我國中小企業(yè)融資擔保問題及對策研究

孔德官

引言：

企業(yè)融資是其在發(fā)展過程中為解決資金短缺問題，保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，而通過科學的預測和決策，采用一定的方式進行資金籌集的行為與過程。在中小企業(yè)發(fā)展中，通過融資能夠保證企業(yè)資金動力充足，實現(xiàn)經(jīng)營活動有序長期進行，從而實現(xiàn)企業(yè)進一步的發(fā)展壯大。然而，融資擔保難一直以來都是我國中小企業(yè)發(fā)展中面臨的一大難題，受到企業(yè)自身及外部各種因素的影響。基于此，分析目前我國中小企業(yè)在融資擔保中存在的問題，研究有效的解決方式，從而為中小企業(yè)融資擔保提供有效途徑。

一、我國中小企業(yè)融資擔保中存在的問題

（一）中小企業(yè)自身問題

中小企業(yè)在發(fā)展過程中其自身經(jīng)營能力、信用管理以及財務管理等方面存在較大的缺陷，因此中小企業(yè)往往在市場中的核心競爭力較弱，市場占有率以及對市場競爭環(huán)境的適應性較低。同時，在中小企業(yè)融資中，融資渠道狹窄、方式單一，主要是以從銀行獲得貸款的方式實現(xiàn)融資。但是，由于中小企業(yè)發(fā)展中良莠不齊，很多中小企業(yè)的信用意識較差，財務管理水平較低，應對市場風險的能力較弱，導致銀行對于中小企業(yè)的信任度較低，要求其融資需要較高的成本，從而為中小企業(yè)融資加大了困難。

（二）融資擔保機構(gòu)體系建設不完善，缺乏相應的法律法規(guī)

近年來，我國逐漸出臺了一些規(guī)章制度，但大多都是針對政策性擔保機構(gòu)，指導意見具有較強的原則性，在有關于政府對中小企業(yè)融資擔保的監(jiān)管，行業(yè)自律以及市場準入機制等方面，缺乏細化的政策規(guī)范，對于擔保機構(gòu)存在違規(guī)經(jīng)營等現(xiàn)象缺少約束。同時，在我國融資擔保體系中，中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)的法律地位以及性質(zhì)都不明確，造成了融資擔保機構(gòu)在籌集資金的過程中，面對較大的難度，并且沒有穩(wěn)定的資金來源，銀行對其的認可度也不高。此外，融資擔保機構(gòu)體系建設不完善，缺乏再擔保機構(gòu)，不能有效地分散風險，同時其自身資本規(guī)模和運營能力導致風險承擔能力較差。這些都造成融資擔保機構(gòu)無法為中小企業(yè)提供足夠的信用擔保支持。

（三）擔保種類單一，交易成本過高

目前我國對于融資擔保機構(gòu)的財政資金支持總體規(guī)模較小，而其中大多數(shù)集中于政策性融資擔保機構(gòu)，對于互助性與商業(yè)性的融資擔保機構(gòu)的資金支持力度非常小。由于中小企業(yè)自身問題因素的限制，商業(yè)銀行所掌握的企業(yè)信息是比較片面的，在其對中小企業(yè)發(fā)放貸款時，需要花費大量的精力，付出較高的信息、人力等成本去了解中小企業(yè)經(jīng)營相關信息；同時，也提高融資擔保機構(gòu)為中小企業(yè)提供擔保服務所要承擔的風險。這也就造成了在融資擔保機構(gòu)中，提供的擔保種類較為單一，并且提供擔保服務的客戶范圍較小，具有較強的集中性。這對于中小企業(yè)融資擔保的整體發(fā)展是非常不利的。

二、解決我國中小企業(yè)融資擔保問題的對策

（一）提高中小企業(yè)經(jīng)營管理水平

中小企業(yè)提高經(jīng)營管理水平，就需要在企業(yè)內(nèi)部建立健全的管理制度，提高自身經(jīng)營能力，提高財務管理水平，建立良好的社會信用，從而提高融資擔保機構(gòu)及金融機構(gòu)等對企業(yè)的信任度。建立健全的內(nèi)部管理制度，首先需要企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展的實際情況，制定科學的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，不斷提高企業(yè)的市場競爭力，增強企業(yè)應對經(jīng)營風險的能力；其次，提高企業(yè)內(nèi)部財務人員的專業(yè)素質(zhì)，建立完善的財務管理制度，提高財務企業(yè)財務信息的真實性、可靠性、完整性；最后，提高企業(yè)的信用意識，在融資擔保中提供真實可靠的企業(yè)財務狀況，履行約定認真負責，從而提高金融及融資擔保機構(gòu)對企業(yè)的信任。

（二）完善中小企業(yè)融資擔保體系，建立健全的融資擔保法律法規(guī)

目前，我國的政策性融資擔保機構(gòu)已經(jīng)發(fā)展到一定的階段，需要加快商業(yè)性融資擔保機構(gòu)的發(fā)展。一方面，商業(yè)性的融資擔保機構(gòu)具有靈活性、專業(yè)性、創(chuàng)新性的特點，具有風險分擔機制以及反擔保模式；另一方面，商業(yè)性融資擔保機構(gòu)能夠加強與風投的聯(lián)系與合作，為中小企業(yè)融資拓寬渠道。實現(xiàn)政策性與商業(yè)性融資擔保機構(gòu)的共同發(fā)展，有助于豐富中小企業(yè)融資擔保體系，同時完善中下企業(yè)融資擔保體系，加強對擔保項目的全程風險控制,提高財務管理水平及資金風險控制有效性等，促進融資擔保機構(gòu)的良性發(fā)展。

在針對中小企業(yè)融資擔保法律法規(guī)建設中，政府應當不斷借鑒國外成功經(jīng)驗，根據(jù)現(xiàn)階段我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及市場發(fā)展趨勢，進行制度創(chuàng)新，不斷修訂完善《擔保法》等法律規(guī)范。同時，制定完善的融資擔保監(jiān)管制度，建立多元化的市場監(jiān)管機制，從政府、市場以及行業(yè)等方面加強對中小企業(yè)融資擔保的監(jiān)管。

（三）現(xiàn)階段中小企業(yè)有效融資途徑

目前可供選擇的融資渠道主要有三類，銀行融資、商業(yè)保理、設備融資租賃。其中，商業(yè)保理、設備融資租賃為非銀行金融機構(gòu)，抵押物不限于房地產(chǎn)。

1.銀行融資。具體的產(chǎn)品分別為銀行固定資產(chǎn)投資貸款、短期流動資金貸款等產(chǎn)品。目前經(jīng)濟形勢下，銀行金融機構(gòu)對中小企業(yè)融資業(yè)務在操作上，特別青睞房產(chǎn)、國有土地使用權(quán)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作抵押。銀行貸款有效擔保抵押物的范圍，大多限于房產(chǎn)、國有土地使用權(quán)。其它資產(chǎn)一般得不到認可。在擔保確定而且得到銀行認可的情況下，銀行貸款融資的金融產(chǎn)品，一般首推短期流動資金貸款，期限不超過一年。一年一還，到期再申請、審批，便于銀行控制和防范風險。

2.商業(yè)保理。商業(yè)保理指供應商將基于其與采購商訂立的貨物銷售/服務合同所產(chǎn)生的應收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供應收賬款融資、應收賬款管理及催收、信用風險管理等綜合金融服務的貿(mào)易融資工具。商業(yè)保理的本質(zhì)是供貨商基于商業(yè)交易，將核心企業(yè)（即采購商）的信用轉(zhuǎn)為自身信用，實現(xiàn)應收賬款變現(xiàn)的智短期融資。如果中小企業(yè)擁優(yōu)質(zhì)客戶的應收賬款資產(chǎn)，可選商業(yè)保理公司做短期保理融資，期限一般小于6個月。

3.設備融資租賃公司。融資租賃又稱設備租賃或現(xiàn)代租賃，指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務后,一般設備所有權(quán)到期轉(zhuǎn)讓給承租人。

設備融資方式：一般分為直接設備租賃融資、回租設備租賃融資。所設立的融資合同均以設備為載體融通資金，以主設備抵押登記作為擔保物，融資租期一般為中長期，期限兩年至五年，為中小企業(yè)提供中長期的穩(wěn)定資金，分期定期歸還，支付分散資金壓力小。相對前兩種融資途徑而言，融資成本偏高。

（四）發(fā)揮財稅資金的引導作用

政府應當建立完善的融資擔保機構(gòu)資金補償機制，發(fā)揮對中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)的政策支持的引導作用，通過運用財稅手段，加大對融資擔保機構(gòu)的扶持力度。首先，在財政預算編制過程中，單獨將融資擔保機構(gòu)預算項目列支，逐年增加對融資擔保機構(gòu)的資金補償；其次，鼓勵和引導社會資本進入融資擔保市場，豐富融資擔保產(chǎn)品種類，形成融資擔保機構(gòu)多元化投資格局；最后，建立融資再擔保機制，風險共擔，有效分散融資擔保機構(gòu)風險承擔，保證機構(gòu)實現(xiàn)資金放大功能最大化。

三、總結(jié)

現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)面臨著融資擔保難的問題，在很大程度上制約了中小企業(yè)的發(fā)展。解決中小企業(yè)融資擔保問題，不僅需要其自身提高經(jīng)營能力及財務管理能力，提升社會信用，還需要政府加強對融資擔保機構(gòu)的建設與引導，建立完善的融資擔保體系，充分發(fā)揮融資擔保機構(gòu)作用，從而促進中小企業(yè)進一步發(fā)展。