山東省普惠金融發展演進測度研究

婁海洋 王曉梅

摘要：本文通過選取山東省2011至2017年的相關金融數據，借鑒Sarma普惠金融測度方法，首先，從金融服務接觸性、金融服務質量、金融服務使用性三個維度來分析山東省普惠金融發展狀況;其次，選取9項具體指標，在分配各項指標權重時使用目前較為通用的變異系數法;最后合成山東省普惠金融發展指數。研究結果表明，山東省普惠金融整體發展較好，普惠金融發展階段性明顯，山東省普惠金融服務接觸性增長乏力，涉農貸款方面出現下降趨勢，成為限制山東普惠金融發展的重要原因。在此基礎上提出促進山東普惠金融發展的政策意見。

關鍵詞：山東普惠金融 普惠金融指數測度 普惠金融發展水平

一、引言

最早的普惠金融的完整概念可以追溯到2005年，普惠金融強調社會全體成員平等享受金融服務，金融市場在可承受的成本基礎上，向全體社會成員包括社會低收入群體供給金融服務，解決金融市場面對弱勢群體時的金融排斥困境。

普惠金融在我國一直被高度重視，其發展經歷了一個從概念提出到具體規劃落實的過程，從黨的十八屆三中全會到2015年中央一號文件再到中央全面深化改革領導小組第十八次會議，隨著我國對這一概念重視程度的加深，普惠金融在我國也經歷了從簡單的“發展普惠金融”的概念到“強化農村普惠金融”將這一概念落實到具體的地區，進而提出了更加具有戰略性、全局性、可操作性的《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》，這標志著普惠金融已經上升為一項國家戰略，普惠金融真正迎來了發展新時期。這份文件對普惠金融進行了明確的定義：金融市場建立在平等、可持續、商業化原則基礎上，提供面向社會各個階層包括弱勢群體的金融服務。

山東省高度重視普惠金融的發展，提出支持部分地區建立試驗區開展普惠金融改革發展創新的探索，同時在全省范圍內構建完善的普惠金融服務體系（《山東省新舊動能轉換重大工程實施規劃》）。要實現這一目標必須明確：山東省普惠金融當前的發展狀況如何、發展水平如何、制約短板在哪里、如何補齊短板？推動山東普惠金融的發展是當前山東普惠金融研究領域的重要任務。

二、文獻綜述

在測量普惠金融發展水平方面，2007年Back首先提出測度方法，主要使用8個指標包括ATM機和金融機構網點等。但是Sarma在2008年提出一種更加簡化的方法，把金融服務劃分為三個維度測量普惠金融指數。Chakravarty設計出一個總普惠金融指數，并且使用這個總指數實證分析了印度普惠金融發展狀況，推動了普惠金融實證發展。

國內學者主要通過利用Sarma的方法，在其基礎上通過改進模型所選取的維度或指標使其更加符合我國普惠金融發展的實際情況，對全國或者各個地區的普惠金融進行實證分析。王婧和胡國暉使用變異系數法實證測算我國普惠金融指數，他們的實證分析建立在銀行業數據基礎上（2013）。陳三毛和錢曉萍在2014年使用各省市金融數據測算普惠金融指數。此外，大量的學者通過增加或減少維度與指標來測度普惠金融指數（王治政，2017;李博和李景躍，2018;楊明婉、張樂柱、顏梁柱，2019）。

綜上所述，在普惠金融發展水平的測量方面，國外學者打下了堅實的基礎，國內學者利用此方法進行改進使之更適合我國普惠金融的發展現狀。本文在此基礎上繼續沿用Sarma的方法，并且進一步拓展每個維度，使之更加符合山東普惠金融發展的實際狀況，進而測算山東省普惠金融發展指數。

三、山東省普惠金融發展水平的實證分析

第一步，使用Sarma測量方法，從三個維度細分普惠金融，其次在所取得三個方面范圍內再選取各個具體指標：在金融服務接觸性維度選取：金融從業者數量分別除以總地理面積和總人口數，金融機構數量分別除以總人口數和總地理面積;在金融服務質量方面選取：涉農貸款和小微企業貸款/貸款總額;在金融服務使用性方面選取：保險收入和存貸款余額/GDP。最后，使用變異系數法確定各具體指標權重。

第二步，上述具體指標的數據，需要在2011至2017年的《山東統計年鑒》《山東金融年鑒》上得到，并且測算出各項指標的均值和方差。

經過實證分析發現，從2011年到2017年山東省普惠金融穩定迅速發展，山東普惠金融指數整體呈現逐年上升狀態，但是單項指標發展存在差異，而且可以非常明顯地看出普惠金融發展存在明顯的階段性特征，所以把普惠金融發展分為三個階段：第一個階段，2011年到2012年期間，山東普惠金融指數增長速度較慢，在普惠金融所測度的9個指標體系中，與金融從業人員數量相關的兩個指標是下降的，保險占GDP比重指標也是減少的，其他指標增長也較為緩慢。第二個階段，2012年到2016年期間，山東普惠金融指數快速增長，其主要動力來自：第一維度指標每平方公里和每萬人的金融從業人員數量和機構數量的快速增長，第二維度指標小微企業貸款占比的快速增長。第三個階段，2016到2017除涉農貸款

余額占總貸款余額比重外，其他指標均有所增長，但是由于重要變量：保險收入、整個金融行業從業人員數量增長乏力，導致山東省普惠金融指數增長緩慢。在2011年到2017年期間只有涉農貸款余額占總貸款余額比重從2011年開始上升到2014年達到最高值，之后一直降低到2017年達到最低值。按照Sarma對普惠金融指數IFI的劃分，2011、2012兩年為低水平普惠金融，2013、2014為中等水平普惠金融，2015、2016、2017為高水平普惠金融。

四、總結與政策建議

從山東省普惠金融指數模型的實證分析可以看出，山東省普惠金融指數整體逐年上升，單項普惠金融指標存在較大差異，雖然山東普惠金融目前處于較高的發展水平，但是仍然有較大發展空間，所以提出以下對策建議：

第一，從金融服務的接觸性來看，這一部分所占權重60%以上，但是在近兩年增長極為緩慢，所以應該繼續加大對金融行業的扶持力度，促進金融業高速發展，使金融業的人員和機構數量覆蓋更多的人群，尤其是社會弱勢群體和偏遠地區的群體。

第二，從金融服務的質量來看，雖然小微企業貸款余額占總貸款余額比重在逐年增加，但是另一項指標涉農貸款余額占總貸款比重從2014年之后卻在逐年遞減，因此政府應該加大對金融行業服務農業企業、涉農企業、農民的支持力度，推動普惠金融發展。

第三，從金融服務的使用性來看，保險收入占GDP比重雖然連續增長，但是還有很大增長空間，應該促進保險業的發展，增加保險深度和保險密度。

第四，從互聯網信息技術的角度推進普惠金融的發展。互聯網信息技術，特別是推動可以極大降低金融市場交易成本的移動互聯網技術使其滲透到山東各個地區，服務社會各個階層，推動普惠金融發展。從硬件角度來說，應該加強互聯網基礎設施在偏遠地區的建設，實現互聯網金融技術的廣覆蓋;從軟件角度來說，應該制定嚴格規章制度來規范互聯網金融，同時激勵互聯網金融的發展創新。

參考文獻：

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