善融商務模式下信用型企業融資授信機制

王儒 華中科技大學

游哲 華東師范大學

一、小微企業發展現狀

目前，據國家工商局的數據顯示，我國小微企業工業總產值、銷售收入、實際利稅大約分別占中國經濟總量的60%、57%和40%。并且提供了大約75%的城鎮就業崗位。然而，小微企業由于受內部自身因素限制和外部經濟環境放緩影響，獲得融資支持的機會稀少。據統計，能夠通過商業銀行獲得銀行貸款的小微企業不足四成，且大部分是通過抵押擔保的形式獲得的。

解決小微企業融資困難，將資金注入到實體經濟中，是中國目前經濟轉型，改革發展持續推進的重要動力。然而，經濟放緩帶來的信貸收縮，使得小微企業融資更加困難，小微企業得不到資金支持，導致公司經濟不善，甚至破產則會導致進一步的經濟放緩。產生惡性循環。所以，必須要通過合理有效的途徑解決中小企業融資困難的問題。

二、善融商務信用型企業的授信評級

善融商務平臺作為以商業銀行為背景的電子商務平臺，在互聯網融資模式下，可以為小微企業提供充足的資金支持。但是，善融商務平臺面對眾多的小微企業，應當通過綜合小微企業的特點，互聯網經濟模式的授信機制，設定合理的信用識別機制，按照一定的標準區分企業的不同信用等級，以此用來作為授信的標準。分別對善融商務平臺上需要獲得融資服務的企業從公司概況、財務分析、信用評定三個方面進行評級。三個方面的權重比例設定為20%、30%、50%。

通過分析公司概況，首先了解企業的基本信息，企業的規模越大，發展的時間越長，核心產品在市場上占有較大的市場，具有穩定的收入來源，企業的穩定性越高，貸款的償還能力就越強，善融商務對其授信的風險就越小。反之，如果企業的規模較小，不確定因素就較多，對其授信的風險就會較大。

通過財務，可以幫助善融商務平臺全面了解欲獲得授信企業的財務狀況、經營成果和現金流量，進而分析企業的盈利能力、償債能力和發展前景等。其中，盈利能力側重評定企業在財務方面的成長性。負債情況可以幫助善融商務平臺分析企業的債務結構和債務償還能力。其中，資產負債率體現了負債在總資產中的比重（比率越大表面負債越低）；現金資產比率反映了企業不依靠存貨銷售及應收賬款的情況下支付當前債務的能力（比率越大說明償債能力越強），此數據更能反映企業的償債能力；銷售收現比率反映了主營業務收入中，實際收到的現金收益（比率越大表面企業銷售能力強）。此外，結合杜邦分析法評定企業的凈資產收益率，綜合評定企業的財務狀況。

通過分析信用評定，建立一套適合善融商務平臺風險承受的信用評級體系。首先，應著重評定企業的創新能力，通過善融商務平臺進行融資的小微企業必須要具備適當的創意優勢。通過信用評定體系篩選出具有創新優勢的企業，以創新優勢來彌補規模不足的劣勢。

三、善融商務授信模式相關風險控制

善融商務平臺在積極參與互聯網金融新時代同時，其自身的商業銀行風險控制體系卻無法再應用于互聯網金融體系中。原本的商業銀行的授信主要針對大型企業，在風險防控方面相應較小，而互聯網授信模式中，授信的對象主要針對小微企業，在風險防控方面面對的問題更大。結合建設銀行自身的風險防控經驗和能力，建立有效的風險防控機制對善融商務平臺具有重要意義。

首先，善融商務需要應對宏觀經濟風險對互聯網體系的沖擊，當前互聯網公司普遍估值偏高，一旦財政政策或貨幣政策向通縮的方面發展，將會對小微企業的經營狀況造成巨大影響。針對于此，善融商務平臺應當具有專門的互聯網行業研究分析部門，對互聯網行業未來的發展趨勢、市場規模、資金流量等做出客觀分析，結合分析結果，靈活設定善融商務平臺的授信額度、利率等。

其次，善融商務需要驗證授信企業提交材料的真實性。企業在發布重要信息時，為了自身的利益而隱藏不利信息。在企業的這一狀態因受到經濟利益的誘惑永遠不會消除，尋求互聯網授信的小微企業數量眾多，提交的申請數據量大，存在的潛在風險也大。善融商務平臺可以憑借建設銀行覆蓋全國的優勢，委托建設銀行在授信合格的小微企業進行實地考察，對企業的真實性做出全面的認定。

最后，善融商務平臺對可能存在的壞賬，要提前做好壞賬準備。小微企業在經營過程中抗風險的能力較弱，當小微企業無法到期還貸或破產時，善融商務平臺對已經發生的虧損要做到合理處理，將自身損失降至最小?；ヂ摼W授信模式相較于傳統的商業銀行線下授信模式，具有高收益、高風險的特點，善融商務要結合自身特點，平衡收益和風險之間的關系。

結論：小微企業的發展對于正處于經濟轉型期的中國經濟起著至關重要的作用，小微企業所代表的創新、創造力，正是中國從生產大國向創新大國轉型的關鍵所在。而小微企業的資金狀況卻遲遲無法得到解決，善融商務平臺互聯網授信服務的推出是時代賦予小微企業難得的基于，善融商務平臺通過銀行系統的保障，提供了比傳統電子商務平臺更低的貸款利率和貸款額度。小微企業解決了資金問題的困擾，就可以把大量的精力集中在產品的開發上，通過優良的產品和技術繼續獲得貸款服務，從根本上形成授信平臺和小微企業的良性循環。促進整個中國經濟社會的轉型和發展。