銀行理財產品會計核算、信息披露對金融穩定的影響

曾思琪

摘 ?要：隨著居民可支配收入的增加，理財意識逐漸增強，利率市場化下銀行業金融機構同業競爭日趨激烈，加之“金融脫媒”的快速發展，商業銀行理財產品種類日漸豐富，產品交易規模不斷擴大，成為金融市場的重要創新方法及利潤增長點。但理財產品的復雜多樣性，增加了商業銀行選擇會計確認、計量及信息披露會計方法的難度，同時也對金融監管和金融穩定提出了新的挑戰。

關鍵詞：理財產品;會計核算;信息披露

一、我國銀行理財產品的基本情況

理財產品是指正規金融機構針對特定項目設計的一款投資金融產品，然后在市場募集資金，并與購買理財產品的客戶簽訂協議，資金募集齊后按照協議在市場投資，理財產品到期后，根據協議約定的分配方式分配投資收益。

近年來，我國銀行業理財市場在國家宏觀經濟增速逐漸放緩、互聯網金融市場迅速發展及存貸款利率不斷下調的復雜環境下穩定較快發展，呈現出理財業務規模不斷增長、參與主體持續擴大、理財資金投資的資產結構不斷優化的特點。但由于理財產品快速發展與產品種類的日益增多，現行會計實務處理方法略顯籠統，理財產品會計核算方面存在一些不足，影響商業銀行財務數據的披露及監管主體、投資者等數據使用者的需要，給實務管理帶來了新的挑戰，對穩定金融市場也存在一定不利影響。

二、銀行理財產品的會計核算

（1）保本理財產品。我國商業銀行對保本理財產品的會計核算主要有三種方式：一是將募集資金形成負債確認為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”，募集資金形成的資產確認為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”。因為銀行承擔了理財投資所產生的風險及虧損，故銀行在核算時將保本理財產品所募集的資金和投資資金在資產負債表內的金融資產和金融負債核算反映。二是將所募集的資金計入“吸收存款”核算，投資資金按照“存放同業款項及拆出資金”等各項資產進行劃分。依據監管部門規定，若將資產負債表內理財產品納入結構化存款核算，則需繳納存款準備金，并歸入“存貸比”的口徑管理，因此可列為“吸收存款”。三是將所募集的資金計入“其他負債”，投資資金計入“其他資產”。多數商業銀行為了降低對資產估值的壓力和簡便會計核算，將理財資金形成的資產負債分別計入“其他資產”和“其他負債”，而不確認為以公允價值計量的金融資產和金融負債。

（2）非保本理財產品。銀行對非保本理財產品的本金及收益不予保證安全，產品的風險完全由客戶承擔，銀行只起到中間人的作用，提供相應金融服務。因此，銀行將非保本理財產品募集的資金不納入資產負債表核算，而在表外以代理負債和代理資產的形式予以披露。同時，銀行因向客戶提供資金結算、托管，以及咨詢服務等而收取服務費或手續費，作為中間業務收入進行會計核算。

（3）結構性理財產品。結構性理財產品由于是存款與衍生金融產品的嵌套，它具有存款與理財產品的雙重特性，投資的到期收益多少取決與其掛鉤的利率、股價等市場因素的變動，與銀行在資本運作方面并無直接的關系。因此，銀行應根據嵌入在結構性金融產品的衍生金融工具和主合同在經濟特征、風險方面是否存在緊密關系，而采用不同的會計核算方法。如果二者關系不密切，結構性理財產品合同約的固定收益主體合同與金融衍生工具合約應分別實施計量，固定收益主體金額以成本計量;衍生工具投資在市場中的價格，通過定期以公允價值評估的方式來計量。如果二者關系密切，應對理財產品以整體進行估值計量的方式納入“以公允價值計量且其變動計入當期損益”的金融資產或金融負債核算。

三、理財產品會計核算對金融穩定的影響及相關建議

（1）理財產品會計核算對金融穩定的影響。

1.銀行開辦理財業務有助于合理引導社會融資流向，優化金融配置，支持實體經濟發展，以合法正規的途徑壓制非法集資的泛濫，有利于國家金融宏觀調控與金融秩序穩定。

2.銀行理財產品的不斷發展，在利率市場化、價格趨于市場化的趨勢下，理財產品收益可以很好地反映金融市場政策的基本面、資金面等方面的情況，同時有助于我國銀行業的改革轉型。

3.銀行理財產品的發行豐富了企業與居民的投資選擇，擴大了企業與居民的受益面，完善了金融投資結構。

4.銀行理財產品的復雜多樣性及會計核算方面的差異化，對金融市場也存在一定不利影響。具體表現為以下幾方面：一是銀行理財產品會計核算沒有統一規范，產生了在會計實務處理中方法不盡相同的局面，大大降低了會計信息可靠性與可比性的質量要求，影響企業財務數據的準確性;二是大部分銀行財務報表中對理財業務核心數據披露不完整、不透明，也沒有完全披露理財產品會計核算的原則和具體方法，同時對監管機構要求披露的執行情況也未作說明，造成銀行與監管部門及投資者的信息不對稱，對監管部門的工作造成一定難度，投資者的權益也會受到不同程度的損害;三是存貸款壓力大的銀行會選擇將理財產品納入“吸收存款”科目核算，增加銀行存款，以保證銀行在“時點”考核期內完成存貸款任務，緩解存貸比考核壓力。但銀行的“沖時點”行為，不僅造成存貸款統計數據的失真，也會對金融政策的制定造成誤判。

（2）相關建議。一是統一理財產品會計核算方法，規范會計操作。財政部應加強人民銀行、銀監會、證監會等監管機構的協調配合，整理研究適合我國銀行理財產品的會計核算方法，制定規范的會計核算操作方法，明確會計實務處理的各個步驟處理原則及相應的會計科目，增強財務數據的可靠性、可比性以及會計核算方式的可理解性。二是完善理財產品會計信息披露要求，逐步提高銀行機構風險披露透明度。我國理財產品會計信息披露應對核心財務數據、會計核算的原則和具體方法、監管機構要求披露的執行情況做強制性要求，并配合自愿披露，加入動態披露的方法，逐漸提高會計信息披露的完整性及透明度。三是加強宏觀審慎監管，規整金融市場環境。監管機構應研究完善理財業務監管制度，強化政策監管執行力，加大懲處措施。 銀監會、財政部及證監會等部門應積極實現信息資源共享與聯動機制，多

管齊下加強對理財產品會計核算的監管。

參考文獻

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