中國銀行業七十年發展足跡回顧及未來趨勢研判

陸岷峰，周軍煜

(南京財經大學 江蘇創新發展研究院，江蘇 南京 210046；江蘇銀行 南京分行，江蘇 南京 210001)

一、引言

經過70多年的改革與發展，中國銀行業取得了長足發展，完成了足夠載入世界金融改革與發展史冊的偉大成就，堪稱“中國奇跡”。建國70年以來，中國銀行業盡管發展曲折，但是總體持續向好的趨勢始終未變，這得益于中國共產黨的正確領導和銀行人的不懈追求。截至2019年第一季度，中國銀行業總資產超過270萬億元，躍居世界第一位。無論是資產充足率、資產規模和質量、盈利水平等體現發展狀況的硬性指標，還是管理能力、企業文化、經營理念等的企業軟實力，中國銀行業都實現了歷史性的跨越。

金融是現代經濟的核心，在以銀行為主體的中國金融體系下，銀行業的改革和發展關系到金融體系乃至整個經濟體系改革與發展的成功與否。當前中國經濟已由高速增長進入高質量發展階段，正處于優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期，經濟結構的改革深化需要銀行業高效跟進并提供支持。隨著經濟全球化趨勢加快，各國金融市場間的聯系更加緊密。金融創新日新月異，綜合經營趨勢愈發明顯。在這些新形勢下，中國銀行業正處于重要的戰略轉折期。知史方能明鑒，回顧歷史不是為了從過往取得的成就中尋求慰藉，而是為了總結歷史經驗、把握歷史規律，增強開拓前進的勇氣和力量。因此，在新中國成立70年之際，對中國銀行業發展與變遷的歷史軌跡進行深入的回顧和總結，并客觀總結其中的經驗教訓，有助于探索中國特色社會主義銀行業發展的有效路徑，進而更好地服務于現代化經濟體系。

二、文獻綜述

國內外學者對銀行業發展與改革的理論及實踐的探討一直沒有停止過，現有文獻大都是從銀行發展與經濟增長的關系、銀行發展思路和改革方法、銀行轉型升級的重點難點、銀行未來經營趨勢四個方面展開：

(一)銀行發展與經濟增長關系的研究

對于銀行業在經濟增長中的重要作用，國內外學者觀點基本一致。早在20世紀初期，Schumpeter就指出，運作良好的銀行機構可以通過獨有的信息甄別技術，識別出最具創新能力和生產力水平的企業，進而將資金通過間接融資渠道貸放給企業家，鼓勵優秀企業的技術進步和擴大再生產，最終達到經濟增長的目標[注]Schumpeter J A . Supplement: Economic Growth: A Symposium || Theoretical Problems: Theoretical Problems of Economic Growth. The Journal of Economic History, 1947, 7:1-9.。然而，銀行部門經營狀況惡化對經濟的負面作用也是顯著的。Bernanke認為銀行部門的惡化，一方面會經由直接渠道影響到實體經濟部門的資金來源，使得企業在日常生產經營過程中無法得到金融支持，另一方面銀行危機也會將銀行危機通過非金融渠道導致并延長經濟衰退[注]Fuertes A M , Kalotychou E . Optimal design of early warning systems for sovereign debt crises. International Journal of Forecasting, 2007, 23(1):85-100.。國內學者林毅夫和姜燁通過對中國省級面板數據分析后發現，銀行業的集中度越高，對經濟增長的負面效應就越強[注]林毅夫，姜燁：《發展戰略、經濟結構與銀行業結構:來自中國的經驗》，《管理世界》，2006年第1期。。盧芹運用固定面板效應模型，選取1995—2010年的數據對中國六大區域進行研究，分析表明中小銀行在銀行業中的比重與經濟增長顯著相關，其份額上升能夠促進經濟增長[注]盧芹：《我國銀行業結構與經濟增長的實證研究》，《特區經濟》，2013年第2期。。

(二)銀行發展思路和改革方法的研究

2003年國有銀行實施股份制改革之后，關于銀行業發展思路和改革方法的選擇一直是理論界爭論的焦點，主要從制度層面、技術層面、治理層面，交織了宏觀和微觀的全方位的研究和討論，形成了不同觀點，概括來講可分為產權改革觀、市場結構觀和治理結構觀。

1.產權改革觀。銀行業產權結構改革是以產權結構理論為基礎，以產權改革為主線，強調建立多元化的產權主體，厘清政府與銀行之間的關系，建設市場經濟體制下的商業銀行。張杰較早地提出了針對國有銀行改革思路的一些觀點，主張國有銀行的改革應當走“公司制”道路，認為國有銀行的產權不清晰問題是造成其效率低下、治理松散的主要原因，通過引入現代公司治理結構和制度，有助于厘清政府與銀行的關系，促使國有銀行轉變為市場化體制下的商業銀行[注]張杰：《國有銀行的不良債權與清債博弈》，《經濟學家》，1997年第6期。。易綱和趙先信認為只有實施多樣化股權結構和以明晰產權為基礎的現代化治理結構和約束激勵機制，才能真正解決由于政策性負擔導致的國有銀行軟預算約束問題，真正過渡到以追求投資收益為主要目的，獨立經營、自負盈虧的現代化商業銀行[注]易綱，趙先信：《中國的銀行競爭：機構擴張、工具創新與產權改革》，《經濟研究》，2001年第8期。。米建國、李揚、黃金老運用產權理論對國有銀行改革路徑進行了分析，認為單純依靠增加激勵的商業化改革已經無法解決國有銀行經營問題，必須對國有銀行實施產權改革，提出了通過股份制改革來實現產權結構多元化的建設性意見[注]米建國,李揚,黃金老：《應對WTO,推進銀行制度改革》，《經濟研究參考》，2002年第4期。。

2.市場結構觀。市場結構觀主要是把銀行納入產業組織學范疇，集中討論市場結構與銀行發展之間的關聯，通過引入競爭機制和外部約束促進銀行業整體效率的提高。于良春、鞠源運用結構—行為—績效范式對中國銀行業進行了統計分析，研究發現中國銀行業整體集中度過高、導致經營效率低下，從而競爭約束不足，應當放開市場準入，引入外部競爭機制，提高銀行業整體效率[注]于良春，鞠源：《壟斷與競爭:中國銀行業的改革和發展》，《經濟研究》，1999年第8期。。李志赟將中小銀行引入銀行結構模型后發現，中小企業的信貸資源以較高的速度增長，因此建議為了與經濟結構相適應，建立以中小金融機構為主體的金融體系以提高社會福利水平[注]李志赟：《銀行結構與中小企業融資》，《經濟研究》，2002年第6期。。林毅夫認為國有銀行改革固然重要，但是從長遠的角度看，提高中小銀行在銀行結構的比重更為重要，中小銀行基于地緣優勢，在收集信息上成本較低，且能夠更好地監督中小企業，因此需要大力發展中小銀行，以此改善銀行體系結構，提高國民經濟的融資效率[注]林毅夫：《金融體系、信用和中小企業融資》，《浙江社會科學》，2001年第6期。。

3.治理結構觀。對于銀行治理結構的研究開始于20世紀90年代，1999年巴塞爾協議對銀行業治理結構作出了規范性要求，加強公司治理結構建設成為國際銀行業的新趨勢。劉明康根據OECD、BCBS的要求，提出完善中國銀行業公司治理結構的建議，包括有效的內部約束激勵機制、審慎的信息披露、權責利相統一的公司管理層等[注]劉明康：《為何要重視銀行治理機制》，《國際金融研究》，2002年第4期。。許小年認為，國有銀行改革的核心內容在于建立良好的公司治理結構，有了良好的公司治理結構，風險管理、業務發展就有了前提和保障[注]許小年：《外資與中國銀行業改革》，《西部論叢》，2004第5期。。曹幸仁、趙新杰認為商業銀行除了要解決與現代企業制度相匹配的激勵約束機制問題外，還要解決存貸款主體、監管者與銀行之間的信息不對稱問題[注]曹幸仁，趙新杰：《國有商業銀行公司治理改革問題研究》，《金融論壇》，2004第1期。。

(三)銀行改革動力的研究

學術界對銀行改革動力的研究比較缺乏，僅有的文獻顯得零散且不成體系。李稻葵認為中國銀行業的改革是在企業尤其是國有企業的推動下進行的，銀行的運行效率直接影響到國民經濟各部門的產出效率，企業的發展要求銀行要以更高的效率運行[注]李稻葵：《國企改革須建立約束機制》，《21世紀商業評論》，2006第1期。。陳志武分析了20世紀初國有銀行啟動自身改革的根本動因，認為由于國有銀行長期落后于其他領域的改革步伐，其內部問題已經積累到必須解決的程度，和國有企業改革一樣，國有銀行改革欠缺整體制度上的統一設計和規劃[注]陳志武：《國家信用阻礙銀行改革步伐》，《金融經濟》，2006年第15期。。

國內外學者對銀行發展與經濟增長關系、銀行發展思路和改革方法、銀行的改革動力等方面進行了深入研究并取得了豐富的理論與實踐成果。本文基于前人的研究成果，在新中國成立70年之際對銀行業發展足跡的歷史脈絡進行梳理，試圖找出中國銀行業發展的內在動力、演進趨勢以及未來發展方向，從而對70年來中國銀行業的發展作出總體性回顧，以期科學把握未來銀行業的發展趨勢，推動中國銀行業往更高的發展水平邁進。

三、中國銀行業七十年發展足跡回顧

在中國國民經濟體系漸進式改革的大背景下，中國銀行的發展之路經歷了一個長期過程。從經濟體制改革的角度分析，70年中國銀行業發展可分為兩個大階段：計劃經濟體制下和市場經濟體制下的銀行改革，以1978年黨的十一屆三中全會確定市場經濟體制為時間節點，在1949年至1978年的計劃經濟階段，為服務“一化三改造”過渡時期總路線，中國銀行業充當著 “第二財政”，承擔財政出納的任務，負責信貸資金的調配和流轉[注]沈坤榮,李莉：《銀行監管:防范危機還是促進發展?——基于跨國數據的實證研究及其對中國的啟示》，《管理世界》，2005年第10期。；在1979年至今的市場經濟階段，秉承“必須把銀行真正辦成銀行”的使命與責任。中國銀行業在宏觀經濟體制結構性變遷的背景下經歷了一次又一次的改革發展和制度變遷，對國民經濟高質量發展等方面發揮著越來越重要的作用。具體而言，以銀行業發展特征及重大事項為標志來劃分，建國70年間中國銀行業經歷了五個發展階段：

(一)計劃經濟下銀行體系“大一統”階段(1949—1978年)

建國初期，國際國內形勢錯綜復雜，新中國面臨內外交困的嚴峻形勢：一方面，在國內由于國民黨政府在解放戰爭前瘋狂對工農業橫征暴斂，導致工農業總產值急劇下滑，大量工廠倒閉，工人失業，通貨膨脹嚴重，人民生活遭受極大困難[注]陸岷峰，周軍煜：《金融科技嵌入商業銀行生態系統的戰略思考》，《農村金融研究》，2019年第2期。。據統計，建國初期我國人均國民收入只有27美元，不到亞洲國家平均水平的三分之二，可謂是“一窮二白”；另一方面，在國際上形成了資本主義和社會主義兩大陣營，以美國為首的資本主義國家對我國實行長期的政治孤立、經濟封鎖和軍事包圍政策。為了恢復、發展國民經濟，逐步完成向社會主義初級階段的過渡，黨和國家采取了一系列措施，初步建立起高度集中的計劃經濟體制。

在計劃經濟時期，中國銀行體制是與計劃經濟體制相適應的“大一統”的管理體制，各級人民銀行分支行統一將吸收存儲的資金上交到總行，總行根據國家總體建設計劃、目標要求制定信貸計劃，下發信貸指標和額度給下屬分支行。隨著商業信用的取消以及“統存統貸”制度的推廣，國家將信用和資金結算均集中于人民銀行，實現了計劃經濟體制下人民銀行對全國資金的統一調配和管理。人民銀行既是經營全國金融業務的經濟組織，又承擔著貨幣發行和機構監管的職責。當時的人民銀行實施的機構監管受計劃經濟體制思想影響，主要是運用行政監管手段，監督全國信貸計劃落實、現金庫存等情況，其監管側重于合規性，監管方式上沒有太多自主權[注]陸岷峰，徐博歡：《逆全球化影響下人民幣國際化不確定因素與成長之路研究》，《云南師范大學學報》，2019年第1期。。在計劃經濟時期，銀行技術手段比較落后，完全采用手工操作，工作人員使用“鉛字打字機”完成工作文件的編輯和修改。這種高度集中的計劃管理體制盡管缺乏靈活性和主動性，但是較好地服務了建國初期經濟建設計劃的實施，對國民經濟的恢復和發展具有較大的促進作用。

1958—1978年，中國經濟處于 “非常態”發展時期，金融領域出現了一些不符合金融規則和經濟規律的行為，導致信貸規模和資金流動失控，銀行內部的指揮功能和工作系統受到沖擊，中國金融工作基本處于停滯狀態。直到1977年國務院發布《關于整頓和加強銀行工作的幾項規定》，才開始對全國金融機構和金融工作進行整頓，旨在加強對金融工作的指揮和管理。自新中國成立到改革開放的三十年時間內，中國金融業發展盡管道路曲折，但是依然從制度機制、資源配置和運行體系等方面，為計劃經濟時期的經濟社會發展建立了相配套的金融體系，成為改革開放的歷史新起點[注]孔艷杰：《中國銀行業對外開放度測評及理性開放策略研究》，《國際金融研究》，2009年第3期。。

(二)銀行體系初步建成階段(1979—1993年)

黨的十一屆三中全會的召開使得中國經濟格局發展了根本性改變，會議決定將全黨工作重心轉移到經濟建設上并提出經濟體制改革的任務。計劃經濟體制被逐步打破，經濟主體開始自主進行經濟決策，經濟體制結構發生了巨大的改變：一方面，國民人均可支配收入的大幅增加帶來的儲蓄能力提升，經濟對資金的需求逐漸增長，然而“大一統”體系下是通過行政指令實現資金的調配和控制，缺乏銀行本身發揮金融資金配置的基礎作用；另一方面，國家財政能力迅速下降，政府可動用社會資源占總社會資源的比重迅速下降，1978—1994年，中國政府財政收入占GNP的比重由31.2%下降至12.6%，政府調配社會資源的能力大幅下降直接導致財政資金無法繼續給企業提供資金支持。“大一統”的銀行體系不再適應經濟的發展需求，經濟發展需要科學的銀行系統給予支持。

在這一階段，中國銀行業對經濟轉軌和發展的順利進行起到了極大的推動作用。1979—1984年，中國農業銀行、中國銀行、中國人民建設銀行和中國工商銀行先后恢復建立，“大一統”銀行體系被打破[注]陸岷峰，徐博歡：《互聯網金融倫理秩序研究》 ，《武漢金融》，2019 年第5期。。國有專業銀行的恢復和組建后，銀行業務有了較大的拓展，經營領域逐漸擴大，尤其在“撥改貸”實施后，國有企業的流動資金幾乎全部由銀行統一管理，四大國有專業銀行成為企業資金來源的主渠道。一方面，四家國有專業銀行先后恢復和建立，在漸進式改革進程中代替羸弱的國家財政力量，為企業提供大量金融支持，確保國有企業和國民經濟的正常運行；另一方面，銀行體系也開始積極探索打破國有專業銀行的壟斷，通過體制外引導的方式建立一批小規模的新型商業銀行，股份制商業銀行、城市信用合作社等金融機構開始發展壯大，構成中國銀行體系中不可或缺的重要力量。

國家對專業銀行實行的企業化改革的政策重心是在外部環境和內部管理體制不變的情況下，推動銀行獨立經營、自負盈虧，進而調動基層銀行的積極性，激發員工活力。此外，為尋求股權結構的多樣化，打破國有專業銀行的壟斷，股份制銀行相繼成立。1986年國務院發布了《關于重新組建交通銀行的通知》，中國股份制銀行的改革與發展由此拉開序幕。20世紀80年代末至90年代中期是股份制商業銀行資產規模擴張期，經濟效益不斷增長，逐步發展成為銀行業金融機構不可忽視的重要力量。股份制商業銀行對于經濟轉軌期中國經濟金融的改革發展，推動銀行產權結構多樣化、服務地方經濟發展、促進銀行競爭市場的形成和提高金融服務水平發揮了積極作用[注]張杰：《我國金融體制改革的演進軌跡與取向觀察》，《改革》，2018年第5期。。

隨著“大一統”銀行體系被打破，新金融組織機構在摸索中不斷建立，銀行業呈現多元化的發展態勢。在改革開放全面展開背景下，不同類型銀行機構的出現帶來了金融業務和金融工具的創新，銀行經營市場化色彩逐步增強，企業化改革推動銀行理清發展思路，樹立商業意識，在組織架構創新的基礎上尋求優化服務和產品的有益探索。總體來看，這一階段的金融創新是外部環境和政策導向的結果，銀行的業務創新建立在組織架構創新的基礎之上，銀行自覺的創新行為較少。1983 年，國務院正式頒布《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，從法律層面奠定了中國人民銀行的央行地位，中國人民銀行不再辦理針對企業和個人的信貸業務，成為專門從事金融管理、制定和實施貨幣政策的中央銀行。中國人民銀行作為監管機構，對銀行的監管方式也作出了方向性調整，開始從純粹的計劃性行政手段向行政手段和經濟手段并存方式過渡；通過改變資金管理體制，將人民銀行與國有專業銀行的資金流通方式由計劃分配轉向信貸關系；同時對國有專業銀行實施信貸審查、資產負債比例管理以及其他考核評比、行政稽查。這種基于“擇優限劣”的監管方式既給予各級銀行一定經營自主權，又能提高貸款的利用效率，提高銀行經營積極性。然而人民銀行的監管重心主要放在信貸計劃的落實以及宏觀調控能力和水平，監管手段以行政手段和直接控制為主，對金融秩序整頓和金融風險防控作用不大。

這一階段，盡管對國有專業銀行進行了企業化改革，銀行也擁有了一定的資金融通權和信貸支配權，但是國有專業銀行仍是行政化的管理體制，必須按照國家下達的信貸計劃對體制內企業授信，對于四大國有專業銀行的恢復、建立、分社也不是按照現代商業銀行的思路進行，而是以計劃經濟時期的行業管理模式發展的，工、農、中、建分別在工商企業流動資金、農村、外匯和基本建設四大領域保持絕對的壟斷。國家通過強有力的行政手段實現對國有專業銀行的絕對控制，對體制內的產出進行金融支持，以此彌補財政能力的下降。由此，金融被異化為中央和地方政府的財政資金，金融業被異化為“第二財政”，發揮著稅收替代、財政補貼、平衡預算等多項財政功能[注]周立：《改革期間中國金融業的“第二財政”與金融分割》，《世界經濟》，2003年第6期。。盡管在此階段國有銀行發展迅速，規模急劇擴大，但是由于承擔了過多政策性負擔，金融配置資源的基本功能并沒有實現，“高增長，低效率”特征明顯。隨著改革的深入，國有專業銀行的問題開始顯現，資產狀況日益惡化，不良貸款劇增，為加快國有銀行商業化改革埋下伏筆。

(三)商業化改革進展曲折階段(1994—2002年)

隨著改革開放的深入和金融體制改革的進行，中國逐步擺脫了計劃經濟體制的束縛，形成了以公有制為主體、多種經濟成分并存的經濟體制，市場機制在資源配置過程中發揮的作用也越來越大。在這一特殊的歷史階段，國內外形勢也發生了翻天覆地的變化。2001年底，中國正式加入了世界貿易組織，在短暫的過渡期后將兌現開放國內金融市場的承諾。面對復雜的國內國際形勢和國際市場上虎視眈眈的競爭者們，中國銀行業將接受金融開放背景下來自國際社會的沖擊和挑戰，沿著多層次、多樣化的格局深化發展。

1993年，國務院發布《關于金融體制改革的決定》，提出要對金融體制進行全面改革，建立“三個體系”、實現“兩個真正”[注]兩個真正是指“把中國人民銀行辦成真正的中央銀行、把專業銀行辦成真正的商業銀行”。。1995年，全國人大三次會議通過的《中華人民共和國商業銀行法》，為銀行商業化改革提供了法律保障。截至2002年底，中國已經形成了以中國人民銀行為中央銀行，4家國有獨資商業銀行為主體，3家政策性商業銀行、10家股份制商業銀行、111家城市商業銀行、523家城市信用社、38153家農村信用社和158家外資商業銀行組成的龐大的銀行體系[注]數據來源：《中國統計年鑒》(2003)。。此外根據2002年7月《銀行家》雜志公布的數據，中國當時已經有15家商業銀行進入全球1000強，其中國有五大商業銀行進入前100強。

國有專業銀行為保證經濟轉軌的順利完成和國民經濟的順暢運行付出了巨大的代價，不良貸款余額巨大，資本充足率低，然而經濟績效低下。為了改善國有專業銀行的經營狀況，我國從1994年開始采用兩步走的方式推行國有專業銀行商業化改革，第一步：1994—1997年，把國有專業銀行轉變為國有獨資銀行，實現政策性金融和商業性金融相分離。把國有銀行轉變為具有獨立民事行為能力并承擔相應的民事義務的自主經營、自擔風險的商業主體。第二步：1997—2002年，改革重點是化解國有獨資銀行風險[注]張杰：《注資與國有銀行改革:一個金融政治經濟學的視角》，《經濟研究》，2004年第6期。。國有專業銀行為經濟轉軌的順利完成和國民經濟的運行付出了巨大的改革成本，巨額不良貸款逐步暴露，風險日益加大，1997年亞洲金融危機的發生也使得國有銀行面臨的風險更加突出。1998—2002年，國家為化解國有銀行風險進行了一系列改革，為國有商業銀行補充資本金并剝離不良貸款：首先由財政部發行2700億元特別國債為四家銀行注資，然后由新成立的華融、東方等四家金融資產管理公司開展大規模的不良貸款接收工作，累計剝離國有商業銀行不良貸款2.69萬億元；此外，還通過取消貸款規模限額控制、精簡機構和人員、強化法人管理等方法推進國有銀行商業化改革。這一階段改革在一定程度上提高了銀行的資產質量和資本充足率，增強了抵御風險的能力，但并沒有從根本上解決由于政策性負擔導致的國有銀行預算軟約束問題。2000年和2001年，國有銀行剔除政策性剝離因素后，不良貸款率分別達到了55.11%和49.29%，國有銀行的不良資產已經超過其自有資本，實質上已處于“技術性破產”狀態[注]謝平：《四大銀行不良資產宜自己消化》，《中國經濟快訊》，2002年第19期。，至此，國有商業銀行的改革陷入困境。

經過前一階段的組建和發展，股份制商業銀行已經成為中國銀行體系的新生力量。1997年的亞洲金融危機也并沒有影響到股份制商業銀行的前進步伐，反而成為其加強公司治理、健全內部管理的良好機遇，股份制商業銀行取得良好發展主要體現在以下三個方面：一是經營業績表現良好。資產規模大幅增加，1997年和2002年股份制商業銀行的資產規模分別為7511.6億元和22454.1億元，占銀行業金融機構總額的比重也從4.8%提升到9.5%。在盈利水平方面，2003年股份制商業銀行的凈利潤總額達到89.21億元，占比超過25%。在資產質量方面，股份制商業銀行不良貸款余額為1877億元，不良貸款率為7.92%，同期中國銀行業不良貸款整體為17.8%[注]數據來源：《中國金融統計年鑒》(2002)。。二是金融產品創新速度加快，信息化程度高。相比于國有大型銀行，股份制商業銀行規模小、體制靈活、創新能力強，不僅在存貸匯等傳統業務上實現與業務結構多元化和產品多樣化，在銀行卡、理財業務、信用卡支付等新興領域的發展也十分迅速。股份制商業銀行的快速崛起與其重視金融系統信息化建設分不開，在這一階段，主要股份制商業銀行已經基本實現了管理支持系統的信息化。三是強化公司治理，完善經營管理體制[注]張俊喜：《銀行監管的組織架構研究》，《金融研究》，2001年第12期。。在人民銀行的督促與支持下，股份制商業銀行在公司治理結構上付出了大量精力，通過修訂公司章程、完善組織架構建設、增設專業委員會、引入外部獨立董事監事等操作規范公司治理結構并提高內部管理的有效性和專業性。與此同時，各股份制商業銀行開始積極謀求上市，在1998—2003年間先后有四家股份制銀行在上交所上市，接受社會各界監督，增強了資本質量，提高了經營管理水平。

在金融機構企業化、金融產品多樣化、金融操作電腦化的時代要求下，商業銀行金融創新的動力更加充足，以信息技術為基礎的平臺建設迅速推廣，為高效率的管理體制和金融創新提供有力支撐，銀行業開始對提供的產品是否符合微觀市場實際需求進行深入思考，并開展了大量探索和嘗試。由于這一時期金融創新缺乏原則約束和理論指導，部分金融創新活動帶有很大盲目性。金融創新行為既為銀行業提供了更多發展動力，也積聚了大量風險，形成正反兩方面經驗。在這一階段銀行監管體制也進行了重大調整，以往銀行監管主要強調對資產規模和資金流向上的監管，一系列金融風險事件的發生使得黨中央認識到整頓金融秩序，防范金融風險的必要性，監管核心轉變為風險監管，逐步取消國有銀行貸款規模的限制，全面推行資產負債管理和風險管理。在此基礎上監管部門開始對全國各類金融機構開展全面檢查工作，對金融機構資產質量、盈利狀況、內部控制、合規情況進行大檢查，通過注資、收購、破產倒閉、清退等方式對大量違法亂辦的金融機構進行清理整頓，建立了一整套涉及銀行管理各個方面的法律體系，如《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國商業銀行法》，在市場準入、高管人員資格管理等方面出臺了一系列更為嚴格和具體的準入監管制度，體現了黨和政府采用市場化手段規范其運營的決心[注]胡援成：《國有商業銀行改革過程中的經營效率評價》，《經濟與管理研究》,2006年第5期。。

(四)股份制改革紅利釋放階段(2003—2013年)

2003年后，伴隨著市場化改革的深入，中國進入了又一個快速增長周期，GDP總量在絕大部分年份保持兩位數增長，市場環境寬松，流動性充足，M2增速也維持在高位。2008年金融危機爆發后，中國推出的四萬億經濟刺激計劃使得商業銀行并沒有受到負面影響，反而享受了盛宴。國內良好的宏觀經濟條件為商業銀行的快速發展提供了良好的外部環境，實現了資產規模和利潤的快速擴張。在這一階段，中國銀行業實現了高速發展，資本質量、不良貸款率、流動性比例、盈利水平等指標持續向好，逐步與世界一流銀行縮小差距，甚至趕超國際先進銀行，這些良好表現正是改革紅利的釋放結果。

國家推動商業銀行新一輪改革選擇了存量調整和增量改革相結合的方式：一方面，2002年召開的中央全國金融工作會議明確把國有銀行改革作為全國金融改革的重中之重，按照現代商業銀行制度對國有銀行進行股份制改造，優化產權結構，減輕政策性負擔，實現國家信用推出，把國有銀行辦成一般意義上的股份制商業銀行。改革分為三個步驟：首先，運用國家資源為銀行減負，通過核銷、注資、發債等方式對國有銀行進行財務重組，徹底甩開歷史包袱。四家國有銀行先后完成股份制改造，再公開上市，成為公眾持股銀行，接受社會監督；其次，按照《公司法》和《商業銀行法》等法律法規要求搭建公司治理架構，有力提升了公司治理水平和經營管理能力；第三，各家銀行根據自身情況和經營范圍引進境外戰略投資者，以“引資”為紐帶，從國外引進先進的技術和管理經驗，從而打破國有銀行產權結構的單一性，更好地完善了內控機制，強化公司治理能力。改革完成后，國有銀行的經營業績顯著提高，公司治理結構也更加完善和合理。主要表現為資產質量上升、盈利能力增強、不良貸款率下降，與此同時，國有銀行也迅速獲得國際社會的認可。截至2013年末，四家國有銀行的總資產達到了62.71萬億元，是2003年總資產的4倍之多；另一方面通過進一步豐富市場主體，優化銀行體系結構，提高銀行業競爭度，推動市場化的商業銀行體系建成[注]徐陽洋等：《大數據背景下政府宏觀調控方式優化研究》，《西南金融》,2019年第1期。。自2003年以來，中小銀行進入了黃金發展期，股份制商業銀行規模不斷壯大，市場占比和機構數量呈井噴式增長，在銀行業金融機構資產占比也不斷提高。通過引進機構投資者，股份制商業銀行既補充了資本金，又提高了股權分散度，打響了在國內外的知名度。與此同時，股份制商業銀行注重技術的創新和引進，金融產品不斷推陳出新，收入結構持續優化，市場價值受到廣泛認可。城市商業銀行通過加強風險管理處置歷史遺留問題、引進戰略投資者、擴充資本金、跨區域增設分支機構等方式實現了快速發展。城市商業銀行的機構數量不斷增多、公司治理結構日趨完善，逐漸從效益不佳、風險突出、基礎薄弱的弱勢金融主體轉變為競爭力強、特色鮮明、經營種類齊全的區域性商業銀行，成為中國金融體系中不可分割的重要組成部分[注]陸岷峰，陶瑞：《商業銀行高額利潤現象的平抑對策》，《財經科學》,2012第5期。。

2006 年，國務院簽發《外資銀行管理條例》，這標志著中國銀行業對外開放時代的來臨。外資銀行通過自設機構擴張和投資入股中資銀行兩種策略，積極進入中國市場。中國政府也在積極兌現入世承諾，逐步放開外資銀行外匯業務、放寬外資銀行從事人民幣業務的客戶和地域范圍。

隨著金融市場建設日趨完善、金融交易市場產品日益豐富以及銀行業對外開放工作的不斷推進，商業銀行金融創新工作具備更加廣闊的空間和更加完備的手段。金融創新成為商業銀行滿足市場基本需求、提升核心競爭力、降低經營風險的重要發展路徑，商業銀行提供的產品和服務迅速豐富起來，客戶享受銀行服務的便捷性大大提高，單一的銀行服務方式正被開放、靈活、多樣化的服務模式所替代。進入新世紀以來的金融創新已經呈現出與傳統金融創新顯著不同的一些新特性，金融創新活動已經不僅立足于技術層面的改進與發明，而是成為商業銀行能否適應新環境，并通過自身改造和進化保持生存和發展的關鍵所在。

2003年，銀監會的成立標志著中國“一行三會”金融監管體制的初步建成，分業監管體制正式確立。中國銀行業參照《巴塞爾協議》完善經營管理體制，監管體制逐漸與國際接軌。銀監會成立后，制定了一系列服務中國國情的銀行監管改革措施：一是逐步健全銀行業監管體系法律法規建設，圍繞資本監管、風險管理和內部控制等內容制定一整套審慎監管的規章和制度；二是明晰銀行監管的整體目標，強調維護金融穩定和金融秩序，同時鼓勵銀行業務創新，提高銀行業整體競爭力；三是完善銀行監管的手段和方法，秉承非現場監管為主、現場監管為輔的監管理念和方法，開始綜合運用新一代信息科技手段，實現從一般行政性管理向多種手段協調配合監管轉變。

(五)經濟新常態下的轉型與發展階段(2014年至今)

2014年，習近平總書記在河南考察時首次提出“經濟新常態”概念，這是總書記對當時中國經濟發展態勢作出的準確判斷。進入新常態后，中國經濟社會呈現增速放緩、結構調整、創新驅動三大特征：一方面宏觀經濟增速開始放緩，中國經濟經歷了近三十年尤其是2003年以來近十年的雙位數的高速增長，近年來作為拉動經濟增長的“三駕馬車”發生轉折、減弱的趨勢，經濟結構性問題凸顯，宏觀經濟政策發生改變，發展不平衡、不充分、不可持續問題逐步顯現，宏觀經濟在中長期將面臨經濟中低速增長的局面；另一方面，國際經濟環境不穩定性因素集聚，中美貿易摩擦反復發酵，貿易保護主義和逆全球化勢力抬頭，由金融開放帶來的外源性風險對我國經濟體系的穩定性與安全性的影響愈發突出[注]何永清：《經濟新常態下商業銀行轉型發展策略研究》，《征信》,2016年第5期。。

對商業銀行來說，這種外部環境的變化勢必會對其經營和發展產生壓力和挑戰。首先，金融風險逐漸暴露。銀行經營有典型的順周期性，在經濟高速增長期，經濟增長帶來的行業景氣提高了企業貸款的獲得性，作為抵押品的資產價格上升使得企業可以獲取更多貸款，從而導致更高規模的擴大再生產，銀行營業收入也相應增加；相反地，在經濟下行期，實體經濟低迷使得企業獲得貸款困難，作為抵押品的資產價格下降，企業的投資積極性受挫，銀行的盈利能力和風險補償能力減弱。在經濟高速增長期通常會帶來風險的大量積累，風險往往會在經濟下行期集中暴露，沖擊銀行經營和經濟穩定。從2011年四季度起，中國銀行業結束了2007以來的不良貸款雙降趨勢，不良貸款開始反彈，此外銀行系統性風險持續在高位徘徊，特別是2011年之后中國銀行業的系統性風險又出現了高期峰，分別集中在2012年2—9月以及2014—2018年[注]陸岷峰，周軍煜：《數字化小微金融發展的戰略研究》，《北華大學學報》，2019年第2期。。其次，隨著利率市場化的深入推進，銀行存貸利差逐年縮小，凈利息收入在收入結構中的占比下降，在負債端利率市場化意味著銀行的資金成本將上升，商業銀行將面對更加激烈的同業競爭。此外，利率市場化的推進使得利率波動幅度和頻率也將提高，利率期限結構更加復雜，銀行為獲得更高的收益而提高風險偏好，進一步加大信用風險和流動性風險，對銀行抵御風險能力提出更高的要求。

近十年來，金融創新已經成為中國銀行業可持續發展新動能的重要戰略支撐點[注]劉秀光：《實施金融監管與鼓勵創新的平衡問題——政策目標和經營目標的統一》，《重慶工商大學學報(社會科學版)》，2019年第4期。。在經濟下行、金融強監管、人口老齡化的宏觀大環境下，以往驅動銀行業高速發展的貨幣政策、制度紅利、人口紅利正在逐漸消退，商業銀行發展出現內生動力不足的局面。以大數據、云計算、區塊鏈等金融科技為工具有效解決商業銀行在日常經營過程中存在的動力不足的問題，促使商業銀行從“經營資金”的金融產品和服務的提供者轉向“經營數據”的數據驅動銀行。新時代商業銀行的發展動能從要素驅動轉向創新驅動，商業銀行主動擁抱金融科技，借鑒金融科技產業創新思路，或通過已有部門信息科技部或成立金融科技子公司的方式，自行研發創新金融技術及產品[注]楊亮等：《我國經濟金融化的形成邏輯、風險問題與治理路徑》，《華僑大學學報(哲學社會科學版)》，2019第2期。。各家銀行不僅加大自身的科技研發投入，而且廣泛開展與金融科技公司的合作，合作模式更加多樣化。銀行通過與各利益相關方深度合作，互利共贏，拓展其服務覆蓋面。

為防范我國發生系統性金融風險，對應急事件作出快速反應，解決由于監管職責不清晰、交叉監管和監管空白等造成的金融亂象頻發、監管套利問題，2017年召開的第五次全國金融工作會議強調要加強金融監管。協調、補齊監管短板，并決定設立國務院金融穩定發展委員會。2018年召開的十三屆全國人大一次會議審議通過了國務院機構改革方案，方案明確提出將中國銀行業監督管理委員會和中國保險監督管理委員會的職責整合，組建中國銀行保險監督管理委員會，作為國務院直屬事業單位。金融監管體制由“一行三會”轉變為金融穩定委員會與“一行兩會”共同組成的新架構，短期內加強微觀審慎，保障個體金融機構運行穩定，符合防范風險、服務實體經濟的主基調；從中長期來看，有利于加強宏觀審慎監管，保障宏觀金融環境穩定，為中國銀行業真正走向市場化、國際化打下堅實基礎[注]陸岷峰，季子釗：《居民杠桿率對中國經濟增長及房地產發展水平的影響研究》，《金融理論探索》，2019第2期。。

四、中國銀行業七十年發展經驗總結

基于對中國銀行業70年各個發展階段的回顧，不難發現中國銀行業的發展之路與經濟體制改革密不可分，與中國經濟市場化進程有著千絲萬縷的聯系。總體而言，中國銀行業經過70年的發展，經歷了企業化、商業化、股份制改革，基本上建立了完備的社會主義市場化商業銀行體系，這是一個內在連貫的邏輯過程。歷經70年改革，中國銀行業始終堅持解放思想、實事求是的思想路線，走出了一條獨具中國特色的商業銀行市場化改革道路，其中有很多值得總結的經驗。

(一)經濟穩定增長是商業銀行持續發展的基礎

國民經濟運行與商業銀行發展唇齒相依，同頻共振。商業銀行發展的根本動力來自實體經濟的投融資需求和服務需求，商業銀行的基礎職能是實現資源的優化配置，即通過吸收社會閑散資金并通過相關渠道投放到相關領域，實現資源的合理分配，促進經濟發展。作為經營貨幣的特殊機構，銀行業的發展與國民經濟運行發展密切相關，中國銀行發展與經濟增長之間存在雙向因果關系，呈現良性循環[注]陸岷峰，徐陽洋：《構建商業銀行與民營企業共同發展的基礎》，《濟南大學學報(社會科學版)》，2019年第2期。。經濟水平與商業銀行發展具有同步性，建國70年來，中國銀行業和國民經濟基本上同步經歷了從弱到強的演變進程(見圖1)，正是因為實體經濟的發展壯大，中國銀行業才真正稀釋并化解了困擾多年的不良貸款和政策性負擔，最終在市場經濟改革推動下形成了多層次的銀行體系和多樣化的銀行功能。一方面，作為國民經濟發展的“晴雨表”，商業銀行規模擴張較GDP增長更為顯著，銀行業金融機構資產總額與GDP總額具有同步性；另一方面，國民經濟的持續增長帶動了商業銀行業務的快速擴張。事實上，國民經濟的快速發展不僅為商業銀行的快速增長奠定了堅實的基礎，更為商業銀行優化業務結構、調整戰略方向、提高核心競爭力提供了廣闊的平臺。

圖1 2004—2018年銀行業金融機構資產總額與GDP總額變化趨勢

當然，銀行業的發展同樣推動著國民經濟的快速增長，中國銀行業的穩定發展給經濟社會發展注入源源不斷的資金支持。建國初期，中國經濟發展處于十分艱難階段，資源稟賦和金融動員能力根本無法滿足重工業優先發展的目標，國家通過單一的金融產權形式控制了銀行體系，把有限的資金配置到符合國家發展戰略目標的企業和項目，各家銀行根據國家總體建設計劃、目標要求制定信貸計劃，下發信貸指標和額度給下屬分支行，保障經濟發展的資金需要。在經濟轉軌時期，國有銀行代替羸弱的國家財政，為公共部門和國有企業提供大量金融支持，承擔了國有企業改革和國民經濟正常運行的政策性負擔。進入21世紀，中國經濟進入快速增長周期，與經濟增長相匹配的銀行信貸金融體系給經濟高速增長起到了決定性的驅動作用，經濟總量的快速增長帶動了社會融資需求的迅猛增加，而社會融資需求中的60%以上都是通過銀行貸款得以實現。此外，銀行體制改革也是經濟體制改革的重要組成部分，從計劃經濟體制下“大一統”的銀行體系，到改革開放后市場化經濟體制下各類商業銀行全面改革和發展的銀行體系，中國商業銀行的變革不僅與市場化經濟體制相適應，而且為經濟轉軌和改革發揮了重大作用。

(二)發展是商業銀行生存壯大的基礎

發展總會伴隨風險，不發展會面臨更大的風險。70年中國銀行業發展壯大的歷程完美詮釋了這一點。總體而言，中國銀行業在發展過程中持續向好的趨勢沒有變，凈利潤持續上升，不良貸款率持續下降(見圖2)。建國初期，中國銀行體制是與計劃經濟體制相適應的“大一統”的管理體制，整體規模較小，主要是通過資金劃撥和流轉，為體制內的產出進行金融支持。隨著黨的十一屆三中全會提出將全黨工作重心轉移到經濟建設上以及進行經濟體制改革的任務，中國銀行業逐漸利用經濟體制轉軌的重大契機，建立起一大批股份制商業銀行、城市信用合作社等新型金融機構，現代商業銀行體系初步形成。在國有商業銀行的商業化改革陷入困境，不良貸款率和余額巨大的形勢下，中國銀行業借助國家財政力量以自動核銷、剝離的方式處理巨額不良貸款，同時果斷抓住加入世界貿易組織的良好機遇，引入境外戰略投資者并引導公開上市，成功解決困擾國有銀行多年的問題。伴隨著宏觀經濟環境持續向好，中國銀行業實現了高速發展，資本充足率、不良貸款率、流動性比例、盈利水平等指標持續向好，逐步與世界一流銀行縮小差距，甚至趕超國際先進銀行。在經濟新常態階段，中國銀行業利用新科技手段賦能發展，金融科技大潮既有效挖掘了商業銀行的優勢，又給商業銀行帶來了新的活力和增長點，有效解決了經濟轉型期間商業銀行發展動能不足的問題。可以說，發展構成了商業銀行生存的生命線，只有保持不斷發展的強勁勢頭，才能解決在發展過程中遇到的困難，才能增強銀行核心競爭力。

圖2 2004—2018年商業銀行凈利潤與不良貸款率變化趨勢

(三)風險管理是商業銀行經營的核心要義

習近平總書記指出，金融安全是國家安全的重要組成部分，防范和化解金融風險，守住不發生系統性風險的底線，是金融工作的根本性任務。中國的金融改革既是金融深化的過程，又是風險防范的過程。從歷史上看，每次銀行業改革都伴隨著經濟的調控或經濟增速的放緩，而每一次銀行改革的重點都是對風險的防控和消除，國有銀行的企業化、商業化、股份制改革都伴隨著對風險的消除和防范。經濟與金融的發展之所有周期性，是因為風險的產生和積累具有周期性，風險程度積累超過閾值，金融危機就會爆發。為了防范化解金融風險，經濟金融部門需要作出相應調整，因此對金融調整時機的把握也就是對金融風險的正確把握[注]徐博歡等：《金融供給側結構性改革背景下發展微型金融機構研究》，《西南金融》，2019第4期。。

中國銀行業對現代風險管理的關注始于20世紀90年代，在亞洲金融風暴和國內銀行不良資產積累的背景下，開始確立風險管理的理念，并開始注重風險和資本充足問題。然而由于對于風險管理的理念尚不清晰，政府的隱性擔保使得風險管理發展缺乏實質性推動。在2001年加入世界貿易組織后，開放后的國際競爭壓力對國內銀行的風險管理能力提出了更高要求。在這一背景下，中國開始啟動國有銀行股份制改革，促使銀行組建現代化的風險治理結構，在組織架構和人員安排上為風險管理工作奠定基礎。2007年，中國大型銀行正式開啟對巴塞爾協議的實施并開始全面建設風險管理體系，同時，風險計量工具的發展、信息系統的建設和人才隊伍的培養使得中國銀行業風險管理能力取得突破性進展。隨著經濟發展步入新常態，中國銀行業風險管理逐步與銀行經營業務相融合，金融風險管理迎來了歷史性飛躍，由監管推動改為市場導向，金融創新將與風險管理協同發展，銀行業開始回歸風險經營的核心要義[注]陸岷峰，馬經緯，汪祖剛：《“精準扶小”政策頂層設計探究——基于現有扶持中小微企業若干政策的述評》，《長春市委黨校學報》，2019 年第3期。。

(四)改革創新是商業銀行發展的根本動力

70年來，通過改革創新，中國銀行業得以從舊的經營體制和管理模式的束縛中逐步解放出來，按照市場化原則發展，其中制度創新更是激發銀行發展活力的重要引擎。回顧中國銀行業改革過程，既沒有可以效仿的成功案例，也沒有現成的模式可以遵循，改革困難程度可想而知。在經濟轉軌階段，中國面臨著計劃經濟轉向市場經濟的世界性難題，其中有在轉軌過程中迷失方向最終付出較大成本的例子。在國家財政狀況緊張的形勢下，通過國有銀行這一特殊的制度安排來對特殊時期的經濟發展提供金融支持，盡管當時的國有銀行制度與現代商業銀行制度相差甚遠，但是這種制度創新是十分有效且必要的。如果當時國有銀行按照理性經濟人的原則分配社會資源，那么羸弱的財政能力就得不到快速彌補，作為國民經濟支柱的國有企業就得不到貸款支持，后果將會是災難性的，正是在這一特殊的制度安排下，中國保持了價格穩定和經濟的穩定增長，為后來的改革發展奠定了堅實的基礎。當然這種特殊的制度安排帶來的內化成本必然會集中體現，隨著改革的深入，國家創造性地通過國家資產負債表，動用外匯儲備為國有銀行注資，通過財務重組自動核銷和市場化剝離的方式處理巨額不良貸款，引入境外戰略投資者并引導公開上市，構建起現代商業銀行治理體系結構，使得國有銀行不僅甩掉了沉重的歷史包袱，更由此蛻變成內控嚴密、公開透明的現代商業銀行[注]周慕冰：《關于做好新常態下銀行監管工作的幾點思考》，《金融研究》，2015年第7期。。銀行業發展的成果歸功于黨中央和國務院的正確領導、英明決策，這是70年中國銀行業取得良好效果的重要保障。

(五)技術進步改變商業銀行的形態和本質

技術進步從根本上重塑了銀行的業務流程、組織架構和產品體驗。在風險管理方面，傳統銀行通過信貸員線下定期訪問客戶來了解企業，基于“老三表”(財務報表、稅表、存貨表)和“新三表”(水表、電表、工資表)等結構化數據評估企業風險，決定是否放貸。信息技術驅動下的風險控制可以利用大數據、云計算等技術充分挖掘客戶信息、產品交易信息等領域的風險數據，在此基礎上建立風險控制模型，對資產負債業務實時監控，接近風險閾值時及時報警，為風險控制管理者提供決策依據，使風控機制更具有預先性和實用性，最終降低由于信息不對稱而產生的道德風險和逆向選擇成本；在產品設計方面，基于大數據對客戶設置標簽，進行分組，使得產品向“個性化、差異化、定制化”方向發展，改變了以往金融產品千篇一律的局面；在網點渠道方面，客戶以往需要去銀行實體營業網點辦理業務。雖然銀行網點體系覆蓋范圍比較廣，且大多在用戶的生活半徑之內，但其服務能力也受到了時間和空間的物理制約。在數字技術的推動下銀行服務入口從“場所驅動”逐漸過渡到“場景驅動”，網上銀行、手機銀行等線上渠道拉近銀行與客戶之間的距離，極大提高了客戶辦理業務便捷度；在服務工具方面，傳統銀行業主要經營企業及個人的存、貸、匯業務，業務種類稀缺，客戶的金融服務需求與銀行產品供給產生較大的缺口，隨著信息技術的推廣，商業銀行金融產品得到極大的豐富和發展，服務工具創新覆蓋衍生品、消費金融、ABS等諸多領域，一些銀行還通過和第三方公司展開合作，建立數據共享、場景融合的金融生態圈，使得客戶可以輕松享受第三方公司提供的服務，極大拓展銀行的服務范圍，未來銀行服務將朝著場景化、虛擬化、云端方向進化[注]徐博歡等：《金融劣根性的內涵、表現及治理對策》，《河北科技大學學報(社會科學版)》，2019年第1期。。

(六)對外開放為商業銀行發展提供新機遇

一方面，通過引入境外投資者，中國銀行業資產質量的國際影響力有顯著提升，外資參股中國銀行業的歷史最早可以追溯到1996 年亞洲開發銀行參股中國光大銀行。2005年，國有商業銀行開始廣泛引入戰略投資者，由此打開了外資進入中國銀行業的大門，中國商業銀行通過多種形式積極利用境外資本,規范法人治理結構、改善經營管理、提高盈利能力和風險控制水平, 激發了行業效率提升的正向效應。另一方面，外資銀行通過在華自設機構，進一步豐富了中國銀行業的市場結構，截至2017年底，外資銀行在華營業性機構總數達到1013家，近15年來增長約5倍，年均增速達13%。外資銀行為中資企業以及國內高端客戶提供了優質的金融服務，在特定領域形成了獨特的競爭優勢，通過引入外資銀行有效地提升了中國銀行體系的經營效率[注]陳衛東等：《中國銀行業對外開放:發展、影響與政策》，《金融監管研究》，2018年第10期。。

此外，不斷完善、優化、科學的監管體制，銀行業始終堅持服務實體經濟“初心”[注]陸岷峰，徐博歡：《關于資金逐利性與資金調控方式的研究》，《北京財貿職業學院學報》，2019年第3期。，堅持正確的市場定位，實行特色化、差異化、國際化、綜合化經營，切實加強人才隊伍引進，強化企業文化建設，完善內部控制制度，積極承擔社會責任等都是我國銀行業持續發展的成功秘笈。

五、中國銀行業未來發展趨勢研判

回顧建國70年銀行業發展足跡，中國銀行業不斷探索行業發展規律，實現了整體實力持續增強，形成了符合中國特色的運行格局。如今，隨著國內外經濟金融的深度融合，經濟發展方式的變革轉型，我國銀行業將沿著“一改革兩開放”[注]一改革兩開放是指“金融供給側結構性改革、開放銀行、銀行業對外開放。”的趨勢縱深發展。”

(一)深入推進金融供給側結構性改革

金融制度是經濟社會發展中的基礎性制度，當前的中國經濟已由高速增長進入高質量發展階段，正處于優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期。供給側結構性改革是經濟體制改革的重要抓手，旨在調整經濟結構，促使要素實現最優配置，提升經濟增長質量。作為整體經濟供給側結構性改革的有機組成部分，金融供給側結構性改革將是中國金融改革和發展的新方向。商業銀行作為金融業的主體成份，其結構性改革成功與否直接影響到金融供給側結構改革的效果。金融供給側結構性改革重點解決金融結構性問題，主要包括以下三個方面：一是構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系。盡管我國銀行業金融機構種類繁多、覆蓋面廣、增長速度快，但是在經營同質化問題依然突出，商業銀行之間在經營模式、市場定位、服務對象、產品體系等方面的同質性程度偏高，尤其是城市商業銀行、村鎮銀行等肩負普惠金融使命的金融機構，逐漸偏離成立之初的市場定位，過度追求發展速度和規模擴張，這種競爭模式和行業格局不僅難以滿足經濟發展對金融服務的多元化需求，而且會造成相關金融領域的過度競爭，使得金融供給和實體經濟需求錯配，不利于金融服務質效的提升。為此應當對國有大型銀行和中小銀行進行差異化監管引導，對其業務范圍進行適當區別、固化，引導其回歸設立初心和市場定位，培育中小銀行的核心競爭力。放開微型金融機構市場準入機制，大力發展微型銀行、社區銀行、特色品牌銀行等專營化、特色化機構，開展具有鮮明特色的專業化服務，進一步擴充和完善我國銀行體系。二是以市場需求為導向，積極開發個性化、差異化、定制化的金融產品。近年來，我國金融產品“非標”趨勢十分明顯，但由于監管真空和重疊監管并存，再加上資本市場的杠桿融資推波助瀾，使得中國銀行業在資產管理和理財業務方面積聚了較大風險。在這種情況下，應引導資金由表外回到表內，由場外回到場內，杜絕多層嵌套，由資本市場回到銀行資產負債表中，使得產品向“個性化、差異化、定制化”方向發展。三是要增加中小金融數量和業務比重，改進小微企業和“三農”金融服務，選擇那些符合國家產業發展方向、主業相對集中于實體經濟、技術先進、產品有市場、暫時遇到困難的民營企業給與重點支持。

(二)打造“平臺+生態”的開放銀行

未來銀行服務入口從“場所驅動”逐漸過渡到“場景驅動”，現代商業銀行的服務模式多是流程式服務，在具有開放化、平臺化、生態化的數字經濟時代，打造“平臺+生態”的開放銀行將是商業銀行的轉型方向。開放銀行把金融和各行業連接起來，構成一個開放合作、場景融合、數據共享的生態圈[注]陸岷峰，周軍煜：《以九家上市銀行為例看物理銀行向開放銀行進化趨勢》，《中國銀行業》，2019年第4期。。在這種模式下，銀行、第三方機構和客戶被彼此串聯起來，形成一個完整的生態系統，銀行和第三方合作伙伴結合雙方的優勢資源，加快產品的創新速度，形成“金融+政務”、“金融+醫療”、“金融+教育”等各種跨界服務，例如江蘇銀行利用API開放平臺，已經打造涵蓋智慧出行、教育平臺、財富管理、民生繳費、醫療保險等各項服務的金融生態圈，開放產品和服務，嵌入到各個合作伙伴的平臺上，有效滿足了客戶的各類金融服務需求(見圖3)。

資料來源：根據江蘇銀行年報、公開資料整理。

在打造的開放銀行生態圈中，一方面銀行將其提供的金融服務無縫嵌入到實體經濟中，實現了服務邊界的擴張和價值鏈的重塑，擴大了服務的受眾用戶，成為營業收入的新來源。首先在獲客渠道方面，銀行通過和第三方合作伙伴搭建的生態系統，把業務滲透到更多商業領域，在實現數據共享的同時深挖潛在客戶，擴大金融服務的獲客渠道和來源。其次在數據共享方面，通過API實現的合作模式對接可以深入獲取客戶的行為數據和消費信息，可以更加精準地形成客戶畫像，個性化定制金融服務，增加客戶粘性；另一方面對于客戶來說，僅需通過單一的訪問渠道即可以獲得更多產品和服務的端對端優質體驗，提高了客戶服務體驗和便捷度。

(三)繼續擴大銀行業對外開放

近期，銀保監會釋放出繼續擴大金融開放的政策信號,擬推出12條對外開放新舉措，將按照內外資一致的原則，同時取消單家中資銀行和單家外資銀行對中資商業銀行的持股比例上限。為了更好地發揮對外開放對中國經濟增長的正效應，引導外資銀行加大在華擴大業務范圍，中國應當加強與外資銀行的監管溝通，努力創造公平的市場環境和有序政策環境。總體上看，在取消外資持股比例等一系列限制的背景下，外資銀行將會在中國銀行業占據更大的市場份額，并在特定業務和區域上繼續保持較強的競爭優勢[注]陸岷峰，周軍煜：《金融開放加大背景下我國外源性風險狀況研究 》，《天津商業大學學報》，2019 年第3期。。未來外資銀行將充分發揮在“一帶一路”基礎項目建設和優化產權結構上的優勢，鼓勵他們服務“走出去”企業和“一帶一路”建設沿線的重大項目。要引導外資銀行在對特定區域重點戰略項目的支持力度，支持科技創新性和綠色環保企業的發展。引導外資銀行加大在上海地區的投入，為打造上海國際金融中心的地位發揮積極作用。要鼓勵在華外資銀行開展對實體經濟增長拉動效應明顯的簡單業務，加強對外資銀行從事復雜業務的監管[注]徐陽洋：《老年投資行為軌跡特點及健康投資對策研究 》，《湖北經濟學院學報》，2019 年第3期。。未來中資銀行應當與外資銀行開展全方面多層次的合作，中資銀行應當幫助外資銀行拓展國內市場，夯實客戶基礎，解決與本地企業信息不對稱問題，引導外資銀行增持或收購部分規模適中、業務結構簡單、股權分散的中小型銀行，幫助他們改善公司治理、提升經營效率；中資銀行在產品創新、業務綜合化發展、風險管控、組織管理等方面向外資銀行學習先進的理念和技術，強化相互合作、交流，實現“境內中資幫外資，境外外資幫中資”，實現優勢互補、收益共享。

結語

習近平總書記指出，只有順應歷史潮流，積極應變，主動求變，才能與時代同行。進入新時代，我們比歷史上任何時期都更加接近中華民族偉大復興的目標。社會主義事業是在承前啟后中向前推進的，中國銀行業70年成功發展歷程，是全體金融人在黨中央、國務院的正確領導下，集銀行人的智慧，走出的一條具有中國特色，符合中國國情的金融成長歷程。回顧歷史不是為了陶醉在過往取得的成就之中，而是為了總結歷史經驗、把握歷史規律，增強開拓前進的勇氣和力量。站在新的歷史起點上，在習近平新時代中國特色社會主義思想的指引下，中國銀行業還需要作出更大的貢獻，為實現中華民族偉大復興和 “兩個一百年”奮斗目標貢獻力量。