淺談利率市場化后的中小銀行應對策略

● 彭 帥

從1996年的人民銀行正式放開銀行間同業拆借利率到現今的全面放開金融機構貸款利率下限，利率市場化的進程逐步進入快車道。利率市場化是中國金融改革的重要內容，對于降低企業融資成本、提升金融業服務水平，促進金融業的的活力和能力大有裨益，然而利率市場化后，中小銀行的生存危機已然到來，中小銀行的發展將面臨巨大挑戰。

一、利率市場化對中小銀行的挑戰

（一）競爭加劇，高利差盈利模式無法持續

由于中小銀行利率的自主定價能力較弱，在利率市場化全部實施后，在與大型股份制銀行的競爭中，中小銀行將面臨前所未有的生存危機。

現階段，存貸利息差是中小銀行主要的利潤來源，盈利模式單一、自主定價能力較弱成為影響中小銀行生存的最大問題。利率市場化后，為了生存，中小銀行必將提升自身利率獲取存款資金，而這將直接增加存款利息支出，促使成本上升，也將導致行業間的惡性競爭。同時，為了爭取市場客戶，中小銀行將不得不降低貸款利率以吸引貸款客戶，這將導致貸款利息收入的銳減，這一升一降將徹底改變那種畸形的存貸利息差的舊模式。中小銀行自身存在的諸多問題，如：定價能力弱、資產規模小、社會認可度低、盈利模式單一等將嚴重影響其發展。利率市場化后，中小銀行將直面利差縮小、利潤跳水的局面，而此時兼并和重組將會大量出現，各銀行競爭格局將重新洗牌，如果不進行有效的改革，中小銀行的生存將出現重大危機。

（二）改變中小銀行經營模式，增加經營風險

利率市場化必將促使中小銀行轉變經營模式，推動其進行更深層次的改革。利率放開后，中小銀行的存貸利率結構將會面臨調整，早期那種畸形存貸利差將不復存在，為了生存和追逐高利潤，中小銀行有可能冒險給那些高風險客戶貸款，這將直接導致中小銀行面臨較高的貸款風險。有些中小銀行間的惡性競爭也許愈發白熱化，為了生存，部分中小銀行的貸款利率將會劇烈浮動，進而導致收益基準利率風險、曲線風險等發生。

（三）中小銀行的風險管理能力經受較大考驗

利率波動的不可預測性將促使中小銀行的風險管理成本急劇提升，同時也會增加流動性風險和經營管理決策風險等。由于中小銀行在管理決策、風險管控、信息化操控平臺等方面的能力較弱，識別和控制利率風險的能力將經受考驗。此外，利率市場化也必將導致信用風險和市場風險評估失準的產生。中小銀行資金價格管理能力也備受考驗。中小銀行由于自身戰略決策、市場判斷和經營目標制定方面與大銀行有較大差距，因此在風險控制上將遇到很大困難，加之利率波動較大，中小銀行在定價方式、定價程序、定價策略上也將處于劣勢，風險度較高。

（四）人才和技術面臨重大考驗

與國有大型股份制銀行相比，中小銀行在人才和技術、經營管理水平和金融風險防范能力等方面存在巨大差距。沒有人才和技術支撐，中小銀行在利率市場化后將面臨巨大的困難。如何引入高水平金融專業人才，打造屬于自己獨有的風險管控體系是擺在中小銀行面前的一個難題。加之中小商業銀行營業時間較長、員工素質參差不齊、對員工的業務培訓大多流于表面，再加上道德風險的控制不力等因素，可能導致操作風險頻發，甚至出現嚴重的金融腐敗，進而嚴重破壞自身的管理體制。而這將嚴重破壞中小銀行的形象，嚴重動搖中小銀行的生存之本。

二、中小銀行面對利率市場化的應對策略

（一）構建新的風險管理體系，完善定價體系

利率風險管理是銀行資產負債管理的重要內容。利率市場化后，中小銀行應強化利率風險意識，加強規避利率波動風險的能力，構建新的利率風險管理體系，建立利率風險管理分析模型，開發利率風險管理工具。同時，中小銀行應借鑒大型股份制銀行的經驗，認真研究市場行情，精準規避貸款風險，不斷提升自身定價能力。同時，應創新營銷模式，利用大數據和智能平臺充分對客戶進行調研和跟蹤，針對不同客戶量身定做金融產品，對客戶實行精準營銷，利用智能平臺簡化貸款流程，加強貸款信息化管理。加強人工智能領域的研發，積極推動智能網絡終端建設。中小銀行還應加強金融產品的研發，不斷提高產品創新能力，隨著各項業務的開展，及時準確地修正定價的不足，逐步建立適合區域和自身的綜合定價體系。積極調研市場和區域經濟走勢，利用信息技術努力提高經營管理水平，在運營模式、經營理念以及風險管控方面做到能及時應對，從而實現規避利率風險和盈利的雙重目的。

（二）轉變傳統業務模式，優化客戶結構

轉變單一經營模式，開展多元化業務模式是利率市場化后中小銀行的必經之路。首先，中小銀行必須加快信息化、智能化系統建設，明確自身發展戰略，走特色化、差異化、個性化之路，重視網絡產品研發，突出智能網絡平臺建設，大力發展中間業務，大力發展證券承銷、私募發行、公司籌資、并購重組、風險投資和基金管理等投資銀行領域的相關業務，實現傳統存貸利差和中間業務兩條腿走路、兩者并重的新模式。中小銀行應當以市場為導向，充分挖掘市場潛在需求，分析市場發展趨勢，著力發展投資銀行業務等高附加值的業務。通過提高網絡產品業務、網絡支付業務、金融市場業務收入比重，降低人力和經營成本，根據對不同客戶的調研，全方位滿足不同客戶的業務需求，努力提高非傳統業務收入，其次，中小銀行應當通過優化貸款客戶結構的方式來增加貸款收益率，適時加大對一些能夠負擔高貸款利率的中小企業的貸款比重，通過多種方式吸引中小企業和民營企業以及外資企業客戶。

（三）做好市場定位，加大人才培養力度

中小銀行應做足小微企業的調研和論證，依據區域經濟發展形勢和行業發展趨勢，及時做好政策和業務調整，建立動態的經營模式，根據市場走向和國家政策，及時調整市場定位，做好本地區和外域市場的分析，逐步塑造差異化、特色化的競爭優勢。同時，利率市場化后，各銀行主要業務來源的存貸利息差的同質化競爭將更加白熱化，做好市場定位，細分市場，走差異化、多樣化發展道路是中小銀行發展的必經之路，只有有特色才能在同質化競爭越來越激烈的情況下保持競爭力。在未來會迅速發展的中間業務上，中小銀行應當大力發展私人銀行業務，而私人銀行業務的發展需要積累大量高凈值優質客戶，所以銀行應當加大對于優質客戶的營銷力度，可以通過為這些客戶提供特色化的服務來吸引這些客戶，當然提供的服務要注重其可實現性，如果只是停留在口頭上，會使這部分客戶的忠誠度下降，流失速度加大。

利率市場化已經進入加速階段，中小銀行要想在激烈的市場競爭中生存，只靠傳統的粗放式的經營模式已經行不通了，唯一的出路就是制定科學的風險管理體系和風險控制機制，而這則需要大量精通風險控制領域的人才。所以，中小銀行要切實重視人才的培養和開發，積極吸納國內外頂尖金融人才，在員工的招聘、培養、選拔、任用及考核等方面做足功夫，加大風險控制領域的人才培養。同時，中小銀行應當及時對基層員工進行培訓，加大基層員工尤其基層管理干部的培養，將員工培養成既熟悉銀行經營管理，又精通傳統業務、網絡業務、中間業務、投資銀行業務等知識的高素質復合型人才。