利率市場化對商業銀行的挑戰及應對

姚金峰

【摘 要】隨著社會的發展，我國的經濟水平正在不斷的提升。當前我國的金融行業也在不斷的改革和優化，其中對于商業銀行來說，在當前社會中商業銀行將會受到多種因素的影響，而利率的變化是體現出商業銀行變動的關鍵因素。在利率市場不斷發展的背景下，我國一些中小型的商業銀行也將會面臨著巨大的競爭壓力，部分商業銀行自身的利潤在當前社會中也呈現出下降的趨勢。那么商業銀行要想在社會中站穩腳跟，順應社會的發展，提升自身的競爭力，就需要在利率市場化中掌握可持續發展的主動權，以一種全新的姿態來面對利率市場化提出的挑戰。因此，本文將圍繞利率市場化對商業銀行的挑戰及應對為主題來展開分析，通過詳細的了解一下利率市場化對商業銀行的各種挑戰和考驗，在提出有利于應對利率市場化對商業銀行挑戰的對策。

【關鍵詞】利率市場化；商業銀行；挑戰及應對

一、針對于利率市場化對商業銀行各種挑戰和考驗的分析

（一）商業銀行傳統業務的盈利能力顯著下降

隨著社會的發展，我國的經濟也正在不斷的提升，以國外發達國家利率市場化的經驗以及我國利率市場化現狀的研究，當實現利率市場化以后存貸款利率的整體水平都會顯著的提升。在二十一世紀初，我國已經放開貸款利率上限的管理和限制，但是由于我國的中央銀行還是采用規定貸款基準利率水平，而且還實現信貸規模的控制，在很大程度上促使我國貸款市場不能單憑的靠價格出清，還存在著規模限制以及信貸配給，這種現象的存在也就導致上浮貸款利率不能夠完善的覆蓋信貸風險溢價。由此來看，在實現利率市場化以后貨款利率將會呈現出上升的趨勢，但是銀行存貸利差會出現降低的趨勢[1]。因為當前貨款利率上限開放時間是超過十年的，在這十年間會達到足夠市場化的目的。

除此之外，由于商業銀行自身競爭力以及經濟下行產生的影響，也會促使貨款利率上升的趨勢不顯著。本身我國商業銀行大部分的資金來源都是通過存款產生的，所以說在以后社會的發展中商業銀行間負責業務競爭壓力會漸漸的加大，存款利率也將會隨之提升，從而更加趨近理財收益率。我國銀行業大部分的盈利都是傳統存貸款業務以及傳統支付結算中間業務所產生的，也正是因為銀行業盈利來源于這種形式，所以利差縮小會在很大程度上降低銀行業的盈利能力和水平。中國銀行國際金融研究所曾經對農業銀行、中國銀行、建設銀行以及工商銀行等進行研究和測算，經過一系列的研究以后，發現在實現利率市場化后農業銀行、中國銀行、建設銀行以及工商銀行整體的利息凈收入和前往相比降低了四層之多，因此我們就能夠得出結論，實現利率市場化將會給商業銀行盈利產生巨大的影響[2]。

（二）商業銀行貸款投放沖動將會進一步提高

如果全面的放開貨款利率管制的話，那么信貸需求就會收到限制和約束，并且在收到經濟結構更新調整以及潛在產出增速漸漸下降的背景下貨款自身需要的增長速度也會漸漸的變緩。根據企業自身發展的角度來開展分析，在利率市場化的社會中企業也會尋找成本更低的債務融資，那么銀行信貸在實際的社會融資中所占的比例會進一步降低。根據銀行信貸客戶結構的角度來開展分析，要想更好的從本質上降低利差減少所形成的各種影響，銀行會更加希望和小微企業進行投放貨款。和小微企業進行投放貨款的原因是其和大中型企業的境況是完全不同的，那么商業銀行和小微企業的議價優勢會更加明顯[3]。在經過對其他發達國家利率市場化的研究和分析，利率管制實現開放性也在很大程度上降低企業融資的復雜性和難度，其中對于一些小微企業則更加顯著和突出。隨著我國利率市場化程度的不斷加深，金融壓抑的現狀也漸漸的被優化和完善，部分只能通過影子銀行和民間融資來處理信貸問題的中小企業將會受益頗多。

如果單從信貸自身的行業結構來分析的話，商業銀行也需要將貨款多投向具有高回報以及高效率的高新技術企業，并且對于大部分的高新技術企業分析，都是中小型企業。本身我國的服務業和發達國家的服務業之間還具有很大的發展差距，需要及新一步努力和改革，但是在當前現代服務業的穩定發展，商業銀行信貸投檔行業的范圍會隨之拓展。對于一些低效率行業說，在我國政策不斷優化完善以及傳統產能過剩的背景下將會漸漸的被社會所淘汰或者是面臨破產，可是由于這一部分的企業一直以來都占據著大量的資源以及資金，也就會在很大程度上影響著我國經濟的發展。

（三）實現商業銀行中間業務的穩定進步和發展

在真正實現利率市場化之前，商業銀行大多數都是以傳統存貨款業務為主并且以利差作為主要的盈利途徑，商業銀行之間的競爭和盈利是通過規模擴大的[4]。但是由于在業務結構、市場地位以及發展策略等各個方面的影響，也就會隨之出現同質化的現象，而且這種同質化的現象比較嚴重。因此在實現利率開放以后商業銀行也要及時的轉型和優化，不要只是單純的注重傳統規模以及速度的擴張，還要進一步注重質量以及效益，避免一味的以利息收入和對工業務為關鍵盈利途徑，要積極的向著中間業務以及零售業務的方向轉型和發展。隨著社會的發展，我國商業銀行中間業務發展的進程是比較迅速的，當前商業銀行中間業務占盈利的比重也越來越高，但是不可否認，和其他發達國家完善的體系相比還是存在著一定的差距，需要進一步優化和完善。在我國商業銀行中大部分的中間業務收入實際上也是為了規避利率管制的可持續手段。除此之外，對于零售業務來說，商業銀行自身依然缺乏一定的品牌以后以及創新產品能力。

二、針對于有利于應對利率市場化對商業銀行挑戰對策的分析

（一）注重和促進業務轉型來提升凈息差水平

首先，要想促進應對利率市場化對商業銀行提出的挑戰就一定要注重和關注業務轉型來提升凈息差水平。不管是大型的商業銀行還是小型的金融機構都應當在當前社會中進一步提升對中小微企業的信貸投放[5]。因為本身商業銀行對中小型企業具有較強的議價能力，那么這就能夠在本質上降低利率全面開放后利息差縮小所形成的各種挑戰和影響，針對于部分高回報的行業來說，商業銀行也要及時的增加放貸的傾向，這種手段有利于促進商業銀行提升自身的風險管理以及產品定價的能力。除此之外，商業銀行還要提升自身的產品創新能力，符合社會的發展，順應社會發展的潮流，從而在當前市場中滿足不同客戶的個性化需求，提升自身在行業市場中的價格影響力和競爭力。