淺析企業集團現金流管理

江蘇天裕能源科技集團有限公司 王灝

1 現金流的相關概念

現金流屬于財務管理的范疇，主要是指在企業經營過程中，所發生的現金流入與流出的全部資金收付數量，具體內容包括以下幾個方面，首先，現金流出是指企業的現金流出量，例如固定資產投資、營運成本等；其次，現金流入是指企業在運營過程中所發生的全部資金流入，包括營業收入、殘值收入或者變價收入、收回的流動資產等，這些都屬于現金流的主要方面，按照企業的經營活動分類，現金流可以分為經營活動現金流、投資活動現金流以及籌資活動現金流。相對應的，現金流管理是現代企業理財活動的一項重要的管理職能，是企業在一定的會計期間按照現金收付實現制，通過一定的經濟活動（經營活動，投資活動，籌資活動和非經常性項目）而產生的現金流入，現金流出以及總量情況的總稱。在考察企業的經營狀況是否良好，是否有足夠的現金償還債務以及資產的變現能力是否良好時，現金流是一項非常重要的指標。

2 企業集團現金流管理的必要性分析

具有資源配置功能，并且在整合匯集資源和協同管理方面具有極大優勢的競爭集團稱為企業集團，現金流管理在企業集團中起著非常重要的作用，是企業集團生存的根本，主要表現在提升企業集團經濟效益，提高決策科學性，規避資金短缺等風險，合理指導企業集團經營活動等方面。

2.1 提升企業集團經濟效益，提高決策科學性

現金流管理的首要工作是根據企業的現金情況制定現金流量表，并且現金流量可以從動態和靜態兩個方面進行體現，現金流量表可以對企業集團獲取現金的能力、償債能力、收益質量以及投資活動和籌資活動作出總體的評價，一方面，可以科學反映企業集團的經營狀況，為管理層的決策提供戰略指導；另一方面，保證管理層決策方案的合理實施，使得企業集團實現自身價值增長，促進發展進步。

2.2 規避各種風險，提升資金使用活性

企業集團規模較大，業務較多導致了其風險程度更高，例如，企業的經營風險，是由于企業集團的現金預算以及現金融通不匹配引發的風險，表現為現金在使用活動各個環節分布不均、現金短缺等現象，降低了現金的使用效率。企業的內控資金風險，是由于下屬企業的籌集資金的行為不規范導致的風險，表現為不經過集團總部批準私自投資、籌資等行為，使得企業集團整體的籌集資金，投資方面的成本增加，資金管理不力。因此，通過有效的現金流管理，一方面制定相應的現金預算管理機制，與企業的業務預算互相配合，規避現金短缺，閑置資金浪費等現象，有效盤活資金；另一方面，加強企業集團總部對下屬企業的控制，使得企業集團整體統一運作，實現戰略協同。

2.3 改善企業集團經營布局，增加投資者信心

有效的現金流管理可以使企業集團的財務部門能夠掌握財務信息，財務部門的員工通過適當調整現金流積累的狀況，對于減少企業債務利息有良好的效果，進而優化企業集團的資源配置，改善企業經營布局。另外，充盈的現金流是企業集團良好運營的重要依據，通過科學的現金流管理，能夠增加投資者信心，使得企業集團獲得更多的投資，從而實現企業集團良好的資金運作。

3 企業集團現金流管理出現的問題分析

目前，隨著企業集團的經營業務的擴大，實現集團總部與下屬企業的現金流統一運作并不容易，因此，在現金流管理中，出現了一系列的問題，例如對下屬公司監管不力，內控制度不完善以及員工業務水平、觀念意識不到位等情況。

3.1 內控制度不完善，現金監管不力

一個合理的內控制度是企業集團現金流充分運作的保障，但是，目前，企業集團的內控制度并不完善，監管不力，內部協調困難，主要表現在以下幾個方面：首先，企業集團內部沒有針對現金流建立統一的運作模式以及制定相關的管理政策，各級管理人員沒有充足的管理意識，責任意識較差，導致總部對于現金存儲量，流向以及流量不能及時掌握，也不能對現金流管理出現的問題進行解決；其次，對于企業集團的下屬公司存在私自投資，募集資金等行為，這些都是由于內控監管不力導致的，使得企業集團總部的籌資，投資成本增加，無法發揮集體規模效應，最終影響了企業集團的經濟利益。

3.2 員工思想意識，業務水平有限，影響現金流管理效果

在企業集團內部，普遍存在著員工現金流管理意識較差，業務水平有待提升等現象，主要表現在以下幾個方面：首先，現金流管理并沒有引起管理層的重視，員工普遍沒有現金流管理的觀念，只是片面的認為現金流管理可以通過現金流量表直觀的反映出來，沒有考慮到現金流在企業集團總部以及下屬企業之間的流動與均衡性；其次，由于企業集團持有的現金量，現金的凈流量以及存儲量都是以靜態形式存在的，企業集團的現金存量不能夠帶給企業集團任何的價值，因此，企業集團既要保證現金存量足夠，避免發生資金短缺，也要提升現金流動效率，提升使用率。但是，企業集團員工現金流管理水平有限，缺乏相關的經驗對現金進行合理的籌集，分配以及管理，不能實現現金的動態流動，最終影響了企業集團的經濟效益，導致現金流管理不善。

3.3 現金流量表缺乏指導意義，現金預算指標體系不科學

目前，企業集團的現金流管理只是針對于企業集團總部與下屬企業制定現金報表來反映問題，但是，僅僅通過現金報表，只是反映一段時期的現金情況，不能綜合客觀反映下屬企業的現金情況，另外，不能夠與現金預算互相匹配，各個企業的現金流預算指標缺乏科學性與實用性，往往存在制定的預算標準不能順利完成的現象。在企業集團的經營成果中，各個企業只是通過利潤，收入等指標來界定自身的經營狀況好壞，而不是按照現金流充足，均衡為目標來進行界定，導致各個下屬企業在現金流管理時忽略了現金的安全穩定性，并且各個下屬企業的現金協同更加困難。

4 針對企業集團現金流管理現狀提出的建議措施

通過以上分析，企業集團現金流管理現狀不容樂觀，存在內控制度不完善、員工思想意識、業務水平有限以及現金流量表缺乏指導意義等問題，因此，需要針對這些問題提出相應的建議措施，以提升現金管理效果。

4.1 加強現金流管理觀念，建立完善的內控制度

企業集團內要建立統一完善的內控制度，增強現金流管理觀念，主要從以下幾個方面進行完善，首先，企業集團的管理人員要有足夠的現金流管理觀念，將現金流管理納入到企業集團的戰略規劃以及考核指標中去，管理層可以通過公司內網宣傳或者組織座談會的形式提升員工的現金管理意識，在企業集團的文化意識方面，要體現“現金為王”的管理理念，統一集團企業以及下屬企業各個層級的現金管控思想和原則，堅持從嚴把控現金支付順序，不僅要在還貸付息，繳納稅款，水電費以及員工薪酬方面確保有充足的現金，還能夠規避閑置資金浪費現象。其次，需要建立完善的內控監督制度，加強對下屬企業的現金流管理，具體措施包括以下幾個方面，第一，內控人員定期梳理并且摸清現金的收付款情況，各個下屬企業定期編制應收賬款賬齡情況交給內控人員審核，確定現金存量情況；第二，對于賬齡一年以上的應收賬款，內控人員應該督促相關單位加強對其催收力度，利用法律手段減少拖欠損失；第三，企業集團要制定現金流管理的相關制度，將現金流管理重點轉移到存貨以及應收賬款的管理上來，明確下屬企業的銷售部門以及業務部門為應收款項責任第一人，建立目標責任制，最終加強下屬企業的現金流管理，規避壞賬，爛賬對企業集團造成的損失。最后，為了保證內部控制監督的效果，不僅選聘合適的內控人才，還應該建立交叉監督，循環監督以及輪崗監督的制度，以提升監督效果。

4.2 加強現金預算與業務預算的深度融合，科學制定預算指標

企業集團的現金預算要與業務預算互相匹配，并且要符合企業集團整體的戰略目標，不應該出現現金流管理片面化，企業分割化等現象，因此，需要從以下幾個方面進行完善，首先，企業集團總部做好盡職調查，合理規劃企業集團的戰略目標，并且根據戰略目標制定各個下屬企業以及分部門的預算目標，各個下屬企業必須充分交流，保證現金預算目標協同性；其次，設置目標利潤賬戶，歸集各個單位的正向生產經營現金流，將下屬企業的目標賬戶的現金流及時歸集，償還集團企業外部貸款以及進行收益分配，實現現金流的有效運轉；最后，按照現金流指標確定合理的考核指標，與績效考核相掛鉤，考核遵循的基本理念是“投資有回報，借貸要償還，切忌閑置短缺，充分實現盈利”，具體做法是每月，每一季度對于現金流指標的完成情況進行評定，從而確定責任部門的工作情況，提升現金流管理水平。

4.3 實現集中管理，規避現金風險

充分的現金存儲量，合理的機構布局以及完善的現金運營環境是現金流集中管理的保證，現金流集中管理能夠規避現金分散，實現現金統一劃撥，主要從以下幾個方面進行完善，首先，在企業集團內部建立現金集中管理平臺，利用大數據技術將企業集團的現金流量情況進行實時分析，判斷企業集團內部可能出現的現金短缺等情況，從而進行有效劃撥，并且現金集中平臺也能夠建立合理的審批程序保證現金的有效劃撥，明確現金流向，防止出現現金流失不明等風險；其次，配備合理的現金集中平臺業務 人員，員工不僅需要具備現金流管理的知識，還需要掌握信息技術平臺的具體業務操作；最后，通過現金集中管理平臺加強各個下屬企業之間的聯系，統一運作，實現企業集團各個部門之間的協同。

5 結語

現金流是企業集團經營活動的根本要素，因此，要將企業集團現金流的流入與流出納入單位的經營成果中來，使企業集團的管理人員對現金流進行充分的重視。本文從企業集團現金流管理的重要性，問題以及措施建議進行分析探討，以求為企業集團的財務管理提供更新與優化的思路，最終提升企業集團的經濟效益。