金融支持實體經濟重點應為擴大小微企業融資服務

白山市金融工作辦公室金融服務中心 范軍

2002年，《小微企業促進法》頒布后，陸續出臺了一批財政上扶持小微企業的政策。特別經歷了國際金融危機之后，國家認識到了小微企業發展的重要性，也認識到小微企業所面臨的融資問題。于是2011年，國務院常務會議研究確定了多項相關財稅政策，各部委相繼出臺實施細則。央行還降低了利率和存款準備金率，加快資金在市場中流動[1]。金融支持實體經濟，為小微企業提供融資服務是重點的內容，這就需要對當前小微企業融資問題進行研究，提出相應的解決策略。

1 小微企業融資所存在的問題

1.1 對小微企業的融資情況不能作出準確的判斷

由于中國的小微企業統計存在口徑不一致的問題，金融企業對小微企業的資金流動情況不能作出正確的判斷。雖然中國已經頒布了新的小微企業分類標準，但在實踐中，許多基層銀行仍沿用原有的劃分方式，即小企業貸款按單筆貸款規模不足500萬元作為劃分標準，部分為1000萬元為劃分標準，這就不能將小微企業的融資情況真實地反映出來[2]。

1.2 銀行信貸沒有對小微企業全面覆蓋

銀行信貸出于安全考慮，會嚴格要求企業的規模、技術實力以及行業信譽度等，由于小微企業的經營模式比較小，財務制度不夠健全，銀行提供的貸款額度就會受到限制。以中國工商銀行為例，2015年，企業貸款總額在全國銀行企業貸款總額中所占有的比例為13%，有貸款余額的小微企業貸款總額在全國小微企業的貸款總額中還不足1.5%，這就可以明確，中國的小微企業貸款沒有實現全面覆蓋。浙江工業大學針對小微企業貸款問題進行了調查，根據調查結果顯示，2015年，浙江省小微企業貸款余額不足2500億元，雖然與2014年相比有一定的增長，但是增長幅度還不足8%，增長的速度與大中型企業相比較依然很低。2018年，小微企業新增貸款余額超過41億元，增長速度提高到13.2%，但是，依然要比大中型企業低。這就可以明確，小微企業貸款難的問題依然需要重點關注。

1.3 小微企業以民間融資為主

小微企業融資由于缺少足夠的資產，所以，依然采取民間融資渠道。中信證券對此進行了調查研究，結果表明，中國民間借貸市場的規模越來越大，當前的總規模超過4萬億元人民幣，由此可見，小微企業對于資金的需求量是非常大的，與金融企業貸款規模相比，占比已經達到10%～20%。中國的小微企業融資超過1/3以上是通過非官方融資獲得的。

1.4 小微企業融資成本比較高

從當前的小微企業銀行貸款利率情況來看，已經在基準利率的基礎上提高了10%～12%。此外，他們必須承擔一些其他的費用，諸如2%～15%的擔保費，連同評估費、賬戶管理費，甚至還需要提前預提利息。與正常貸款相比較，小微企業貸款的成本要高一些，大約高40%～50%。如果采用私人借貸的方式，實際支付的利率則會更高一些。

1.5 小型金融機構的融資服務不夠完善

金融機構不愿在基層開設網點，特別是縣、鄉和中西部地區，雖然已經設立了實體網點，但是，網點很少，各項金融服務不夠完善[3]。近年來，村鎮銀行、貸款公司、農村共同基金合作社等新型金融機構應運而生，在支持小微企業融資方面發揮著作用，但難以滿足小微企業的需求，為社區小微企業提供的金融服務更為匱乏。金融服務成為一種形式，難以發揮其應有的作用。

1.6 沒有建立完善的小微企業融資擔保體系

擔保機構在中國的小微企業融資中的作用存在局限，主要體現在四個方面，具體如下。

其一，融資擔保公司都采用了商業運營模式，不能發揮政府的主導作用，因此，在管理和服務上都體現為“小、散、亂”，甚至一些融資擔保公司參與民間借貸。

其二，銀行對小微企業設置門檻，不能建立銀行擔保合作與風險分擔的平等機制，不能實現風險共同分擔。

其三，擔保公司除重新擔保外，還需承擔壞賬。由于風險因素的存在，會導致一些融資擔保公司的經營舉步維艱[4]。

其四，由于擔保費率過高，小微企業沒有能力負擔，從而抑制了正常發展。

2 小微企業融資問題的解決策略

2.1 出臺新的劃型標準，做到統計口徑一致

了解小微企業的實際融資情況，為政府決策提供真實可靠的資料。從2017年的小微企業融資情況來看，小微企業的貸款在銀行企業貸款統計中所占比例相對較高一些，超過28%，這就意味著小微企業的融資問題已經得到改善。但是，通過對小微企業進行調查，可以了解其融資要比資料顯示困難得多，很多的小微企業只能在民間融資，或者通過地下金融機構借貸高利貸。用這種融資方式，必然會產生經濟負擔，這就意味著財務管理部門的宏觀數據與小微企業的實際貸款情況不符合。存在這種現象的主要原因是小微企業銀行貸款實際口徑與統計局小企業統計口徑之間存在著不相符合的問題[5]，這種情況應該進一步澄清和改善。督促各類金融機構嚴格統計各類企業特別是小企業的貸款情況，按照新的標準，對小企業的融資金額詳查明確，所獲得的資料可以作為政府決策的有價值參考。

2.2 發展小型金融機構

促進小型金融機構的發展，對民間資本正確引導，使其穩定有序地運行。把私人資本充分利用起來發展小金融機構，使得小微企業在發展中的暫時困難得以解決。將存款保險機制建立起來，還要強化監督管理工作，對民間資本實施制度化管理。將小金融機構建立起來，為小微企業提供融資服務，促進小微企業更好地發展。

2.3 促進小微企業直接融資

其一，拓寬小微企業債券融資渠道，根據近年來小微企業集體債券發行的進展情況，加大融資力度，促使小微企業的經營效率高、償付能力增強[6]。

其二，拓寬小微企業融資渠道，對中小企業板和創業板上市標準要作出調整，與新頒布的小微企業分類標準相吻合，主要目的是適當減少公司營業收入規模，還要對從業人員的人數有所規定。大力發展企業產權三板市場和地方交易市場，使上市企業數量逐步與小微企業的數量以及創業板的數量相當，使更多小微企業有上市的機會，以此為途徑擴大經營規模。

2.4 對信用擔保體系進一步完善

建立銀行擔保合作機制，對現有政策性擔保機構進行改組，小微企業信用擔保基金及其附屬基金都要建立在政府財政擔保的基礎上[7]。機構、企業和民間資本的運行中要發揮政府資金的主體作用，探索多種資金來源，采用這種資金投資機制，保證其持續穩定地運行。鼓勵金融機構參與到小微企業的信用擔保工作中，確定風險分擔比例，做到風險共同承擔，確保信用擔保體系長效運行。

2.5 將征信體系和風險評估機制建立起來

建立符合小微企業融資能力的融資體系，將征信體系和風險評估機制建立起來是非常必要的，對小微企業所具備的融資能力盡心評估，提供企業所需要的融資服務。對小微企業的會計制度、財務管理制度進一步完善，對于當前小微企業所存在的財務報表審計制度予以改進，使得投資者的權益得到保障。將小微信用報告制度建立起來，對不遵守承諾的企業予以嚴懲。小微企業要提高自身的融資能力，就要做到經營機制規范化、財務制度科學化。

2.6 提高小微企業金融服務效率

落實銀行財稅政策，使得金融機構服務質量和服務效率都有所提高。金融機構的服務要因地制宜，對符合規定條件的小微企業貸款重組，必要的時候還可以提供減免服務[8]。小微企業貸款借款人如果遇到了財務困難，不能夠按照規定的期限足額償還貸款的本金和利息，金融機構就可以采用重組的方式，或者采用減免擔保的方式，讓小微企業延期還款，表內利息還要相應地降低。放寬小微企業的呆賬核銷條件，對不良貸款處置政策從實際的貸款運行情況予以完善。

2.7 對商業銀行跨區域經營采取控制措施

對于商業銀行跨區域經營予以控制，鼓勵地方性服務，為當地的小微企業提供金融上的支持。近年來，一些地方商業銀行為了擴大經營，沒有重視地方商業銀行應該承擔的地方責任，這就必然會對地區金融市場造成一定的影響。小微企業要更好地發展，金融機構的支持是必不可少的。著力于發展小金融機構，控制地方商業銀行的跨區域發展，對小微企業服務正確引導，更好地發揮其作用[9]。

3 結語

綜上所述，現代的經濟運行中，金融是經濟發展的核心內容，對實體經濟起到了支撐作用。但是，落實到具體的工作中，由于金融供給不能真正地滿足實體經濟的需求，就會存在金融支持不能付諸實際的現象。將金融支持實體經濟工作作為重點來抓，加強對小微企業進行扶持，擴大融資服務范疇，提高服務質量，發揮其應有的價值。