我國(guó)中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資問(wèn)題研究

董夢(mèng)陽(yáng) 中國(guó)人民銀行太原中心支行

一、我國(guó)中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資現(xiàn)狀

應(yīng)收賬款是中小微企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，發(fā)展應(yīng)收賬款融資，對(duì)于盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，提高中小微企業(yè)融資效率具有重要意義，是緩解中小微企業(yè)融資難融資貴的有效手段。應(yīng)收賬款融資在國(guó)外已經(jīng)有了良好發(fā)展，然而我國(guó)在這方面尚處于起步階段，應(yīng)收賬款融資有著巨大潛力，從人民銀行的動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)的數(shù)據(jù)看，截至2018年底，登記系統(tǒng)累計(jì)發(fā)生登記377.5萬(wàn)筆，其中應(yīng)收賬款質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓登記257.8萬(wàn)筆，占比68.3%。2018年全年發(fā)生登記77.5萬(wàn)筆，同比增長(zhǎng)31.1%。

二、當(dāng)前中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)缺乏信用意識(shí)

一是由于我國(guó)的信用體系不完善，缺乏企業(yè)間的商業(yè)信用記錄，信息不對(duì)稱導(dǎo)致一些中小微企業(yè)為了獲得應(yīng)收賬款融資，存在捏造事實(shí)不符的財(cái)務(wù)信息、偽造上下游合同、重復(fù)質(zhì)押進(jìn)行應(yīng)收賬款融資的情況。二是核心企業(yè)在交易雙方中處于優(yōu)勢(shì)地位，對(duì)中小企業(yè)的應(yīng)付賬款長(zhǎng)期拖欠已成慣例，部分核心企業(yè)不愿意確認(rèn)其應(yīng)付款項(xiàng)，配合確權(quán)意愿差。

（二）法律法規(guī)建設(shè)不完善

當(dāng)前的相關(guān)法律法規(guī)中，與應(yīng)收賬款融資相關(guān)的內(nèi)容較少，基本上體現(xiàn)在《物權(quán)法》《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等法律法規(guī)中，與應(yīng)收賬款融資相關(guān)的法律體系不健全?，F(xiàn)有的法律僅具有框架性，沒(méi)有對(duì)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)的具體細(xì)節(jié)進(jìn)行明確、詳細(xì)的規(guī)定。

（三）商業(yè)銀行缺乏動(dòng)力

在實(shí)際中經(jīng)常會(huì)遇到以下幾種情形：一是用于應(yīng)收賬款質(zhì)押的基礎(chǔ)合同存在重復(fù)質(zhì)押的情況；二是債權(quán)人故意隱瞞或是謊報(bào)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況；三是債權(quán)人在貨物發(fā)出之前便提前開(kāi)出票據(jù)形成應(yīng)收賬款；四是債權(quán)人在按時(shí)收到債務(wù)人支付的貨款后沒(méi)有按照合同約定及時(shí)向銀行償還貸款。因此商業(yè)銀行普遍認(rèn)為應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，開(kāi)展較為謹(jǐn)慎。

（四）國(guó)家政策落實(shí)缺乏強(qiáng)制性

在墨西哥，墨西哥政府通過(guò)制定“聯(lián)邦政府采購(gòu)計(jì)劃”及《聯(lián)邦預(yù)算法案》等法律，明確要求政府部門和國(guó)有企業(yè)采購(gòu)應(yīng)付款必須使用國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行建設(shè)運(yùn)營(yíng)的NAFIN融資平臺(tái)，為中小企業(yè)供應(yīng)商提供融資機(jī)會(huì)。2013年底，人民銀行建成了專門服務(wù)于應(yīng)收賬款的中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)。近年來(lái)也相繼出臺(tái)了一系列政策，如《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見(jiàn)》《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)工作方案 （2017-2019 年）》、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》等，都明確提出借助應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)開(kāi)展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，但都沒(méi)有具體要求，缺乏強(qiáng)制性，而且政府部門間未形成有效的推廣合力，政策難以落實(shí)。

三、相關(guān)建議

（一）完善企業(yè)自身信用建設(shè)

中小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視和維護(hù)自身信用，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款融資的認(rèn)識(shí)，改善應(yīng)收賬款管理，提供真實(shí)有效的應(yīng)收賬款證明材料。積極進(jìn)行企業(yè)信用評(píng)級(jí)，建立科學(xué)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理流程，全面提升自身信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時(shí)建立完備的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，培養(yǎng)與吸納高素質(zhì)的專業(yè)財(cái)務(wù)人員，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人才的培養(yǎng)。

（二）提高企業(yè)履約意識(shí)，豐富企業(yè)信用檔案

有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)欠款行為的監(jiān)控，積極應(yīng)用中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)應(yīng)付賬款履約信息采集功能，鼓勵(lì)債權(quán)人上傳債務(wù)人的付款情況，形成債務(wù)人應(yīng)付賬款履約信息報(bào)告。將債務(wù)人應(yīng)付賬款履約信息增加至企業(yè)信用報(bào)告中，通過(guò)補(bǔ)充商業(yè)信用豐富企業(yè)的信用信息，破除債務(wù)人拖欠賬款的慣性思維，規(guī)范應(yīng)收賬款履約行為。

（三）健全相關(guān)法律法規(guī)制度

盡快完善《物權(quán)法》，細(xì)化相關(guān)條款，盡快出臺(tái)相關(guān)實(shí)施細(xì)則和管理辦法，出臺(tái)促進(jìn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)。對(duì)以在線上采用電子簽名、數(shù)據(jù)電文等形式發(fā)送應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知、承諾或確認(rèn)的法律效力給予確認(rèn)等。從法律層面，降低銀行訴訟及債權(quán)滅失風(fēng)險(xiǎn)，提高應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)開(kāi)展積極性。推動(dòng)國(guó)家以立法的形式，要求所有與應(yīng)收賬款融資活動(dòng)有關(guān)的主體，通過(guò)中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)開(kāi)展融資業(yè)務(wù)。

（四）提高商業(yè)銀行風(fēng)控能力，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行要提高風(fēng)控能力，要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制。強(qiáng)化內(nèi)部人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，減少操作失誤。加強(qiáng)貸前調(diào)查，認(rèn)真審核資料，對(duì)債權(quán)人及債務(wù)人做出正確的評(píng)估。做好貸后管理，實(shí)時(shí)跟蹤，全面掌握各類信息，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，迅速采取措施收回貸款。商業(yè)銀行要切實(shí)支持中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資，降低中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資門檻，在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品，簡(jiǎn)化信貸流程，真正落實(shí)各項(xiàng)支持中小微企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策。

（五）加強(qiáng)中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)應(yīng)用

深入宣傳推廣應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，借助媒體加大對(duì)平臺(tái)的宣傳，加強(qiáng)與政府部門間的合作，切實(shí)落實(shí)有關(guān)文件。人民銀行要加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的指導(dǎo)，引導(dǎo)和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)，降低應(yīng)收賬款融資門檻，積極應(yīng)用平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)。推動(dòng)政府出臺(tái)配套鼓勵(lì)政策，提高核心企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款確認(rèn)的積極性，對(duì)幫助中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資的企業(yè)擇優(yōu)進(jìn)行支持，可給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼或稅收減免。