我國中小企業融資擔保問題及對策研究

孔德官

引言：

企業融資是其在發展過程中為解決資金短缺問題，保證企業正常生產經營，而通過科學的預測和決策，采用一定的方式進行資金籌集的行為與過程。在中小企業發展中，通過融資能夠保證企業資金動力充足，實現經營活動有序長期進行，從而實現企業進一步的發展壯大。然而，融資擔保難一直以來都是我國中小企業發展中面臨的一大難題，受到企業自身及外部各種因素的影響?；诖耍治瞿壳拔覈行∑髽I在融資擔保中存在的問題，研究有效的解決方式，從而為中小企業融資擔保提供有效途徑。

一、我國中小企業融資擔保中存在的問題

（一）中小企業自身問題

中小企業在發展過程中其自身經營能力、信用管理以及財務管理等方面存在較大的缺陷，因此中小企業往往在市場中的核心競爭力較弱，市場占有率以及對市場競爭環境的適應性較低。同時，在中小企業融資中，融資渠道狹窄、方式單一，主要是以從銀行獲得貸款的方式實現融資。但是，由于中小企業發展中良莠不齊，很多中小企業的信用意識較差，財務管理水平較低，應對市場風險的能力較弱，導致銀行對于中小企業的信任度較低，要求其融資需要較高的成本，從而為中小企業融資加大了困難。

（二）融資擔保機構體系建設不完善，缺乏相應的法律法規

近年來，我國逐漸出臺了一些規章制度，但大多都是針對政策性擔保機構，指導意見具有較強的原則性，在有關于政府對中小企業融資擔保的監管，行業自律以及市場準入機制等方面，缺乏細化的政策規范，對于擔保機構存在違規經營等現象缺少約束。同時，在我國融資擔保體系中，中小企業融資擔保機構的法律地位以及性質都不明確，造成了融資擔保機構在籌集資金的過程中，面對較大的難度，并且沒有穩定的資金來源，銀行對其的認可度也不高。此外，融資擔保機構體系建設不完善，缺乏再擔保機構，不能有效地分散風險，同時其自身資本規模和運營能力導致風險承擔能力較差。這些都造成融資擔保機構無法為中小企業提供足夠的信用擔保支持。

（三）擔保種類單一，交易成本過高

目前我國對于融資擔保機構的財政資金支持總體規模較小，而其中大多數集中于政策性融資擔保機構，對于互助性與商業性的融資擔保機構的資金支持力度非常小。由于中小企業自身問題因素的限制，商業銀行所掌握的企業信息是比較片面的，在其對中小企業發放貸款時，需要花費大量的精力，付出較高的信息、人力等成本去了解中小企業經營相關信息；同時，也提高融資擔保機構為中小企業提供擔保服務所要承擔的風險。這也就造成了在融資擔保機構中，提供的擔保種類較為單一，并且提供擔保服務的客戶范圍較小，具有較強的集中性。這對于中小企業融資擔保的整體發展是非常不利的。

二、解決我國中小企業融資擔保問題的對策

（一）提高中小企業經營管理水平

中小企業提高經營管理水平，就需要在企業內部建立健全的管理制度，提高自身經營能力，提高財務管理水平，建立良好的社會信用，從而提高融資擔保機構及金融機構等對企業的信任度。建立健全的內部管理制度，首先需要企業根據自身發展的實際情況，制定科學的發展戰略規劃，不斷提高企業的市場競爭力，增強企業應對經營風險的能力；其次，提高企業內部財務人員的專業素質，建立完善的財務管理制度，提高財務企業財務信息的真實性、可靠性、完整性；最后，提高企業的信用意識，在融資擔保中提供真實可靠的企業財務狀況，履行約定認真負責，從而提高金融及融資擔保機構對企業的信任。

（二）完善中小企業融資擔保體系，建立健全的融資擔保法律法規

目前，我國的政策性融資擔保機構已經發展到一定的階段，需要加快商業性融資擔保機構的發展。一方面，商業性的融資擔保機構具有靈活性、專業性、創新性的特點，具有風險分擔機制以及反擔保模式；另一方面，商業性融資擔保機構能夠加強與風投的聯系與合作，為中小企業融資拓寬渠道。實現政策性與商業性融資擔保機構的共同發展，有助于豐富中小企業融資擔保體系，同時完善中下企業融資擔保體系，加強對擔保項目的全程風險控制,提高財務管理水平及資金風險控制有效性等，促進融資擔保機構的良性發展。

在針對中小企業融資擔保法律法規建設中，政府應當不斷借鑒國外成功經驗，根據現階段我國中小企業發展現狀以及市場發展趨勢，進行制度創新，不斷修訂完善《擔保法》等法律規范。同時，制定完善的融資擔保監管制度，建立多元化的市場監管機制，從政府、市場以及行業等方面加強對中小企業融資擔保的監管。

（三）現階段中小企業有效融資途徑

目前可供選擇的融資渠道主要有三類，銀行融資、商業保理、設備融資租賃。其中，商業保理、設備融資租賃為非銀行金融機構，抵押物不限于房地產。

1.銀行融資。具體的產品分別為銀行固定資產投資貸款、短期流動資金貸款等產品。目前經濟形勢下，銀行金融機構對中小企業融資業務在操作上，特別青睞房產、國有土地使用權等優質資產作抵押。銀行貸款有效擔保抵押物的范圍，大多限于房產、國有土地使用權。其它資產一般得不到認可。在擔保確定而且得到銀行認可的情況下，銀行貸款融資的金融產品，一般首推短期流動資金貸款，期限不超過一年。一年一還，到期再申請、審批，便于銀行控制和防范風險。

2.商業保理。商業保理指供應商將基于其與采購商訂立的貨物銷售/服務合同所產生的應收賬款轉讓給保理商，由保理商為其提供應收賬款融資、應收賬款管理及催收、信用風險管理等綜合金融服務的貿易融資工具。商業保理的本質是供貨商基于商業交易，將核心企業（即采購商）的信用轉為自身信用，實現應收賬款變現的智短期融資。如果中小企業擁優質客戶的應收賬款資產，可選商業保理公司做短期保理融資，期限一般小于6個月。

3.設備融資租賃公司。融資租賃又稱設備租賃或現代租賃，指出租人根據承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據融資租賃合同的規定履行完全部義務后,一般設備所有權到期轉讓給承租人。

設備融資方式：一般分為直接設備租賃融資、回租設備租賃融資。所設立的融資合同均以設備為載體融通資金，以主設備抵押登記作為擔保物，融資租期一般為中長期，期限兩年至五年，為中小企業提供中長期的穩定資金，分期定期歸還，支付分散資金壓力小。相對前兩種融資途徑而言，融資成本偏高。

（四）發揮財稅資金的引導作用

政府應當建立完善的融資擔保機構資金補償機制，發揮對中小企業融資擔保機構的政策支持的引導作用，通過運用財稅手段，加大對融資擔保機構的扶持力度。首先，在財政預算編制過程中，單獨將融資擔保機構預算項目列支，逐年增加對融資擔保機構的資金補償；其次，鼓勵和引導社會資本進入融資擔保市場，豐富融資擔保產品種類，形成融資擔保機構多元化投資格局；最后，建立融資再擔保機制，風險共擔，有效分散融資擔保機構風險承擔，保證機構實現資金放大功能最大化。

三、總結

現階段，我國中小企業面臨著融資擔保難的問題，在很大程度上制約了中小企業的發展。解決中小企業融資擔保問題，不僅需要其自身提高經營能力及財務管理能力，提升社會信用，還需要政府加強對融資擔保機構的建設與引導，建立完善的融資擔保體系，充分發揮融資擔保機構作用，從而促進中小企業進一步發展。