云南省某煤電一體化項目財務管理有關問題探討

任洪波

一、昭通某煤電一體化項目簡介

昭通某煤電一體化項目是云南省“西電東送”能源發展戰略重點項目之一，目前，已成功建成2*600MW 電廠（電廠裝機容量為120 萬裝機，2012 年投產，為云南省最先進的火電機組。）及年產150 萬噸的煤礦。

云南昭通某能源有限公司（電廠）是因云南昭通煤電一體化項目4×600MW 火電項目而組建成立的項目法人。能源公司下設全資子公司煤炭公司，能源公司負責電廠運營，煤炭公司負責電廠煤炭供應。煤電一體化項目分二期建設，一期建設裝機容量為2×600MW 火力發電機組及240 萬噸/年生產能力的配套煤礦，投資金額約為人民幣90 億元。項目一期工程2×600MW 機組2012 年12 月開始整套機組啟動運行，2013 年1 季度正式投產。2 017 年8 月，配套的240 萬噸/年生產能力的煤礦，其中150 萬噸建成投產。至2018 年2 月止，項目二期2*600MW火電工程尚未開工建設。

二、昭通煤電一體化項目所遇到的財務管理難題

（一）內部借款使用及核算方面

云南昭通某能源公司下屬的煤礦由其分公司變更為子公司（即煤炭公司），并于2017 年完成注資。由于煤炭公司不具備自主融資能力，所有融資工作均由云南昭通某能源有限公司完成。目前，電廠與煤炭公司仍沿用原總、分公司時期確定的利息分攤模式分配借款利息。截止2018 年末，電廠與煤炭公司的其他應收款金額較大。電廠與煤炭公司賬上均是以往來款項的方式列示，且由于煤炭公司無力支付利息，該往來款項逐年增加。應收本金與應收利息分類不明晰，內部借統的使用及核算不規范，存在較大稅收風險。

（二）不能有效的開展審計合規性前置審查及發揮審計風險防控的作用

隨著項目公司運行時間的增長，煤電一體化每年發生的投資項目支出在逐年增加，如何有效發揮煤電一體化項目的整體優勢，內部審計如何開展監督檢查工作，實現由投入到產出全過程的管控，是值得探索的一個難題。

（三）煤電一體化項目已投產多年，竣工決算一直未完成

煤電項目生產類固定資產未建立明細資產卡片，相關管理存在瑕疵。電廠1#機、2#機已投產運行多年，但涉及煤電一體化項目一期2×600MW 新建工程已辦理完工程結算審核的相關單項工程并不多，目前已完成的主要是進場公路、樁基工程及其他一些零星合同等，主體工程已經完成工程結算，但未完成竣工決算。煤電一體化項目征地拆遷移民安置工作目前也尚未處理完畢，隨著時間推移存在一定風險。

（四）融資困難，自主融資能力弱，公司資金過于依賴內部借款

2018 年末，煤電一體化項目出現一定的經營困難，發電量不及預期，收入及利潤總額都受到較大影響，導致資產負債率有所上升。隨著資產負債率的不斷升高，各金融機構對云南火電行業普遍不看好，加之公司連續多年虧損，自主融資能力進一步減弱，融資難度不斷加大，融資成本也將大幅提高。煤電一體化項目面臨著融資難度大，甚至出現資金鏈斷裂的風險。

（五）煤電一體化項目資金支付壓力較大，迫切需要改變原有管理模式

受火電煤炭行業產能過剩，行業低迷的影響，煤電一體化項目盈利狀況不甚理想，資本性支出還在持續增長，煤電項目整體還本付息的壓力不斷增大。如何科學加強資金成本過程控制，是迫切需要解決的一個難題。

（六）煤電一體化項目基建期抵扣增值稅存在一定的稅會差異

煤電一體化項目增值稅納稅申報表進項稅額與賬面數據存在一定差異。差異原因是以前年度基建期遺留問題，主要為2008 年以前購置的一部分設備進項稅額不能抵扣，項目公司全部認證抵扣，而賬上未入進項稅額，導致申報進項稅比實際賬面金額大。

三、應對煤電一體化項目財務管理難題的對策及建議

（一）盡快根據稅法要求，簽訂統借統貸款協議

鑒于煤炭公司應付利息實際已逾期，且由于煤炭公司經營凈現金流無法覆蓋還本付息所需資金，建議電廠與煤炭公司以2018 年末本息合計數為借款總額，盡快簽訂統借統貸款協議，規范核算內部借款及后續產生的財務費用，防范產生增值稅納稅風險。

因煤炭公司受煤炭行業融資限制，暫無獨立融資的能力。故電廠與煤炭公司協商一致，同意對煤炭公司長期應收款轉為統借統貸款，并簽訂統借統還書面協議，該協議不但明確了雙方的權益和義務，又享受了增值稅稅收優惠，化解了煤電一體化項目納稅風險。

（二）對煤電一體化項目開展全面經營過程審計

一是根據集團內審工作的總體部署與管控要求，為有效的履行審計監督與評價職能，結合項目公司經營管理的薄弱環節及各部門工作過程中重點關注的內容。公司通過持續開展以前年度未完結審計工作、領導任期經濟責任審計工作、重要業務關鍵環節的燃煤管理、市場化電量交易、資金管理和薪酬管理審計檢查，以及參與公司內控執行等監督檢查工作，有效服務于公司經營管理過程，為公司規范經營、加強內部控制和監督、降低和防范經營管理風險提出管理意見與建議。

二是結合集團印發的《基本建設項目績效評價操作指引》，對煤電一體化項目開展投資后評價管理內部審計工作。通過內審人員交叉審計，為公司內審人員搭建溝通交流學習渠道，并達到規范煤電一體化項目投資及建設目標。

（三）盡快推進煤電一體化項目竣工決算

項目公司積極推進并配合做好竣工決算及審計工作，財務部安排專人對工程、設備等合同臺賬進行全面梳理，配合竣工審計開展竣工結算及審計工作，由于項目歷時較長，存在歷史遺留的問題較多，公司定期組織相關人員召開竣工決算專題會議，匯報近期工作推進的情況，保證了竣工決算及審計工作圓滿完成。

項目公司竣工決算各方面工作的審核工作。目前各項基礎底稿已編制完畢，并完成匯總。已完成竣工決算審計報告初稿的編制，并結合相關內容進行再次審核。待造價事務所審核完成并出具正式竣工決算報告后，將提交董事會及股東會審議。

（四）千方百計，創新利用煤電一體化項目開展融資工作

密切關注融資市場，整合廠礦資產，充分利用煤電一體化項目優勢，積極與各金融機構聯系，力求拓寬融資渠道，增加自主融資能力。

一是進一步加強與金融機構和集團財務中心對接，掌握更多的融資信息來指導融資工作；二是對一體化項目資產進行梳理并盤活，結合煤電一體化優勢，充分利用現有煤電一體化資產開展融資租賃業務；三是對到期短期借款積極與銀行進行溝通協調，爭取到期后能續貸；四是積極拓展理財直融、基金、私募債等別的融資方式來補充資金缺口。

項目公司還積極配合集團引入資管項目融資，并在上級公司的支持幫助下，經多次協商，上級公司同意將募集資金12 億元用于置換電廠到期統借統貸款，電廠收到置換借款后，同步置換了煤炭公司到期統借統貸款，兩公司貸款結構調整后大大降低了資金還款壓力，保障了煤電項目資金安全。

（五）加強項目一體化資金和成本控制

繼續加強資金和成本控制，強化對資金使用的計劃管理。利用融資協同機構的優勢對各項資金收支統一規劃，合理利用匯票等多種付款方式，提升公司資金使用效率，降低財務費用，對于當月無計劃或計劃不準確的的支出一律不予支付。做好全年財務決算和明年預算工作，確保年終各項經營指標的順利完成。繼續推行全面預算管理，對成本指標進行細劃分解，加強成本過程控制，不斷提高資金的利用率，按月編報月度成本計劃和資金使用計劃。

項目公司每月定期召開資金管理專題會議，就公司資金狀況、融資公司部署、資金支付等事宜進行集體決策，形成月度資金支付計劃，并嚴格按照資金計劃執行。針對支付100 萬元以上大額資金，必須提前一天向上級公司上報頭寸。

在財務費用持續上升的情形下，為提高資金使用效率，降低財務成本，通過與相關合作銀行協商，辦理全額保證金開立電子承兌匯票業務，之后與各供應商聯系將當月應付款通過承兌匯票支付，通過該業務獲得存款收入降低財務費用。

（六）加強稅務管理水平，核查稅會差異，盡快進行賬務處理

建議煤電項目公司對涉稅風險進行評估，加強稅收風險管理。將建廠以來的一體化項目所有進項稅進行一次全面梳理，找出差異原因后，盡快核對留抵稅額差異，保持與當地稅務機關密切聯系，確認增值稅留抵稅額，降低涉稅風險。

項目公司稅務管理人員應每月核對增值稅賬表差異，制作差異調節表，保證增值稅申報表和會計賬目數據的一致性。在與當地國家稅務局進行溝通協調的基礎上，進行相應賬務調整。

基建期進項稅差異問題，項目公司聘請云南某稅務師事務所有限公司對公司賬面進項稅與申報差異進行全面審查。通過查閱公司會計資料及納稅資料等，實施了驗證、計算和職業推斷等必要審計程序。最終出具項目增值稅差異審計報告。根據稅務師事務所出具審計報告，財務部根據審計報告對項目增值稅進行轉出，目前項目公司賬面進項稅與稅務申報無差異。