企業黃金租賃業務會計核算的探討

蓋淑珍 山東招金投資股份有限公司

黃金租賃作為一種金融衍生品工具，其誕生已有20余年時間，并憑借其特征成為黃金市場中重要的組成部分。該項業務進行過程中，銀行向用金客戶租賃黃金實物并收取一定的租賃利息，待到客戶到期歸還相應的黃金實物。而隨著黃金交易業務的快速發展，上海黃金交易所在原有的競價交易的基礎上，逐步建立了競價交易、詢價交易和借貸業務為一體的市場體系。交易的產品類型也從黃金延展到鉑金等類別，同時具有現貨、現貨即期及現貨延期交收共計十余個交易品種。針對不同的業務及交易品種的會計處理方式也有一定的差異。

一、不套保的黃金租借的會計核算分析

在黃金租借業務剛推出時，由于企業對風險的管控意識不嚴，對金融商品的了解不夠，很多企業并未對黃金的進行套保，在這種情況下針對黃金租借的會計核算需要根據借入和貸出的不同環節進行研究。

當企業租入黃金時，黃金入庫時，針對借的過程進行會計核算時為：庫存商品-租入黃金，而貸的過程為：短期借款-本金。租入黃金直接通過金交所賣出。

支付利息時，針對借的過程進行會計核算時為：財務費用-利息支出；而貸的過程中產生的利息則按照銀行存款產生的利息進行核算。

在黃金使用過程中，月末對租借黃金盈虧核算也按照借方和貸方的不同過程進行核算，借入方黃金在月末對其進行盈虧核算時需要計算公允價值變動損益計算。貸方的會計核算為：短期借款-公允價值變動損益。

歸還黃金時，借方的會計核算方式為：短期借款-本金，短期借款-公允價值變動損益。而貸方在進行會計核算時則為庫存商品-租入黃金。筆者認為，公允價值變動為租借黃金期間成本的不確定金額，應作為前期賣出黃金成本的調整。

二、企業自己套保的黃金租借會計核算分析

隨著黃金租借業務的推開，越來越多的企業意識到金價波動的風險，因此，為避免金價波動的風險，很多企業在租入黃金時，會選擇在期貨市場上做套保，此部分套保適用于企業會計準則第24號—套期保值，公允價值套期，是指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾，或該資產或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期。該類價值變動源于某類特定風險，且將影響企業的損益。在客戶租入時需要按照合同對當時的黃金價格和租賃量進行確認，并按照公允價值計量的方式計入當期損益的金融負債及金料成本。在期末時根據黃金的歸還情況按照金交所的平均價格調整以公允價值計量并將變動計入當期損益的金融負債。確認相應的公允價值變動損益情況。

企業選擇套保方式時，在會計核算方面會有一定的差異。在租入時會計核算，借方按照庫存商品進行會計核算，而貸方則按被套期項目進行會計核算。

三、銀行套保的黃金租借會計分析

隨著黃金租借套保業務的成熟，繼金交所推出了詢價交易后，黃金租借作為融資業務已非常明顯，詢價交易包括即期、遠期及掉期，即期交易指交易雙方以約定的合約、數量、價格等要 素，在交易當日（T日）或后續兩個交易日（T+1日、T+2日）到期結 算交割的交易。遠期交易指交易雙方以約定的合約、數量、價格等要素，在未來某一交易日到期結算交割的交易，遠期交易不包括即期交易。掉期交易指交易雙方以約定的合約、數量、價格等要素，在兩個不同的交易日進行方向相反數量相等的兩次到期結算交割的交易。掉期相當于一個近端的即期和一個遠端的遠期，具體應用如下：比如，一家企業與銀行達成帶套保的黃金租借10公斤，利率為1.8%，近端賣出價格為290元/克，遠端買入價格為295.22元/克。

在租入黃金和歸還時需要根據借方和貸方會計事項的不同分別進行會計處理，本案例中借方在租入黃金時，實際租入的其他貨幣資金為290萬元，對于貸方而言，實際主營業務收入290萬元，貸方的庫存商品-租入黃金為290萬，即短期借款—本金為290萬元。

在利息核算方面，由于租期為1年（12個月），因而借方的財務費用為290萬元×1.8%=0.87萬元，貸方應付利息為0.435萬元。

在支付時，借方會計核算的項目為應付利息，貸方為銀行存款。在租賃手續費核算方面，針對借方要確認其黃金租賃手續費，一般為[租賃金額a租賃費率（當期天數/365）];針對貸方的會計處理為應付利息，一般為[租賃金額a租賃費率（當期天數/365）]。

在期末歸還黃金時，根據每月金交所的金價平均值調整“交易性金融負債”的金額，企業需要將同等重量的黃金歸還至銀行金庫，具體的會計處理過程可分為借方的交易性金融負債以及投資收益（借款時金價與歸還時金價的差額）；貸方的會計處理事項主要是對之前確認的各期公允價值變動情況進行。在本案例中，借方的會計核算項目為庫存商品-租入黃金（290萬元），而貸方按照其他貨幣資金核算為295.22萬。

總結：綜合來看，黃金租賃業務是當前金融體系健全發展下的一大創新，有效地活躍了黃金市場，提高了相關企業在使用黃金方面的靈活性，為企業提供了更好地融資渠道。但是企業在租借黃金的過程中與其他金融業務的開展有一定的差異，黃金作為一種實物資本，在會計核算方面具有一定的差異性特征。文章通過對當前上海黃金交易所黃金交易業務的會計核算方式進行分析，對黃金即期交易和遠期交易過程中涉及到的不同會計核算過程進行研究，旨在更加明確的探討企業黃金租賃過程中的會計處理注意事項，幫助企業更好的發掘和利用黃金租賃業務實現資本增值。