上市公司財務報告舞弊綜合治理對策研究

摘 要：通過對上市公司財務舞弊狀況的梳理，從預防和識別兩個層面提出上市公司財務報告舞弊的綜合治理對策。健全法律法規，提高違規成本，優化治理結構，提高信息質量，完善外審制度，強化職業道德，構建完善的財務報表舞弊防范體系。構建立體監管體，強化重點監控領域，改善審計方法，提高審計技能，建立財務報告舞弊識別系統。

關鍵詞：上市公司;財務報告舞弊;治理策略

中圖分類號：F239文獻標識碼：A文章編號：1008-4428（2019）04-0073-02

以近十年證監會受處罰的137家舞弊公司為研究樣本，運用描述性統計的方法，從舞弊公司的總體情況、舞弊特征、治理環境的特征以及相關審計特征的角度對樣本公司的情況進行總結歸納，進而揭示出我國上市公司財務報告舞弊的現狀。根據我國上市公司財務報告的現狀，從預防和識別兩個層面提出財務報告舞弊的綜合治理對策。

一、 構建完善的財務報表舞弊防范體系

（一）健全法律法規，提高違規成本

通過對往年數據的描述性統計，我們發現上市公司財務舞弊采用最多的手段是未按規定披露關聯方交易、擔保等重大事項。僅隱瞞關聯方交易和擔保事項的舞弊公司就占總體樣本的35%。上市公司ST啤酒花和合金投資就是典型的案例。從處罰公告得知，ST啤酒花2003年未按規定履行信息披露義務的對外擔保總額高達9.88億元;合金投資也在同年隱瞞披露8.07 億的對外擔保總額。由于涉及的相關法律法規眾多，而且內容龐雜，條款散落，各項法律法規中對一些關鍵性術語的概念、范圍等所做的規定也不盡相同，致使上市公司趁機找尋法律法規的漏洞，隱瞞公司重大關聯擔保事項。因此，我國應該對上市公司關聯擔保的披露進行專門、系統的規定，針對關聯擔保問題應專門制定一部法律進行規制。同時我國還應進一步完善關聯擔保的披露程序，通過立法的形式將大股東、董事的披露行為強化為義務，并提高上市公司財務舞弊的違規成本，使違反該義務的公司和個人承擔不利的法律后果，從而對上市公司的財務舞弊行為進行有效的預防和管理。

（二）優化治理結構，提高信息質量

我們發現樣本公司在治理環境上有著近似的特征：股東大會的出席率不高;年度董事會的效率低;監事會的會議次數偏少;董事長和總經理兩職合一現象明顯;多數舞弊公司沒有專門成立審計委員會;獨立董事人數少，占董事會的比例太低。因此，只有不斷完善和優化公司的內部治理結構，使股東大會、董事會、監事會、審計委員會之間形成良好的制衡監督關系，才能提高會計信息的質量，增加會計信息的透明度，從根本上切除滋生財務舞弊的“毒瘤”。

首先，應健全中小股東表決權的委托制度，提高非控股股東出席股東大會的積極性，以解決上述股東大會出席率不高的問題。上市公司中小股東參與公司治理的權利是受法律保護的。中小股東參與公司決策的權利就能落實到位，從而增強對上市公司財務報告信息的監督力度，減少財務舞弊的可能。

其次，應提高董事會的會議效率，進一步完善董事會制度。我國上市公司獨立董事的數量不能僅局限于三分之一的底線，應該適當提高獨立董事的比例，并且加快引進專家型、學者型獨立董事的步伐，提高董事會的專業水平，從而增加公司財務咨詢的透明度，從而保證獨立董事職能的順利有效行使。另一方面，應建立以獨立董事為主體的審計委員會。大量經驗數據顯示，獨立的審計委員會確實有助于提高外部審計的獨立性和財務報告質量。因此，上市公司應以同公司沒有利益關系的獨立董事為主體建立審計委員會，并將審計委員會作為與董事會平行的機構，使其作為獨立的第三方隔離公司管理層和注冊會計師的不法行為，從而提高上市公司的財務信息質量，減少財務舞弊事件的發生。

（三）完善外審制度，強化職業道德

從舞弊樣本公司的審計相關特征可知，多達67%的樣本公司一直沿用同一家會計師事務所為本公司進行審計。現行的聘用方式形式上是董事會直接聘用會計師事務所，而實際上則是控股股東或者高管層直接決定著會計師事務所的選聘。在這種聘用方式下，如果事務所提供的報告達不到控股股東或者高級管理層的要求，那么堅持原則的事務所將會遭到無情的解雇，控股股東或者高級管理層則會聘請聽話的事務所按其意愿出具審計報告。這種“出錢買報告”的聘用方式使得不少會計師事務所放棄了獨立性和行業原則，成為上市公司進行財務舞弊、欺騙投資者的幫兇。本文建議，有必要改變現行的聘用方式，由董事會的審計委員會直接將費用上繳注冊會計師協會，由注冊會計師協會委派注冊會計師事務所進行審計，讓管理層處于接受審計被監督的地位，而不是起主導審計的角色。當管理層不滿事務所的審計要求改聘事務所時，必須先向審計委員會申請，經注冊會計師協會審核批準后，方可改聘。這種聘用機制一定程度上可抑制“花錢買報告”的行為，保證審計的客觀獨立性。

二、 建立財務報告舞弊識別系統

（一）構建立體監管體系，強化重點監控領域

當前我國主要依靠證監會和證券交易所的監管來規范證券市場的經濟行為。證監會作為我國資本市場上監管的最高權力機關，負責對全國的上市公司進行統一的監督管理。我國證券市場的監管模式實質上成了重事后處罰而無法在事前識別上市公司財務舞弊的“事后處罰型監管體系”。對上市公司財務舞弊的識別和監督僅靠證監會的監管是不夠的。如前文所述，獨立董事可以了解掌握公司經營決策的全過程，可以對股東大會表決程序、強制信息披露制度等相關程序進行有效監督。如果成立全國性的獨立董事協會作為獨立董事這個職業的職業自律協會，則可以深入上市公司內部，盡早識別上市公司的財務舞弊征兆，配合證監會對上市公司進行監管，形成“證監會—證券交易所—獨董協會”的立體監管體系，從而使財務報告舞弊的識別效果更加明顯。

此外，通過前面的統計分析，我們發現上市公司的財務舞弊表現出一定的征兆，我們可以把這些征兆作為監控對象，從而實施重點監控。首先，應加大對重大關聯交易事項的監督力度。其次，對重點行業、重點地區、重點公司進行分類監控。舞弊公司多出現在房地產業、紡織服裝和食品飲料等行業;華東、中南等經濟發達地區舞弊事件更加頻繁;財務狀況不佳，面臨退市的上市公司更易舞弊。因此，監管部門可以考慮根據上市公司的行業、地區、財務狀況等因素對上市公司進行分類監控，從而可以有重點地識別財務報告的舞弊行為。

（二）改善審計方法，提高審計技能

上市公司進行財務舞弊的主要方式是虛增收入。而采用最多的虛增收入的方式就是虛構經濟業務，偽造原始憑證。如果注冊會計師還是單純地依賴于從報表如總賬、明細賬、記賬憑證以及原始憑證追索抽查的方法很難識別出這種類型的舞弊。因為采用此種審計方法的前提就是必須保障原始憑證和經濟業務的真相一致。原有的審計程序和方法對這種舞弊手段并不起作用。因此注冊會計師應該轉變方法，到生產、管理一線進行現場調研以及相關詢問，而不是簡單地對財務數據進行整理和復合。同時還應與供應商、客戶進行實地調查取證，不能讓函證程序流于形式。對于專業性較強的企業，注冊會計師還應聘請專家協助工作。利用專家的專業知識更加有效地識別財務舞弊。除此之外，鑒于我國財務報告舞弊的類型和手段，注冊會計師還應強化信息披露的真實性和及時性審計程序，重點加強對上市公司關聯交易、對外擔保、法律訴訟等重大事項披露充分的關注。只有這樣，才能提高審計技能，避免審計失敗，更加有效地識別財務舞弊。

（三）培育有效的需求主體，營造良好的投資環境

有些舞弊行為已過行政處罰時效，參與舞弊的相關人員逃脫了法律責任。若能加強培育有效的需求主體，使每一個需求主體都能維護自身權益，一方面能給舞弊公司施加壓力，減少或避免財務舞弊的發生。另一方面能盡早識別公司的財務舞弊現象，使財務舞弊的制造者和舞弊公司早日受到應有的懲罰。因此，培育有效的需求主體，對財務報告舞弊的識別至關重要。首先，要加強投資者的自身素質，使其了解和關注財務基礎知識，樹立正確的投資理念。對于很多投資者來說，他們的選擇中投機成分較大，具有一定的盲目性。他們只是更多地期望收益和回報，對于財務信息的真實可靠性并沒有過多關注。導致投資者對財務信息的需求不足，無形中加大了上市公司財務舞弊的機會。因此，必須對財務信息使用者普及財務知識，宣傳法律法規，使他們在獲取利潤的同時也能夠清楚自己所應承擔的風險，進而加強自身的財務識別能力，有力地打擊財務舞弊不法行為。其次，還要大力倡導社會輿論和良知，鼓勵新聞工作者以及社會公眾對財務舞弊不法行為進行曝光和檢舉。因此，擴大有效的財務需求主體，營造良好的投資環境是有效識別上市公司財務報告舞弊的可靠保障。

三、 研究結論

從證監會處罰公告的整體狀況來看，證監會對上市公司財務報告舞弊的處罰公告數不斷增加，其所占比重有遞增趨勢。從行業分布來看，財務報告舞弊涉及行業廣泛，綜合類、傳播與文化產業、房地產業和農林牧漁業的財務舞弊案例在同行業的占比相對較大，是財務舞弊出現比較集中的行業。從樣本公司舞弊前財務狀況來看，多數舞弊公司財務狀況不佳，有些公司還出現資不抵債或虧損的現象，有一大部分公司還面臨被ST或退市的威脅。從樣本公司財務報告舞弊的時間跨度來看，大多數舞弊公司的舞弊行為不只發生在一個財務報告期間，大多橫跨兩個及以上的財務報告期間。我國上市公司財務報告舞弊具有連續性和持續性。從財務報告舞弊的手段來看，既包括財務數據的舞弊，又包括非財務數據的舞弊。舞弊公司的年度股東大會出席率不高;年度內董事會效率較低;監事會的會議次數偏少;多數舞弊公司沒有專門成立審計委員會;獨立董事所占董事會的比例太低;董事長與總經理兩職合一現象較為明顯。

參考文獻：

[1]葉淑林.上市公司財務舞弊及治理對策研究[J].中國注冊會計師，2011（4）：79.

作者簡介：

王曉琳，女，會計學碩士，中國科學院紫金山天文臺財務辦公室財務會計。