù)作為一種低風險、較高收益的可質(zhì)押存款工具，進入快速擴張階段。從商業(yè)銀行看，大額存單業(yè)務(wù)有利于優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高主動負債管理能力。但部分銀行機構(gòu)特別是地方法人機構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中出現(xiàn)的流動性管理薄弱、利率定價機制不健全、違規(guī)攬儲吸存等問題，本文就商業(yè)銀行大額存單業(yè)務(wù)中存在的問題作幾點探討。

關(guān)鍵詞：大額存單;地方法人機構(gòu);流動性風險;利率風險管理

當前，銀行大額存單業(yè)務(wù)作為一種低風險、較高收益的可質(zhì)押存款工具，進入快速擴張階段。大額存單業(yè)務(wù)有利于優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高主動負債管理能力。從銀行機構(gòu)看，大額存單業(yè)務(wù)主要以個人客戶認購為主，客戶投資需求較為旺盛，占各項存款比重逐步上升。與銀行理財、結(jié)構(gòu)性存款相比，大額存單業(yè)務(wù)主要面向風險偏低的中老年客戶群體、且以線下銷售渠道為主。各銀行機構(gòu)發(fā)行的大額存單均是固定利率存單，采用票面年化收益率的形式計息。利率上浮區(qū)間多為10%～35%，其中，地方農(nóng)商行利率上浮區(qū)間為50%～55%。三年期到期的起存金額分別20萬、30萬、80萬和800萬等。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，大型銀行大額存單規(guī)模占6成以上，股份制銀行及城商行規(guī)模占比近3成%，地方法人機構(gòu)起步最晚，開辦的大額存單業(yè)務(wù)機構(gòu)較少，規(guī)模占不到2成。大額存單的發(fā)展加劇了存款價格競爭的程度，且與大型銀行相比，地方法人機構(gòu)負債端壓力逐漸加大。

一、存在的主要問題

1.流動性管理難度加大，地方法人機構(gòu)利率風險管理能力薄弱問題暴露

一是流動性管理難度增加。隨著央行放開大額存單利率上限，銀行資金價格根據(jù)市場情況和客戶需求動態(tài)變化，大額存單利率波動頻率和幅度顯著提高，利率期限結(jié)構(gòu)也更為復(fù)雜，一定程度上加劇了商業(yè)銀行的存款波動，這對銀行利率風險管理及定價方式、定價策略等都是嚴峻的考驗。二是地方法人機構(gòu)流動性管理機制不健全。半數(shù)以上的地方法人機構(gòu)未設(shè)置獨立的資金管理中心和流動性管理部門，部分地方法人機構(gòu)董事會未定期了解流動性管理狀況并反饋意見，流動性管理人員配備不足，對流動性風險重視程度不夠。三是利率風險管理能力不足。地方法人機構(gòu)對利率風險的管理主要關(guān)注于交易類賬戶的利率風險，而對銀行賬戶的利率風險并不重視，管理工具和技術(shù)相對落后，流動性成本精確計量和分攤能力不足，缺少有效的流動性管理信息化處理能力。

2.地方法人機構(gòu)定價機制不健全，定價方法科學(xué)性不足

一是定價機制不完善。大額存單定價在宏觀層面需要參考金融市場和投資人配置需求，微觀層面要考慮銀行自身流動性缺口、資產(chǎn)配置情況、線上質(zhì)押回購價格水平等多項因素。但目前，地方法人機構(gòu)更多參考區(qū)域存款市場的同業(yè)評級銀行的發(fā)行價格，對資金面數(shù)據(jù)的定量分析不足。二是定價系統(tǒng)建設(shè)滯后。地方法人機構(gòu)管理方式相對粗放，部分機構(gòu)的資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)中未設(shè)置銀行賬戶利率風險計量模塊，缺少系統(tǒng)、完善的存款定價模型，實際操作中主要運用模板手工進行成本核算、風險計量等工作，直接影響管理效率。三是自主定價能力偏弱。部分地方法人機構(gòu)的利率定價仍采用經(jīng)驗型定價或者跟隨型定價的方式，大額存單作為一種個性化的金融產(chǎn)品，定價自主性較強，容易出現(xiàn)私下交易或者利益輸送的情況。

3.資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)被動調(diào)整，銀行融資成本持續(xù)抬高

一是地方法人機構(gòu)負債成本抬高。隨著大額存單業(yè)務(wù)推廣，銀行存款競爭進一步加劇。大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行能夠綜合考慮全國整體經(jīng)營情況，統(tǒng)籌負債利率定價政策及負債產(chǎn)品研發(fā)，平衡區(qū)域負債成本。而地方法人機構(gòu)本身負債來源及渠道較窄，區(qū)域優(yōu)勢正不斷削減。只能被動跟隨大型銀行及股份制銀行負債政策，被迫選擇提高大額存單利率以提升競爭力。二是資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)被動調(diào)整。大額存單在負債結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、盈利結(jié)構(gòu)等多個方面對商業(yè)銀行負債管理水平提出挑戰(zhàn)。目前，不少地方法人機構(gòu)仍是以存貸款利差作為主要盈利模式，非利息收入占比偏低。特別是存貸比較低的銀行機構(gòu)，既要維持存款客戶，又要維持支農(nóng)支小普惠金融服務(wù)定位，利潤空間不斷縮減，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和經(jīng)營策略的調(diào)整是其業(yè)務(wù)發(fā)展的必然趨勢。

4.業(yè)務(wù)銷售不規(guī)范，成為個別機構(gòu)違規(guī)攬儲吸存的手段

一是成為個別銀行存款沖時點的工具。有關(guān)監(jiān)管數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，少數(shù)大型銀行大額存單在季末出現(xiàn)增長高峰，沖時點問題明顯。二是存款競爭手段扭曲。春節(jié)期間，個別地方法人機構(gòu)公開宣傳客戶辦理大額存單可參與抽獎活動，此類有獎儲蓄的違規(guī)行為，不僅增加銀行機構(gòu)自身經(jīng)營成本和負擔，還會打破原有的存款利率競爭秩序，引發(fā)同業(yè)舉報和惡意競爭，損害區(qū)域金融環(huán)境健康可持續(xù)發(fā)展。三是易引發(fā)聲譽風險。大額存單作為一種存款工具，目前并未納入雙錄范圍，但大額存單業(yè)務(wù)多面向中老年消費者或者保守型客戶，個別機構(gòu)網(wǎng)點銷售人員急于推銷產(chǎn)品，而對產(chǎn)品分檔收益解釋不清晰、提前支取收益損失較大等風險提示不足，導(dǎo)致相應(yīng)的投訴事件數(shù)量也快速激增。

二、政策建議

1.強化流動性風險治理，提升利率風險管理能力

一是及時修訂完善機構(gòu)內(nèi)部流動性風險管理流程和制度，確保董事會、監(jiān)事會、專門委員會、高級管理層各司其職，確保制定的流動性風險偏好及管理政策和程序符合自身實際。二是督促省級聯(lián)社和村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行不斷優(yōu)化管理信息系統(tǒng)，完善流動性風險監(jiān)測模塊和壓力測試模型，做好流動性風險限額管理。強化流動性風險和存款波動預(yù)警日常監(jiān)測分析，準確識別和計量風險。三是商業(yè)銀行尤其是地方法人機構(gòu)要提升大額存單利率風險管理與定價能力，利率定價應(yīng)與自身經(jīng)營能力、區(qū)域金融環(huán)境、流動性管理等綜合經(jīng)濟因素相適應(yīng)。

2.加強定價管理，建立利率定價標準體系

地方法人機構(gòu)要制訂差異化定價辦法，實施有彈性的定價授權(quán)管理和靈活的定價策略，完善利率管理手段，緩解存款流失的壓力。細化定價辦法，研究存款定價模型，嘗試以風險調(diào)整資本收益為導(dǎo)向，綜合考慮各項成本實施風險定價，嘗試根據(jù)客戶等級、綜合貢獻等實施差別化定價。根據(jù)客戶結(jié)構(gòu)采取分層定價模式與特色定價策略，指按照客戶存款金額不同給予不同的利率安排，增強客戶粘性。

3.加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，積極應(yīng)對負債端結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

一是積極應(yīng)對大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展對銀行負債結(jié)構(gòu)、融資成本、產(chǎn)品創(chuàng)新、利率定價、經(jīng)營格局等方面帶來的挑戰(zhàn)，調(diào)整銀行經(jīng)營管理策略，實現(xiàn)銀行負債端結(jié)構(gòu)主動化轉(zhuǎn)型。二是地方法人機構(gòu)應(yīng)充分利用地緣優(yōu)勢和機制靈活的特點，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，嚴格控制各項經(jīng)營成本，減少對傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的依賴，提高非利息收入的比重。

4.加強績效考核，提升存款穩(wěn)定性

一是從源頭上進一步完善績效考核，改變以存款規(guī)模為核心的傳統(tǒng)考核方式，建立“風險與約束相稱、激勵與問責平衡、當前與長遠兼顧”的激勵機制。嚴防開展價格戰(zhàn)、不顧自身抗風險能力盲目地上浮大額存單利率。二是加強基層網(wǎng)點銷售人員合規(guī)培訓(xùn)，推廣大額存單業(yè)務(wù)規(guī)范化宣傳，提升合規(guī)意識。

參考文獻：

[1]當前大額存單業(yè)務(wù)狀況的調(diào)查，中國銀行業(yè)

[2]對開展大額存款業(yè)務(wù)的幾點思考，銀行家